陈主任、朋友们：
“战略投资”一词有对立的两层含义，正面理解是纯财务投资，不管经营，每年过年时候背个麻袋装钱拿分红；负面理解就是接盘侠，不管经营，最后投资暴雷血本无归。经济形势基本面良好，国际政治稳定，世界贸易积极增长情况下，战略投资五五开，有亏有赚；经济形势严峻，国际政治不稳定加强，世界贸易摩擦加剧时，战略投资者就是接盘侠，只亏不赚。马克思《资本论》一针见血指出，没有脱离政治的经济投资，没有脱离生产力的生产关系形态。在现在这个节骨眼上，谨慎比什么都重要。不要冒充胖子，不要当冤大头。淡马锡在这个时候组织这样内部交流，是明智之举。
一、国内中植系暴雷、恒大美国申请破产、人民币汇率破7.3等的洞察分析
汇率长期决定于经济基本面。从2023年年初算起到现在，人民币对美元汇率下跌6%。这种变化是市场运动的结果。中国国家股市跌破3100点，这反映了国内国际投资者和国际游资根本态度，就是对中国市场的态度，和背后的信心情况。刚刚前面发言的野村证券给出的预判观点有些悲观，中国经济并没有那么悲观。十几亿人口的大国，人口，文化，经济，政治，都有巨大的韧性，这就是中国开国领袖说的中国人民是汪洋大海，扛得住风浪。
开国领袖在世，经常提醒中国人民和各级领导要防止修正主义，并常常拿前苏联当反面教材。开国领袖说，修正主义就是把为人民服务变成压迫人民，把公仆变成特权阶层。在开国领袖晚年，身边护士孟锦云曾经问他，有没有想到有一天会建立共和国，会当主席？开国领袖说，没有，想的是天下兴亡匹夫有责，自己只是一个有救国理想的匹夫，后面的事情，就是水到渠成罢了。开国领袖痛恨腐败，建国初期，就拍板枪决刘青山、张子善，为全党树立了样板。开国领袖重视生产关系，重视阶级斗争，强调以阶级斗争为纲，不忘初心。
到了晚年，下放外地的总设计师写检讨，通过汪东兴转交开国领袖，保证永不翻案。开国领袖看了检讨信，说，我看（邓）是钢铁公司，他说永不翻案，靠不住；他从来不提阶级斗争，总是黑猫白猫那一套，迟早要犯修正主义。
开国领袖去世后，总设计师复出掌握权力，面对落后的经济情况，务实的总设计师定了两条底线：开国元老和子女们利益不能触动，马列旗帜不能倒下。这两条底线决定了中国改革开放只能是经济领域改革，政治改革不动；同时决定了经济改革方式只能是试点方式，弄新蛋糕，原来既得利益不碰。这种底层逻辑为后来改革发展和市场经济的腐败埋下了伏笔。
总设计师之后，中国经济领域取得巨大成就，许多领域焕然一新，经济发展首先刺激了领导干部，其中一部分利用手中权力进行闷声发财，一发不可收拾，导致改革开放几十年之后，一个厅部级干部出了事，贪腐数额小于几个亿的话，关在秦城监狱都被看不起。不光被同样出事的人看不起，甚至都被狱警看不起——手里那么大权，就贪污这么点还把自己送进来，没有什么本事嘛！当官者失去了信仰，价值观发生了扭曲，社会风气彻底变坏。许多手握大权者通过子女、白手套、情人等，把黑手伸进企业，谋取大利润，不动声色。不但过去的阿里巴巴，包括现在的恒大，谁敢穿透背后的股权分配和利益分配图？看看白手套后面到底是怎样的力量。我想，新加坡投资者对这些很清楚，这里点到为止。
