目前人民币的银行理财产品，发行比较多的是打新股型产品以及结构性存款产品，应该来说两种产品中，比较复杂的是结构性存款产品，也可以给投资者带来更高的人民币投资收益。但是，这种产品由于设计的复杂性，因此可能会由于市场波动等原因给客户带来零收益甚至亏损，目前市场上吹起了一股银行理财产品零收益的寒风，有埔发，东亚，深发展，民生等等几大银行，主要都是由于这种结构性存款的产品带来的。那么我们如何选择结构性存款的产品呢？希望本文可以给大家有所启示！
结构性存款产品，其实是在外国比较流行的一类理财产品，特点是通过各种期权工具的运用，可以在降低客户本金风险的基础上，来达到一个比较高的收益。那么具体选择该产品，建议投资者主要要看以下几个要点。
1、投资标的
一个产品成功与否，和投资标的是密不可分的，由于结构性存款产品的投资标的非常多样，可以是股票，基金，债券，指数等等，方向上有黄金，农产品，矿业，新能源，水资源，传统行业等等非常多的选择，因此对于客户来说，其实很多产品的挂钩标的客户并不了解，例如水资源，气候指数等等，那么在具体购买的时候，一定要对该标的的未来市场表现有所预期，如果是自己不熟悉的领域，一定要咨询理财经理得到一个专业的回答，或者是网上自己再做相关查询。例如最近零收益的一批理财产品，主要都是以挂钩港股为主。
2、投资币种
中资银行基本以人民币为主，外资银行也有美元欧元澳元多个币种。那么如果是要用外币的，投资者需要选择强势货币，可以规避一个汇率风险。
3、产品保本设计
（1）现在主要流行的是静态保本和动态保本两种不同的技术，一般一个设计严密，披露详细的产品会跟客户明确说明采用什么保本策略。动态保本策略优点是可以通过杠杆放大帮客户获得一个较高的收益，但是缺点是一但市场下跌，跌破保本线的话，就只能到期支取本金，中途无任何收益。如果是时间比较长，例如5年的话，就可能会产生5年零收益的情况。静态保本由于设计不同，因此客户是到期保本，收益零算，理论上收益可能没动态保本技术多，但是更稳健一点。
（2）那么在具体看产品条款的时候，往往会提到一个保本线水平，例如60%，如果标的价格跌破60%客户很有可能会不保本。当然具体要看产品而定。一般来说，尽量选择保本线水平比较低的产品，风险会比较低，保本概率更高。
（3）另外还有是否保本的问题。如果是合同规定到期保本的，对于投资者来说就是本金风险最小的，100%保本。市面上还有些产品是规定90%或者是80%保本，投资者可能本金的风险就会增大，当然潜在收益也会更多。
4、流动性和期限
一般目前的结构性存款，以一年为期比较多，当然也有更长时间的，甚至5年。有些产品规定投资者可以提前赎回，但更多产品规定投资者不能提前赎回。虽然可以提前赎回的流动性会比较强，但是由于保本策略的存在，如果提前赎回，是按照市场价值决定的，很有可能会存在不保本的情况。
5、收益计算方式
这部分可能是涉及到最终有多少收益的最重要部分。其实每个产品设计都有很多不同，产品的公平性和合理性也体现的出来。目前主要看见过的有那么几种
（1）收益按天计算，规定每天一个观察的配息线，好比80%，也就是在初始价格水平的80%以上就享受事先规定的年化收益率。有一天记一天的收益，直到产品结束为止。应该来说这是最公平合理的一种计算收益的方法。
（2）收益只按若干特定天计算，例如只看最后一天的收盘水平，如果在规定的配息线以上，就给收益，如果不在配息线上，就0收益。这种产品其实是比较不合理的产品设计，全部由一天的时间来决定。事实上，最近中资的几款产品零收益，很大程度上也是因为是看最后一天的市场价格，结果被一锤定音，之前的上涨都白搭了。
（3）收益按一个区间范围内给，采用特定公式。例如MAX[16%-（A-B），0]，A和B都是挂钩的两个股票的收盘价格。那么这种产品对外宣称最高收益为16%，但是其实仔细研究后会发现，只有当A、B两个标的的涨幅一致才可能实现。如果A、B两个标的的相关性比较弱，那么就在很大可能上会是较低的收益。又例如是收益区间是最低80%——最高120%这种设计，假如标的下跌超过20%或者上涨超过20%，都可能达不到预计收益，而是零收益。这种产品市面上也是比较多的。例如最近民生银行到期的一个挂钩黄金的产品，由于黄金涨幅超过最高限，因此反而收益很低，一年的产品最后只有2%多的收益，造成了虽然黄金涨了很多，但是挂钩黄金的产品却没有跟着涨。应该来说，这种也是比较不合理的设计，很多投资者就是因为被这样忽悠了而得不到收益。
6、银行提前中止条款
很多结构性存款产品会制定一个银行提前中止的条款，例如设定一个90%的水平线，如果超过该线，那么银行就会提前中止该产品，客户也可以落袋为安，直接拿回本金和收益。
