A股出现久违的大涨，半天时间录得4.21%的涨幅。

 似乎和全球股市在美国大选揭晓前的亢奋心态有关。除了昨天的美股、欧洲各国股市都出现不小的反弹之外，香港股市今天更是一口气跨过了15000点的大关，从最低点10676强力反攻到今天上午的最高点15317点，近5000点的涨幅只花了短短7个交易日。

 港股的不断上涨终于拉开了和咱们这边部分H股板块个股的价格差距，今天在概念板块上H股板块无论实在强度上还是在涨幅排名方面都位居前列。而H股板块又是一个大盘权重股云集的板块，他的走强有力支撑了今天盘面的反弹。

 消息面上，证监会的前高官接二连三给股市打气，继周正庆反复呼吁要救市之后，前中国证监会主席周道炯又表态称，国内居民的收入（其实就是全国居民的总存款额）20多万亿，可拉动股市。这话没错，不过要加上一个条件“信心”。如果对股市有信心的话，那么20多万亿的存款扣除约3、4万亿的个人贷款后，剩余的10多万亿资金倘若能够流入股市，确实可以支撑指数上扬。股价的上涨需要价值作支撑，更需要资金来推动。

 半天1天的反弹，就能扭转信心，把这10多万亿资金拉回股市吗？我看难。因此仓位控制仍很重要。

 行业动态方面，继铁路部门提出总共2万亿的投资规划之后，据悉交通运输部门也正在酝酿一个未来3～5年内投资5万亿元的计划（其中包含含追加的2万亿），而投资方向主要是在公路、水路、港口和码头建设等。毫无疑问这对水泥、钢铁、机械设备、工程建筑等行业而言是一个利好消息，今天以600585海螺水泥为首的建材类个股就出现集体飙涨。而对于交通设施类公司而言则要具体情况具体分析了：比如我们要考虑新增的港口、公路对现有的设施会否形成竞争或分流；上市公司本身是否具有工程建筑的资质；新增设施是否能有机会纳入到上市公司的资产范畴内，等等。

 关注财政性投资对建材等行业的拉动，辩证看待政策性投资对投资产业本身的影响，这也是我们在10月下旬以来反复强调的理念。