恒大背后的金主之一，就是中植系。中植系从社会上聚集资金，输送到恒大，恒大支付16%-20%的年息，当然恒大支付票据年息更高，高达22%-27%甚至更高。这个套路就很清楚，投资者年化8%价格投资给中植，中植转手以年化16%-20%价格投资给恒大，恒大卖房回笼本钱和利息。然后就是房地产这几年暴雷，恒大还不了钱，多米诺骨牌影响到中植，中植于是暴雷。中植暴雷15万名高净值投资者一夜返贫，最小的投资者投300万人民币，最大的投50多个亿人民币。众所周知，中国是一个金融管制国家，如果没有背后更有权力者支撑，中植这样的公司，早就非法集资收拾了。有人说，我们是法治国家，企业都是平等的。说这话的人也没错，可能读过社会主义初级阶段基本理论，但一定不了解总设计师两条底线。如果对国情都没有深刻认识，那么做什么能大成呢？充其量在各个领域都是一个愣头青。
二、出来混迟早要还的江湖和伟大的中国人民
出来混，迟早是要还的。这话在一定条件下是正确的。2003年，规模还不大的中植系老板解某昆和著名歌星毛某敏结婚。后来，中植系在某种力量支持下快速发展，发展到了很大规模。或是某种背后力量和国家反腐斗争相背离，迫使中植系老板解某出逃日本。之后，由于歌星毛某敏和彭某某均曾经是金铁霖学生，通过沟通，2015年中植系老板解某回国，中央代表也和他谈了。中央代表问他资产情况，他说，万亿规模，负债八千亿。中央代表问，这么有钱，今后有何打算？他回答，愿意全部无条件捐献。中央代表说不必，可留下百把亿生活。之后中央相关工作组就入驻，再之后，他就在健身房自己把自己吊死，享年60岁。这种背后的力量博弈不去谈，但就发展来说，若无某种力量支持，普通企业谁能短短十几年就有万亿规模？国家反腐是正确的，是代表人民利益的。反腐过程中，各种事情都可能发生。
一些投资者不看好中国经济。主流观点是，投资者在中国习惯于行贿获得心理安全，现在这么反腐，背后没有爱钱的实权派贪腐官员照顾，投资还有点不放心。这种观点过时了。新时代中国开放政策没有变，中国人民强大的韧性没有变。中国现在说白了，就是想把中国变成一个强大的工业国家，实现民族富强，如此而已。如果中国仅仅只乐意生产服装，游戏机，肥皂，家居产品，不在高科技领域和美国竞争，中美现在还是好朋友，就不用贸易摩擦。这事说白了就这么回事，中国国家领导是从国情出发制定中国发展更强大的国策。就好比新加坡，政治清廉，发展不也很好吗？现在美国人均年收入7万多美元，新加坡约3万美元，中国大陆人均一万美元出头。美国和新加坡都有清廉的环境，经济不也很好吗？
三、投资领域
新能源领域阶段性饱和，不建议投资。光伏太阳能发电和风力发电，现在全球看除了德国算成功，其他国家都不叫成功。德国这些新能源占全国能源供应40%以上了，配套到位。美国现在大面积用炸药炸掉这些设备，代替以核能发电——美国评估下来，要走日本的能源路线即核能发电模式。2023年8月，日本首相宣布要把一些核废水排到大海，符合国家相关规定。中国新能源模式，现在的光伏太阳能发电和风力发电是否要抄日本和美国作业，转向核能模式，还不好说，但有一点，现在中国国内光伏太阳能发电和风力发电投资已不是最优选择了。这种判断是基于发展趋势来看的。
人工智能赛道和3D打印赛道目前是一个空白，各个招商园区也重点引进这些项目。3D打印技术已经从打印建筑物发展到打印人的心脏和人体器官了。现在日本3D打印技术相对领先，但价格很贵。一旦3D打印人体器官技术成熟，价格下来，那么缅北诈骗集团把人骗去卖到公海上嘎腰子的恶性犯罪就会消灭——今后病人器官，直接3D打印，不用割别人的。目前日本已经成功3D打印出心脏，这是了不起的进步。中国这方面可以考虑投资。因为打造工业强国是包括这些先进领域的，这是中国国家策略方向，政治风险几乎为零。当然，美国总统拜登刚刚发了命令，禁止美国资金投资中国高科技产业，说明美国人也清楚中国那些赛道值得投资。
仅供参考。希望各位在今后投资中战略眼光正确，获得长远稳定收益。（完）