简单来说，结构性存款产品其实是个比较不错的银行理财产品，本金相对保证比较高，可能最高收益也不错，而且可以挂钩很多标的，及时跟踪市场热点。但是由于设计复杂和部分销售人员解释不够专业详细，客户购买还是比较有风险的，要有一定的专业能力才能识别其中风险。因此理财经理的专业水平和道德水平非常重要。
结构性存款产品，其实是在外国比较流行的一类理财产品，特点是通过各种期权工具的运用，可以在降低客户本金风险的基础上，来达到一个比较高的收益。那么具体选择该产品，建议投资者主要要看以下几个要点。
1、投资标的
一个产品成功与否，和投资标的是密不可分的，由于结构性存款产品的投资标的非常多样，可以是股票，基金，债券，指数等等，方向上有黄金，农产品，矿业，新能源，水资源，传统行业等等非常多的选择，因此对于客户来说，其实很多产品的挂钩标的客户并不了解，例如水资源，气候指数等等，那么在具体购买的时候，一定要对该标的的未来市场表现有所预期，如果是自己不熟悉的领域，一定要咨询理财经理得到一个专业的回答，或者是网上自己再做相关查询。例如最近零收益的一批理财产品，主要都是以挂钩港股为主。
2、投资币种
中资银行基本以人民币为主，外资银行也有美元欧元澳元多个币种。那么如果是要用外币的，投资者需要选择强势货币，可以规避一个汇率风险。
3、产品保本设计
（1）现在主要流行的是静态保本和动态保本两种不同的技术，一般一个设计严密，披露详细的产品会跟客户明确说明采用什么保本策略。动态保本策略优点是可以通过杠杆放大帮客户获得一个较高的收益，但是缺点是一但市场下跌，跌破保本线的话，就只能到期支取本金，中途无任何收益。如果是时间比较长，例如5年的话，就可能会产生5年零收益的情况。静态保本由于设计不同，因此客户是到期保本，收益零算，理论上收益可能没动态保本技术多，但是更稳健一点。
（2）那么在具体看产品条款的时候，往往会提到一个保本线水平，例如60%，如果标的价格跌破60%客户很有可能会不保本。当然具体要看产品而定。一般来说，尽量选择保本线水平比较低的产品，风险会比较低，保本概率更高。
（3）另外还有是否保本的问题。如果是合同规定到期保本的，对于投资者来说就是本金风险最小的，100%保本。市面上还有些产品是规定90%或者是80%保本，投资者可能本金的风险就会增大，当然潜在收益也会更多。
4、流动性和期限
一般目前的结构性存款，以一年为期比较多，当然也有更长时间的，甚至5年。有些产品规定投资者可以提前赎回，但更多产品规定投资者不能提前赎回。虽然可以提前赎回的流动性会比较强，但是由于保本策略的存在，如果提前赎回，是按照市场价值决定的，很有可能会存在不保本的情况。
5、收益计算方式
这部分可能是涉及到最终有多少收益的最重要部分。其实每个产品设计都有很多不同，产品的公平性和合理性也体现的出来。目前主要看见过的有那么几种
（1）收益按天计算，规定每天一个观察的配息线，好比80%，也就是在初始价格水平的80%以上就享受事先规定的年化收益率。有一天记一天的收益，直到产品结束为止。应该来说这是最公平合理的一种计算收益的方法。
（2）收益只按若干特定天计算，例如只看最后一天的收盘水平，如果在规定的配息线以上，就给收益，如果不在配息线上，就0收益。这种产品其实是比较不合理的产品设计，全部由一天的时间来决定。事实上，最近中资的几款产品零收益，很大程度上也是因为是看最后一天的市场价格，结果被一锤定音，之前的上涨都白搭了。
（3）收益按一个区间范围内给，采用特定公式。例如MAX[16%-（A-B），0]，A和B都是挂钩的两个股票的收盘价格。那么这种产品对外宣称最高收益为16%，但是其实仔细研究后会发现，只有当A、B两个标的的涨幅一致才可能实现。如果A、B两个标的的相关性比较弱，那么就在很大可能上会是较低的收益。又例如是收益区间是最低80%——最高120%这种设计，假如标的下跌超过20%或者上涨超过20%，都可能达不到预计收益，而是零收益。这种产品市面上也是比较多的。例如最近民生银行到期的一个挂钩黄金的产品，由于黄金涨幅超过最高限，因此反而收益很低，一年的产品最后只有2%多的收益，造成了虽然黄金涨了很多，但是挂钩黄金的产品却没有跟着涨。应该来说，这种也是比较不合理的设计，很多投资者就是因为被这样忽悠了而得不到收益。
6、银行提前中止条款
很多结构性存款产品会制定一个银行提前中止的条款，例如设定一个90%的水平线，如果超过该线，那么银行就会提前中止该产品，客户也可以落袋为安，直接拿回本金和收益。
简单来说，结构性存款产品其实是个比较不错的银行理财产品，本金相对保证比较高，可能最高收益也不错，而且可以挂钩很多标的，及时跟踪市场热点。但是由于设计复杂和部分销售人员解释不够专业详细，客户购买还是比较有风险的，要有一定的专业能力才能识别其中风险。因此理财经理的专业水平和道德水平非常重要。