基金投资贵在学习和坚持
——我的投基经验与教训
【投基案例】
要是从我购买第一只基金南方宝元基金算起，我加入“养基”行当至今已经有7个年头了。长期在银行工作，所以接触银行产品及委托银行代理的产品也比较多，工作早期也就是帮亲人和朋友进行储蓄存款、国债投资、个人保险等的简单理财和策划。但随着国内理财需求的日益增加，带来了个人理财的社会化、专业化发展，银行也随之开始大量触及开放式基金托管业务，2002年年初我有幸进行这方面知识的培训和深造，随后就成为了这一基金产品的积极营销者和购买者。
由于性格的原因，我做什么工作都要尽自己最大努力把事情做好，也就是人们长说的“喜欢出风头”。当时理解掌握的基金知识和国外的理论实践告诉我，投资基金要坚持长期投资，要耐的住寂寞，才有可能取得较好的收益。所以就没有考虑风险实际承受能力大小，“鼓动”我的朋友，带头于2002年9月20日购买了我的第一只开放式基金——南方宝元，份额5万元。
购进3个月后，开始公布基金净值，去网站一查净值不增反降，我想这下该怎么办？那就等等看吧，不是要坚持长期投资信念吗。接着有时间就到网站看看，期间基金净值总是跌跌涨涨，最大跌幅大约有8%，最大涨幅有1%左右，但总体是在下跌。面对节节下跌的基金行情，自己的投资信念开始发生了动摇，心想要是涨幅超过银行存款利息，马上就赎回了结。时间好像总是过的那么慢，好不容易憋了三个月，5万元总不见大涨，就卖了。不过也小挣了1000多元，比定期存款还是强点，让朋友答谢我，请客美美吃顿饭得了。
此后几年由于前期基金运作失败影响，平时也就不关注、关心基金投资的事了。但现在看来，这个投资决策和赎回了结是很失败、很失败的一件事，看如今南方宝元基金的累计净值都涨到2.4左右了。所以说基金买了就要焐着，就像养鸡一样，在鸡笼里不养个半年、一年，不养的肥肥胖胖的，怎么能杀呢？一般来说，基金应该至少养半年，要是不肥，哪有收益呢？因此，我认为性急的人，不适合买股票型和指数型基金，而应该考虑购买债券型、货币型基金。因为一般来说，债券型基金年利润能够达到5-8%，货币型基金能够达到3-5%，总的来说还是比存银行产生的利息强。
2006年随着股市的回暖，基金净值开始较大幅度回升。但过去投资失败的心态总影响着我，真是“一朝被蛇咬，十年怕井绳”，也就没有心思再去多想，看见基金两个字都不愿意多看一眼。随着基金净值的进一步增长，我实在是等不急、坐不住了，就在下半年，先后认购、申购了7、8种基金。由于当时对市场分析不透，“高净值恐惧症”影响，所有基金持有时间都不长，一般赚了10%-20%左右就赎回了，现在回头看看，这些基金比我赎回的时候净值都增长了许多，全都翻了2倍多，真是太可惜了。可惜我是一个专门从事这一行当，且掌握基金信息，对这方面有研究的人，没有抓住这一历史性机遇。
10月份一个偶然的机会和朋友聊天，谈起有关基金投资和基金定投之事，朋友告诉我，基金定投均摊投资风险，可以让你的存款带来更高的收益，还半开玩笑说，“专业人士，你都不知道基金定投，真是笑话！”。回到家后静心一想，自己猛然发现，这样稀里糊涂放弃了多少投资的大好时机，也感觉到学习知识和努力实践的重要性。
从那以后自己就开始恶补关于基金和理财方面的各种知识，记得在有一周我就粘贴了580多页涉猎基金知识的有关文档，正赶上节假日休息，周五晚到周一早几乎三天三夜没有睡觉，把粘贴的内容全部学习了一遍。特别是通过参加行内组织的基金知识讲座和网上银行“基金学苑”学习，看到基金定投的有关知识以后，结合工行网银开办的基金定投产品，确定了自己的基金投资思路，并制定了下一步的投资目标和学习计划。
