由于美国忽然宣布改变7000亿美元救市计划的投向，不再向金融倾向而改成支援通用、福特、克莱斯勒等汽车巨头，引发市场对金融股的抛售并拖累道琼斯指数下跌4%以上，从而对全球股市造成冲击，香港市场早间跌幅也达到了6.65%。

我们A股呢，虽然一度低开，但很快又恢复了逐级攀升的反弹势头。从盘面看，拉动指数幅度最大的是煤炭石油板块，主要原因是年内煤炭出口第二次配额发放的讯息，这一点昨天盘后分析过，不再赘言。

而在交通部铁路部再三再四吹风下，以中国铁建、中国中铁等铁路建设股为新龙头的工程建筑行业跃居涨幅第一的位置。长线看这些基建投资确实是战略建仓的方向。

今天还要提示大家留意的是金融股的表现。虽然金融板块涨幅有限，但是大家是否想到它也是政策投资的受益者呢？国务院提出2年4万亿的投资计划，钱从哪里来？建设银行打破沉默一声吆喝，事情明朗了：除了部分财政支出部分国债地方债之外，银行借贷是一个融资渠道。建设银行今天就声称明年要新增近500亿元贷款，重点支持铁路、公路、机场等重大基础设施项目，支持保障性的安居工程及房地产业、灾后重建、“三农”、中小企业融资；充分保证节能减排环保项目资金使用，可以说是完全贴合了国10条的政策方向。

如果4万亿投资中有一半需要借助银行的力量，那么每年银行业新增贷款金额就达到1万亿元，而今年央行的放贷总计划不过是4万亿元，就是说由于政策贷款给银行新增贷款幅度达到25%，这对银行来说可以解决目前困扰业绩增长的2大问题：1、惜贷心理。尽管监管层3季度起开始逐步放送对信贷的限制，但是在经济增长可能放缓的预期下，不少商业银行有了贷款额度也不敢放贷，担心坏账率、担心信用问题。而当前的政策型贷款可以解决商业银行对信用和还贷能力的担忧，放心去贷。2、存贷利差压缩的问题。中国的银行业享有全世界都羡慕不已的高存贷息差，但是下半年以来随着货币政策的渐变，银行存贷息差迅速下降，银行业的利润增速也受到明显影响。而通过政府主导的救市性投资贷款，银行可以通过贷款规模的扩大来缓解息差下降给利润带来的不利影响。

如果银行股短期内能够扛过美国7000亿美元投向改变的冲击，金融股是不是能迎来新的机会？咱们可以多加留意。