这一部分理论是参考筹码分布理论而来的。因为我国股市“庄家”操纵现象过于普遍，从筹码分布来进行市场成本理论的研究显得更为直接、有效。就算成熟市场，筹码分布也是有用的，它是对成本理论的具体化和微观化、实用化。

　　一、筹码分布理论的几个重要前提（针对大多数投资者而言）：

　　1、中小散户货币于获利10---25%甚至以下就卖掉股票。

　　2、中小散户耐心不够（特别是短线客），很少持股超过两三个月的。

　　3、中小散户总是顺势而为，追涨杀跌的、见异味思迁的。

　　由此，可有如下几个结论：

　　1、横盘洗不掉的是主力筹码。‘

　　2、解套（并有小利）不卖的多是主力筹码。

　　3、获利25%而不卖的多是主力筹码（满盘获利无抛压则为高控盘的标志）。

　　4、由于筹码分布理论主要从投资者行为和概率上研究，所以不是绝对精确，但有一种模糊的精确，足够实际运用。

　　二、主力控盘标志：

　　1、无量穿越密集成交区，这是已经高度控盘的标志，若是放量穿越，则为通吃解套或获利筹码，还未达到高控盘（这也要参看市场气氛来灵活看）。

　　2、满盘获利无抛压，或抛压很小。

　　3、在大势下跌一段时间后，它却开始为前期介入者解套，已经逆势横盘在前期顶部区域甚至已创新高，而且抛压不大，如99年底的阳光股份等。

　　4、拉升时均线发散较快，乖离较大的股（股本大的不易做到此点）。

　　三、主力吸筹现象。

　　1、牛长熊短。慢牛走势容易吸筹。要看具体位置，最好在一段时间以来的较低价位。

　　2、“挖坑”，显示出主力吸筹后的震仓行为，一两根阴线下来，再几根小阳线拉回原价位水平，散户多数会吓得抛掉。

　　3、见底回升后次低位强势横盘也是吸筹现象的标志。这反映主力不愿再把低价筹码抛给散户。也反映出主力来不及用时间在底部磨筹码，只好抬高一点，高价收购。强势吸筹在跌势市道里能吸到大量筹码。这个也有长期低位盘底后回升在次低位横盘，和急跌到底后回升在次低位横盘两种情况。前者如99年东方明珠的吸筹方式即是例子。

　　4、长时间（3个月左右），甚至是3个月以上，在10---30%的区间内横盘，当然是在较低位上，这也是吸筹标志。

　　5、逆势上扬的股票。是主力行为无疑。但它也有引人注目的作用，因而有拉升出货和强势吸筹两种可能的动机。要结合其历史走势和市场气氛来看，如2003年、2004年间金路集团常逆势对倒，就是想引人注目，达到出货的目的。

　　6、走势强于大盘的股。如果大盘处于下跌中，它却小幅横盘、盘升，这就是主力运作的标志。当然从一个较长的如两月、一月、几周的时间段来对比更有可靠性。

　　7、挖坑现象时应暂缓介入（除非善作短差）。

　　8、通吃套牢筹码的带量穿越密集成交区。