从2006年11月份开始陆续进行了基金定投，先是选择了工银瑞信核心价值、申万巴黎新动力、广发聚丰、广发稳健四只基金进行定投。此间几乎天天都看些相关新闻、评论，密切关注股票、基金市场情况，后来经过分析认为定投应该选择偏股型基金和指数基金，所以改成了易方达价值精选、中银中国、融通新蓝筹，到2008年1月为止，总计投入3万多元，收益大约40%左右。
现在回想往事，酸甜苦辣咸五味感受一并涌上心头。经过2年时间风风火火的基金投资，感觉自己的投资心理成熟了，投资心态平和了，投资的理念坚强了，面对取得的收益，心里哪个高兴劲更就甭提了！总结一下买卖基金的经验教训，发现一定要注意以下几个问题：
【经验教训】
一是要加强学习，积极实践，切忌稀里糊涂。学习是获取收益，回避风险的最佳途径。毕竟基金投资是一门学问，花点时间先搞明白了再投资也不迟。在申购、认购基金时还是要谨慎，不要轻易做出决定。学习是为了运用，提早购买，谨慎操作，积极实践才是上策。俗话说，“早起的鸟儿有虫吃”。但是不买就来不及的浮躁心理不可取，头脑发热会影响自己做出正确的判断。贸然进入投资市场也不对，风险教育天天提，基金有风险，投资需谨慎。
二是要研究掌握大势而不要过多地关注大盘。大势是指国家宏观经济形势，制约证券市场的关键因素，只要整体趋好，就可以坚决介入基金。如果大势趋好，基金公司本身无问题，就可以坚决持有，一直到你急需用钱；或者大势趋坏，基金公司本身出现问题，如董事长被抓，造假帐，出现老鼠仓等等，则要果断出局；趋势相反则不要过多关注大盘。因为我们是凡人，无法对大盘做出准确分析，否则我们就炒股票去了，相信他们，把那些麻烦的事情交给基金公司经理去做吧。
三是要善于结合自身和市场实际，择时择机买入基金。基金投资也需要择时择机，但并非投资者通过预测市场的涨跌而频繁买卖基金，而是根据自身情况和风险偏好，树立合理的收益目标，同时设置止损点和止赢点。达到预期的投资目标及时兑现，无法承受设定的跌幅则及时止损，保证基金稳步增值。对于希望购买股票型或指数型基金的投资者，遇到股市大跌，乘势追击，逐步建仓，切忌满仓；无法把握行情，不妨顺势而为，减仓或半仓观望而止；面对持之以恒的投资者，坚持长投心态，“碌碌无为”又何妨？
四是短线操作基金往往得不偿失。基金净值随证券市场的波动变化是一件很正常的现象，特别是近期股市出现深幅调整，很多投资者忧虑重重，手上的基金到底应该卖出还是继续持有？但从国内、外成熟的证券市场的表现来看，证券市场的短期暴跌行情，往往伴随着短期的暴涨。当投资者在证券市场下跌的过程中赎回基金，由于基金赎回均有T+4到T+5的到账日期，等到投资者的资金到账，基金的净值可能又回到了原来或者甚至更高的水平，投资者再回头选择申购，将白白损失1倍的手续费。笔者认为，目前股市长期牛市的根基并没有变化，从长期投资的角度来看，短期市场的震荡不过是长期行情的一个很小的变动而已，投资者花大量精力进行短线操作并不可取。
五、选择基金定投，贵在长期持有。众所周知，作投资市场一定要制定一套自己的投资制度，严格买进、卖出操作纪律，但实际操作中个人往往难于坚持。而基金定投是一种强制纪律投资，市场人士将其特点归结为：风险分散、自动投资、复利收益、长期效益。投资人一般人可以将基金账户与个人工资账户挂钩，每月按时定额扣除固定金额的投资项目，既保证了日常的消费支出，又“强制”自己自律自身的消费行为，尽可能减少一些不必要的消费。笔者通过测算，如果每月投入300元，按照年均收益率15%计算，30年以后将超过168万；如果年平均收益率为10%，这笔钱将会超过62万。可见只有坚持长期持有才会有好的收益。
