作者文章归档：薛洪言
“人们在大街上懒洋洋地走着，或者急匆匆地跑着，每个人都怀着自己的希望，每个人都握紧自己的心事”，这是《南方周末》1999新年献词。我想，用来描述互金从业者当前的状况，也很妥帖。
回顾过去，作为行业观察者，记录了行业这几年的起起伏伏，期间潮起潮落，令人感慨万千。但记录不是记录的理由，关注也非关注的终点，很多鼓与呼，不过想为行业的发展尽些绵薄之力。
展望2019，虽然很想满怀希望，但行业能否走出低谷，却只取决于客观的环境与规律。毕竟，只有把希望放在现实中来考量，才不至于走向盲目与虚妄。那么，实事求是地讲，2019年，行业会更好吗？
资...
前几日，久不联系的一位老友发来微信，“现在互联网行业日子不好过，你那边还好吧？”感动之余，我告诉他大平台还好，中小机构的日子的确不太好过。
当前，互联网行业“寒冬论”盛行，我们很容易从互联网企业缩招与减员、发债企业违约、大佬过冬言论甚至是曾经飞涨的房租普遍下降等多个维度找到佐证。昔日辉煌、今日落寞，反差与反转，总是格外引人注目。
于消费金融行业而言，要说步入“寒冬”，未免有夸大之嫌；但调整与低谷，也是客观事实。展望2019年，行业能走出低谷吗？
回顾2018：融资贵被遏制，融资难初露...
爆雷风波，方知P2P电子合同存证的意义
关于P2P防雷，出借人最常听到的一条建议大概便是留存好打款记录和合同信息。
根据《合同法》第十一条规定，“书面形式是指合同书、信件和数据电文（包括电报、电传、传真、电子数据交换和电子邮件）等可以有形地表现所载内容的形式”，可见，电子合同具有与传统合同同等的法律效力。
听上去，留存电子合同非常容易，也就是顺手操作的事情，但真正坚持下来的出借人，凤毛麟角。对于绝大多数出借人，坚持不下去，只能选择相信平台的承诺，即会“妥善保存业务活动数据、交易记录，做好数据备份”。
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P2P爆雷潮已经成为过去，影响仍未消除，成交和人气都还在低处徘徊。其实，这是危机的典型状态：爆发阶段来势汹汹，真正难捱的却是危机后的漫长复苏期。就像2008年的全球金融危机，迄今10年时间过去了，谁敢说全球经济已经走出了谷底？
鉴于危机总是周期性地光顾，经济学界关于危机的研究如汗牛充栋。整体上看，虽然危机本身总是伴随着财富的毁灭，令人不快，但很多时候我们也不得不承认，危机是经济体重回均衡的必由之路，也是经济重获新生的起点。
于P2P行业而言，这次爆雷潮也是行业从失衡向均衡回归的必由之路，问题是，若有些问题不厘清，P2P真的可以重获新生吗？
内在的失衡：低...
近日，央行支付结算司发布《关于支付机构撤销人民币客户备付金账户有关工作的通知》，明确要求，“支付机构能够依托银联和网联清算平台实现收、付款等相关业务的，应于2019年1月14日前撤销开立在备付金银行的人民币客户备付金账户，规定可以保留的账户除外。”
如果平时对备付金集中存管关注不多，可能会被这个通知吓到，以为行业内又要发生什么大变动。其实，这个通知不过是备付金集中存管临近最终落地前的补充性要求，根据2018年6月末央行发布的《关于支付机构客户备付金全部集中交存有关事宜的通知》，支付机构备付金将于2019年1月14日实现100%集中缴存。备付金...
2018年2月份以来，长租公寓问题不断，好租好住、爱公寓、优租客、鼎佳、寓见公寓、昊元恒业等相继跑路或爆雷，不仅撕扯着租客与房东的神经，也把很多提供租房分期的金融机构拖到浑水里，承受着借款人逾期和品牌声誉受损的双重打击。
在本文中，我们就谈谈这类场景布局时的一些坑。有些坑，坑人坑己；有些坑，也许不能逃避。
场景细分，服务性消费场景成为香饽饽
自2017年末141号文发布以来，从现金贷向消费场景分期转型成为消费金融业内共识，拓展消费场景成为不少平台转型的抓手。
拓展消费场景，要看消费结构。从2017年全国居民人均消费支出结构看，食品烟酒占比最高，为2...
2018年11月15日，微贷网在纽交所上市。作为国内聚焦车抵贷业务的P2P龙头，微贷网的上市，也为我们揭开了车抵贷市场的面纱。
在本文中，我将从微贷网的招股说明书着手，拼凑出国内车抵贷市场的几个图景。管中窥豹，权当多学点知识吧。
从微贷网看车抵贷的特点：低不良和高毛利
微贷网成立于2011年7月，最早于2012年3月开始布局车抵贷业务，截止2018年上半年，车抵贷业务余额171.6亿元。据奥维咨询数据显示，2015-2017年间，微贷网一直是国内网贷行业中车抵贷龙头，2017年市场份额为35%。
数据来源：微贷网招股说明书，苏宁金融研究院201...
据网贷之家数据显示，2018年3季度网贷行业交易额3748亿元，环比下降29.48%，同比下降49.24%。进入10月份以来，成交量继续萎缩，当月成交1023亿元，环比下降7.65%。
所谓覆巢之下无完卵，行业数据低迷的背后，是一个个单一平台在经营上遇到困局。本文将从头部平台的业务数据着手，以点及面，剖析P2P行业当前的困局，以及困局之中，如何断臂求生？如何破局？
从头部平台看P2P行业的发展困局
以截止2018年10月末待还余额排序，本文选择陆金服、玖富普惠、宜人贷、人人贷、爱钱进、拍拍贷、微贷网、你我贷、团贷网和51人品等10家平台（下称&ldquo...
前几日，有个朋友打来电话，咨询一项P2P并购事宜。他目前就职于一家地方国资企业，正在主导对本地一家P2P平台的并购。这家P2P平台规模小，资产质量可控，合规属性也不错，就并购本身他们也专门咨询过当地金融办的意见，金融办持鼓励态度。
当前，项目尽调已经完成，正式步入管理层最终拍板决策阶段。作为项目主办者，他突然心里没底：在这个时点并购一家P2P平台，究竟是不是明智的决策？抄底还是抄雷，似乎有很多不确定性。
我想，这个问题具有一定的普遍性，不妨就此做个深入的探讨。
一个前提：拿到备案通行证
没有夕阳产业，只有夕阳企业。对P2P行业，过度悲观的情绪并不可取，但具体到...
在始于2017年下半年的这一轮互金平台上市潮中，从事信用卡余额代偿业务的上市平台已经有三家，分别是维信金科、小赢科技和萨摩耶金服。这三家平台一个共同的特点就是涉足信用卡余额代偿的时间很短，维信金科和萨摩耶是在2015年，小赢科技是在2016年12月，在短短两三年的时间内，便依靠信用卡余额代偿业务成功上市，所以，这个场景有着怎样的魔力呢？
在本文中，我们就重点来研究下信用卡余额代偿这个场景，看看这究竟是怎样的一门生意。
市场规模与业务模式
市场空间与业务规模
信用卡余额代偿，依托的是信用卡账单还款的场景，当持卡人无力还款时，可以在第三方平台申请贷款进...