05/15冲高乏力金价承压，关注美CPI和净资本流入

周一鲜无美国重要数据，受铜、镍等基础金属国际投资基金获利了结的影响，金价在振荡中温和走低，早盘顺延上周五反弹之势爬高，在触及5日均线并无力突破675美元压力后再度遭遇沽盘压力，盘中一度几乎全部回吐了上周五的涨幅。而南非Buffelsfontein金矿矿工同意结束罢工的消息也进一步影响了市场多头的信心。金价周一盘中最高上摸674.8美元/盎司，最低下探666.2元/盎司，报收669.2美元/盎司，比前一交易日小幅下跌1.3美元，日跌幅0.20%，日K线呈一根冲高乏力延5日均线温和下滑逐步趋向百日均线靠拢的小阴线。白银周一最高上摸13.26美元/盎司，最低下探13.02美元/盎司，报收13.13美元/盎司，比前一交易日小幅下跌6美分，日跌幅0.46%，日K线呈现一根延5日均线温和下滑的小阴线。美元指数周二最高上摸82.14，最低下探81.99，报收82.04，比前一交易日微幅下跌8点，日跌幅0.10%，日K线呈现一根持续下滑绕30日均线振荡的小阴线。

南非矿业公司Simmer & Jack Mines周一表示，已经和Buffelsfontein金矿的矿工们达成协议，后者同意结束已延续4天的罢工行动。Simmer & Jack Mines表示，已经与国家矿工联盟就工资问题达成协议。罢工的矿工们也已经在上周日重新返回工作岗位，开始晚班工作。由于在薪资方面发生了分歧，Buffelsfontein金矿的约4500矿工在上周三晚间开始罢工。受罢工影响，Simmer & Jack Mines每天损失的收入超过了180万南非兰特(约26.01万美元)。

纽约商品期货交易所(COMEX)期铜周一收挫逾3%，至五周低点，期铜盘中跌穿关键图表点位，促使多头进一步结清部位。COMEX-7月期铜收低10.70美分或约3%，收报每磅3.4970美元，为自4月5日来最低收盘位。有报道称，中国交易商希望将进口铜重新卖回市场，令投资人对中国短期内需求放缓的臆测升温，也令此间市场承压。伦敦金属交易所(LME)期铜和期镍周一大幅下滑，因在本月稍早这两种金属升至历史高位后，投机客锁定获利。LME三个月期铜收报7655美元,较上周五收盘价跌240美元。今年年初以来,期铜已大涨约32%，并在本月稍早触及8335美元，期镍也在上周攻上51800美元的历史高位。LME铜库存周一增加200吨，至142475吨，仍不足全球四日消费量。2月初以来,铜库存减少34%。三个月期镍重挫1550美元或3%，报49050美元。

原油周一盘中最高63.07美元/桶，最低62.14美元/桶,报收62.46美元/桶,比前一交易日微幅上涨9美分或0.15%，日K线呈现一根绕10日均线振荡的小阴线形态。原油周一在交投震荡后最终微幅收高，RBOB汽油期货下跌帮助缩减原油价格早盘的涨幅。RBOB汽油期货遭获利了结打压，因加拿大炼能恢复，及预期本周将公布的数据将显示库存增加且炼能回升。

美国能源部长博德曼周一称，美国在夏季需求旺季结束之前无计划购买更多石油补充战略石油储备。博德曼指出，美国当前拥有约6至7亿美元现金可用于购买此类石油。但美国放弃使用这些现金采购，直至夏季驾车出行高峰结束。夏季需求旺季通常开始于5月底的阵亡将士纪念日，并导致油价上涨，特别是汽油需求可能趋紧。5月2日，美国政府表示，鉴于油价通常在夏季走高，能源部决定暂时搁置为战略石油储备进一步采买石油的计划。卡特里娜飓风与丽塔飓风袭击已导致美国动用大量石油储备。博德曼指出，目前油价已超出政府所认为的合理市场价格。但博德曼并未具体说明这一合理市场价格。

    美国能源信息部(EIA)主管卡鲁索周一表示，由于尼日利亚正在发生的暴乱削减了该国近三分之一的产量，石油输出国组织(OPEC)应当在9月份召开的下次会议前增产。同时，因尼日利亚减产令市场供应趋紧状况进一步加剧，卡鲁索预计美国汽油每周均价应当创新高。此前OPEC自去年9月份以来曾两次采取行动，承诺将削减产量170万桶/天，借此缩减压制油价的全球高库存。在今年3月份，OPEC同意维持当前产能直到9月11日召开的下次会议。一些市场人士认为，因夏季需求旺盛预计将推高油价，令库存进一步趋紧，OPCE在9月份会议之后将有可采取行动。炼油厂产能和进口水平低于预期拖累汽油库存最近几个月持续大幅下降，进而推动汽油价格居高不下。卡鲁索认为，地缘政治问题和西非的暴乱令市场供应进一步趋紧，原油库存继续下降。

周一纽约汇市美元兑欧元走软，市场目前正在等待周二美国4月份消费者物价指数(CPI)和美国3月净资本流入数据的出台。此外本周将有大量美联储(FED)官员发表讲话，届时将提供07年美联储降息可能性方面的线索。目前市场预计，美国4月份消费者物价指数月率将增长0.5%，此前3月份月率增长0.6%；剔除食品和能源的核心消费者物价指数预计将增长0.2%，此前3月份核心指数小幅增长0.1%。美国周二的数据相当重要，如果核心消费者物价指数再次疲软，进一步给出降息的暗示，这将会是抛出美元的一个信号。同时美联储主席伯南克将于本周后半周发表讲话也是市场关注焦点所在。

今年以来有较多的时间内，金银等贵金属价格追随铜镍锌等基础金属的走势，这主要和一些国际对冲基金以及养老型基金对金属进行一揽子组合投资操作有关，这些基金通常会按照相应的比例对铜镍锌等基础金属、金银等贵金属、原油汽油等能源、大豆玉米咖啡棉花等农产品进行组合投资，他们往往都是对某些大类的商品进行整体的建仓和减仓。从技术角度来看，今年以来金价三度在692美元附近受阻，阶段性三顶形态制约市场多头士气，杀伤力极大。而上周四的重挫更是让多头投资者心惊。由于跌速过快短期技术指标偏离，但于上周五和本周一早盘的反弹已经实行了5日均线的回归，短期技术指标得到修正。而从盘面表现来看，5日均线压力强劲，在无外力因素影响下金价短期振荡下行格局恐难根本改变。周一的收阴使得上周五的金价反弹更多地理解为大幅下挫后的一次技术修正，整体的弱势并没有得到实质性的改变。而势处60日均线处，短期多空必现争夺，市场表现较为谨慎，等待美国通胀数据和净资本流入的影响。但如若该处支撑失守，金价将直逼百日均线，中期调整恐难豁免。金价今日下方支撑位于666.5美元和663美元；上方压力在673美元和675美元。

今日（0515）操盘指导：

黄金于656－678之间振荡发展，白银于12.7－13.6之间振荡发展。

目前金银价波幅或将扩大和加速，请投资者根据自身风险承受严守止损点。同时选择黄金、白银、原油、欧元、铜、锌、铂金、股指期货、港股、美股等多种投资品种进行投资组合，以最大化降低投资风险，使合理的投资收益相对得到保障。欲知各类黄金投资品种更及时、详细、准确出入市价位的操作建议或者投资组合方案，请和资深投资顾问联系http://www.blog.163.com/huangjintouzi/  MSN:[email protected] QQ:365689510  刘先生  机构合作热线 13818015566 （版权所有，要转载请和本人联系）