——我的投基经验与教训
【投基案例】
要是从我购买第一只基金南方宝元基金算起，我加入“养基”行当至今已经有7个年头了。长期在银行工作，所以接触银行产品及委托银行代理的产品也比较多，工作早期也就是帮亲人和朋友进行储蓄存款、国债投资、个人保险等的简单理财和策划。但随着国内理财需求的日益增加，带来了个人理财的社会化、专业化发展，银行也随之开始大量触及开放式基金托管业务，2002年年初我有幸进行这方面知识的培训和深造，随后就成为了这一基金产品的积极营销者和购买者。
由于性格的原因，我做什么工作都要尽自己最大努力把事情做好，也就是人们长说的“喜欢出风头”。当时理解掌握的基金知识和国外的理论实践告诉我，投资基金要坚持长期投资，要耐的住寂寞，才有可能取得较好的收益。所以就没有考虑风险实际承受能力大小，“鼓动”我的朋友，带头于2002年9月20日购买了我的第一只开放式基金——南方宝元，份额5万元。
购进3个月后，开始公布基金净值，去网站一查净值不增反降，我想这下该怎么办？那就等等看吧，不是要坚持长期投资信念吗。接着有时间就到网站看看，期间基金净值总是跌跌涨涨，最大跌幅大约有8%，最大涨幅有1%左右，但总体是在下跌。面对节节下跌的基金行情，自己的投资信念开始发生了动摇，心想要是涨幅超过银行存款利息，马上就赎回了结。时间好像总是过的那么慢，好不容易憋了三个月，5万元总不见大涨，就卖了。不过也小挣了1000多元，比定期存款还是强点，让朋友答谢我，请客美美吃顿饭得了。
此后几年由于前期基金运作失败影响，平时也就不关注、关心基金投资的事了。但现在看来，这个投资决策和赎回了结是很失败、很失败的一件事，看如今南方宝元基金的累计净值都涨到2.4左右了。所以说基金买了就要焐着，就像养鸡一样，在鸡笼里不养个半年、一年，不养的肥肥胖胖的，怎么能杀呢？一般来说，基金应该至少养半年，要是不肥，哪有收益呢？因此，我认为性急的人，不适合买股票型和指数型基金，而应该考虑购买债券型、货币型基金。因为一般来说，债券型基金年利润能够达到5-8%，货币型基金能够达到3-5%，总的来说还是比存银行产生的利息强。
2006年随着股市的回暖，基金净值开始较大幅度回升。但过去投资失败的心态总影响着我，真是“一朝被蛇咬，十年怕井绳”，也就没有心思再去多想，看见基金两个字都不愿意多看一眼。随着基金净值的进一步增长，我实在是等不急、坐不住了，就在下半年，先后认购、申购了7、8种基金。由于当时对市场分析不透，“高净值恐惧症”影响，所有基金持有时间都不长，一般赚了10%-20%左右就赎回了，现在回头看看，这些基金比我赎回的时候净值都增长了许多，全都翻了2倍多，真是太可惜了。可惜我是一个专门从事这一行当，且掌握基金信息，对这方面有研究的人，没有抓住这一历史性机遇。
10月份一个偶然的机会和朋友聊天，谈起有关基金投资和基金定投之事，朋友告诉我，基金定投均摊投资风险，可以让你的存款带来更高的收益，还半开玩笑说，“专业人士，你都不知道基金定投，真是笑话！”。回到家后静心一想，自己猛然发现，这样稀里糊涂放弃了多少投资的大好时机，也感觉到学习知识和努力实践的重要性。
从那以后自己就开始恶补关于基金和理财方面的各种知识，记得在有一周我就粘贴了580多页涉猎基金知识的有关文档，正赶上节假日休息，周五晚到周一早几乎三天三夜没有睡觉，把粘贴的内容全部学习了一遍。特别是通过参加行内组织的基金知识讲座和网上银行“基金学苑”学习，看到基金定投的有关知识以后，结合工行网银开办的基金定投产品，确定了自己的基金投资思路，并制定了下一步的投资目标和学习计划。
