鳄鱼线这个指标是BillWilliam在1998年所提出来的，这个指标旨在判定趋势，利用蓝线－颚(jaw)、红线－齿(teeth)、绿线－唇(lip)及价格的相对位置，分属不同的意义；并且在配合碎形fractal后可进一步得到进出讯号。

　　當由下而上依顎－齒－唇排列時，作者喻為鱷魚自睡眠中醒來，則將開始尋找食物發動攻勢，表示即將有多頭行情出現；反之，如由下而上依唇－齒－顎排列，則為鱷魚將進入休眠，空頭行情出現。当由下而上依颚－齿－唇排列时，作者喻为鳄鱼自睡眠中醒来，则将开始寻找食物发动攻势，表示即将有多头行情出现；反之，如由下而上依唇－齿－颚排列，则为鳄鱼将进入休眠，空头行情出现。

　　並且用突破「有效的碎形」來決定買進或賣出訊號。并且用突破「有效的碎形」来决定买进或卖出讯号。這裏所指的碎形，是指價格為localextreme的狀況：指當天的最高價比往前二天及往後二天的最高價還高，這時稱為向上的碎形；或當天的最低價比往前二天及往後二天的最低價還低，這時稱向下的碎形。这里所指的碎形，是指价格为localextreme的状况：指当天的最高价比往前二天及往后二天的最高价还高，这时称为向上的碎形；或当天的最低价比往前二天及往后二天的最低价还低，这时称向下的碎形。

　　而所謂的「有效的」意思指向上/向下碎形高於/低於紅色齒線，則此時的訊號才為有效訊號。而所谓的「有效的」意思指向上/向下碎形高于/低于红色齿线，则此时的讯号才为有效讯号。

　　不過作者BillWilliam進一步引出無效碎形變有效碎形的觀念，指當原來為無效碎形，經過幾天紅色齒線不斷下降/上升後，原碎形超過幾天後的紅色齒線時，則原無效碎形變成有效碎形。不过作者BillWilliam进一步引出无效碎形变有效碎形的观念，指当原来为无效碎形，经过几天红色齿线不断下降/上升后，原碎形超过几天后的红色齿线时，则原无效碎形变成有效碎形。注意，採用的碎形應以最新的碎形為準，新碎形出現後，之前的碎形即不可再用。注意，采用的碎形应以最新的碎形为准，新碎形出现后，之前的碎形即不可再用。上漲突破有效的碎形是作多訊號；跌破有效的向下碎形是作空訊號。上涨突破有效的碎形是作多讯号；跌破有效的向下碎形是作空讯号。