相对强弱指标RSI的取值范围0~100之间波动，在50左右为盘局。当市场是强市时，应该买入，但是强过头就要抛出去。根据RSI的参数取值的大小，可以把RSI分为短期和长期的RSI值。当短期的RSI值在20以下，由下向上交叉长期的RSI值时为买入信号；当短期的RSI值在80以上，由上向下交叉长期的RSI值时为卖出信号。当短期的=B值由上向下突破50时，表示股票价格已经转弱；当短期的RSI由下向上突破50时，表示股票价格已经转强。当RSI值高于80进入超买区，低于20进入超卖区，这两种情况都可能形成短期回档。从RSI指标的图形来看，将RSI的两个连续低点连成一条直线，当RSI向下跌破这条线时，为卖出信号；将RSI的两个顶峰连成一条直线，当RSI向上突破这条线时，为买入信号。
还有其它一些指标如PSY，OBV等，其计算公式均包含有不同的数学理论，使数学中的统计基础理论在市场预测中起到了相当大的作用。现代风险与收益的预测方法的研究中，涉及到更高更深层次的统计学理论，MARKOV过程在股市运动规律及运动周期方面的应用，期望效用值理论，均值方差理论等等，使现代应用统计学理论在社会经济行为的风险预测和控制方面得到了广泛的渗透和发展。
三．应用β系数对证券投资风险进行统计分析：
对于不同的证券,它们的总风险不同,但由于其收益率不同,它们的系统风险和非系统风险也不尽相同。夏普(Ｗ.Ｆ.Ｓｈａｒｐｅ)在马克维兹均值———方差模型的基础上做了进一步的工作,他不以证券收益率的方差(或标准差)作为证券的风险度量,而是以证券收益率γｉ与证券市场(组合)收益率γＭ的回归系统β(又称为Ｂａｔａ值)作为这种证券风险的度量。任何一个投资者对任何一种证券ｉ的期望收益率γｉ起码要大于市场无风险收益率γｆ,超过部分γｉ-γｆ称为风险的市场价格(又称为风险酬金或风险代价),按照夏普的推导,在均衡市场上期望风险酬金Ｅ(γｉ-γｆ)=Ｅ(γｉ)-γｆ与证券ｉ的风险(βｉ)成正比,其比例常数为市场证券组合的期望风险酬金Ｅ(γＭ-γｆ)=Ｅ(γＭ)-γｆ,即:Ｅ(γｉ)=γｆ+βｉ[Ｅ(γＭ)-γｆ] (ｉ=1,2,…,ｎ)这种形式称为资本资产定价模型(ＣａｐｉｔａｌＡｓｓｅｔＰｒｉｃｉｎｇＭｏｄｅｌ,ＣＡＰＭ)。但ＣＡＰＭ只代表在均衡时证券ｉ的期望收益率和市场证券组合Ｍ期望收益率之间的关系,是一种理想的状态。实际模型为:γｉ=γｆ+βｉ(γＭ-γｆ)+εｉ (ｉ=1,2,…,ｎ) εｉ为随机误差项,它满足Ｃｏｖ(εｉ,γＭ)=0。那么:σ2ｉ=Ｄ[γｆ+βｉ(γＭ-γｆ)+εｉ]=β2ｉσ2Ｍ+σ2εｉ从而σ2ｉ被分解为两部分,第一项为β2ｉσ2Ｍ,它与市场证券组合有关,称为系统风险,第二项σ2εｉ仅与第ｉ种证券收益的不确定性有关,称为非系统风险。由市场风险β2ｉσ2Ｍ可以看出,βｉ较大的证券有较大的风险J由ＣＡＰＭ可以看出,βｉ较大的证券有较大的期望收益率。在具体计算βｉ时,可用回归分析方法,将βｉ作为γＭ-γｆ与γｉ-γｆ的回归系数。例如,把ＩＢＭ股票看作第ｉ种股票,把Ｓ＆Ｐ500指数看作市场组合Ｍ,根据所收集的19D2～19D5年季度数据即可进行β系数的计算①。由最小二乘法得回归线:γｉ-γｆ=2.39%+1.15(γＭ-γｆ),相关系数γ=0.K9K5,随机误差项的标准差ＳＥＲ=6.D36%为ＩＢＭ股票的非市场风险的估计,而βｉ^=1.15则为市场风险的估计。利用β系数的大小可以对证券进行实际应用价值的分析: 1.βｉ>1的证券ｉ被称为进攻型证券,它的系数风险高于市场风险。当市场证券组合的收益率γＭ上升时,γｉ将上升得更快,当γＭ下降时,γｉ也下降得更快。因此,当市场看涨时,应购进进攻性证券。2.βｉ<1的证券ｊ被称为防御型证券,它的系数风险低于市场风险。当γＭ上升时,γｉ上升得较慢,当γＭ下降时,γｉ下降也较慢。因此,当市场看跌时,应购进防御性证券。3.βｉ=1的证券,它的系统风险等同于市场风险,与整个证券市场同命运,共兴衰。