从2006年11月份开始陆续进行了基金定投，先是选择了工银瑞信核心价值、申万巴黎新动力、广发聚丰、广发稳健四只基金进行定投。此间几乎天天都看些相关新闻、评论，密切关注股票、基金市场情况，后来经过分析认为定投应该选择偏股型基金和指数基金，所以改成了易方达价值精选、中银中国、融通新蓝筹，到2008年1月为止，总计投入3万多元，收益大约40%左右。
现在回想往事，酸甜苦辣咸五味感受一并涌上心头。经过2年时间风风火火的基金投资，感觉自己的投资心理成熟了，投资心态平和了，投资的理念坚强了，面对取得的收益，心里哪个高兴劲更就甭提了！总结一下买卖基金的经验教训，发现一定要注意以下几个问题：
【经验教训】
一是要加强学习，积极实践，切忌稀里糊涂。学习是获取收益，回避风险的最佳途径。毕竟基金投资是一门学问，花点时间先搞明白了再投资也不迟。在申购、认购基金时还是要谨慎，不要轻易做出决定。学习是为了运用，提早购买，谨慎操作，积极实践才是上策。俗话说，“早起的鸟儿有虫吃”。但是不买就来不及的浮躁心理不可取，头脑发热会影响自己做出正确的判断。贸然进入投资市场也不对，风险教育天天提，基金有风险，投资需谨慎。
二是要研究掌握大势而不要过多地关注大盘。大势是指国家宏观经济形势，制约证券市场的关键因素，只要整体趋好，就可以坚决介入基金。如果大势趋好，基金公司本身无问题，就可以坚决持有，一直到你急需用钱；或者大势趋坏，基金公司本身出现问题，如董事长被抓，造假帐，出现老鼠仓等等，则要果断出局；趋势相反则不要过多关注大盘。因为我们是凡人，无法对大盘做出准确分析，否则我们就炒股票去了，相信他们，把那些麻烦的事情交给基金公司经理去做吧。
三是要善于结合自身和市场实际，择时择机买入基金。基金投资也需要择时择机，但并非投资者通过预测市场的涨跌而频繁买卖基金，而是根据自身情况和风险偏好，树立合理的收益目标，同时设置止损点和止赢点。达到预期的投资目标及时兑现，无法承受设定的跌幅则及时止损，保证基金稳步增值。对于希望购买股票型或指数型基金的投资者，遇到股市大跌，乘势追击，逐步建仓，切忌满仓；无法把握行情，不妨顺势而为，减仓或半仓观望而止；面对持之以恒的投资者，坚持长投心态，“碌碌无为”又何妨？
四是短线操作基金往往得不偿失。基金净值随证券市场的波动变化是一件很正常的现象，特别是近期股市出现深幅调整，很多投资者忧虑重重，手上的基金到底应该卖出还是继续持有？但从国内、外成熟的证券市场的表现来看，证券市场的短期暴跌行情，往往伴随着短期的暴涨。当投资者在证券市场下跌的过程中赎回基金，由于基金赎回均有T+4到T+5的到账日期，等到投资者的资金到账，基金的净值可能又回到了原来或者甚至更高的水平，投资者再回头选择申购，将白白损失1倍的手续费。笔者认为，目前股市长期牛市的根基并没有变化，从长期投资的角度来看，短期市场的震荡不过是长期行情的一个很小的变动而已，投资者花大量精力进行短线操作并不可取。
五、选择基金定投，贵在长期持有。众所周知，作投资市场一定要制定一套自己的投资制度，严格买进、卖出操作纪律，但实际操作中个人往往难于坚持。而基金定投是一种强制纪律投资，市场人士将其特点归结为：风险分散、自动投资、复利收益、长期效益。投资人一般人可以将基金账户与个人工资账户挂钩，每月按时定额扣除固定金额的投资项目，既保证了日常的消费支出，又“强制”自己自律自身的消费行为，尽可能减少一些不必要的消费。笔者通过测算，如果每月投入300元，按照年均收益率15%计算，30年以后将超过168万；如果年平均收益率为10%，这笔钱将会超过62万。可见只有坚持长期持有才会有好的收益。