农业金融的发展态势综述

　　一、农业金融现状

　　中国农业经过几千年来的发展，孕育了农林牧副渔等各种产业。发展阶段、经济发展水平、农业从业者都存在很大的差异性与特殊性。这种差异性和特殊性决定了农业金融产品需要不断创新，以满足不同的农业金融需求。而传统的农业贷款业务品种单一，显然无法适应农业多样化发展的需要。

　　农业金融是我国金融体系中较为薄弱的环节。长久以来，金融资源绝大部分被用于城市的工业化现代化建设，金融机构普遍对农业领域不了解，缺少资源与渠道，因此进入农业领域的信心不足。再加上金融机构在农业领域的宣传不到位，农业从业者对金融产品及服务不清楚，不信任。这种信息不对称也会导致金融机构服务农村的过程中出现各种问题。目前，我国农业金融主要依赖农商行、农信社等传统金融机构，而其网点往往停留在镇一级，很难深入农村市场，严重阻碍农业集约化规模效应的产生和农业生产效率的提高。

　　农业属于高风险行业，其经营受自然因素的影响极大。再加上金融机构面对的往往是数量多、分布分散、但经营规模小的农户和农企，没有建立完善的信用体系，因此金融机构对农户、农企的资信情况、还款能力不清楚，必须花费大量的时间精力对农户和农企进行经济状况、信用状况、还款能力等相关信息的调查。而在提供金融产品的过程中，又会面对手续复杂等问题，之后还要时时监督农户农企的行为，催收贷款。这些因素都在无形之中增加了农业金融的交易成本。

　　在实际金融交易过程中，由于农企和农户存在贷款额度小、经营分散及可供抵押资产较少、缺失真实经营状况数据和无法评估其信用水平，往往难以满足传统金融机构信贷条件的要求，从而无法享受金融服务形成对产业的有效金融扶持及升级。根据统计数据，目前我国上亿农户中只有27%的农户能够从正规渠道获得贷款，40%以上有金融需求的农户不能获得正规渠道的信贷支持。截至2015年底，银行业金融机构涉农贷款余额26.4万亿元，占各项贷款余额比重不到29%，农村村镇银行县域覆盖率仅为54%，大量的农村缺乏最基础的金融服务。

　　近年来国家针对农业金融支持鼓励政策不断，近几年国家一号文件始终鼓励农业发展，金融服务要逐渐向农业倾斜；在乡村经济发展的过程中，金融支撑实体业的作用日渐凸显，政策中多次提到发展三农供应链金融。2016年11月，国家发改委17日印发《全国农村经济发展“十三五”规划》，提出加快建设健全的农村金融体系等三项具体措施。2017年年初中央一号文件中也重点提出呼吁加快农村金融创新。在近日召开的金融工作会议上，普惠金融、拓展农村金融市场，也成为了重要议题，具体包括加强对“三农”、中小微企业、县域经济以及偏远地区的金融服务，解决当下农村地区融资难融资贵的问题。

　　随着我国农业产业链、价值链的完善和延伸，以及效益、竞争力的不断发展，资本、技术、信息、创新等现代化要素与农业领域的融合加快。同时，在我国全面推进农业供给侧结构性改革下，现代农业的发展进入黄金期，需要大量的金融服务支持，但农业金融发展滞后，产品服务不够完善，无法满足现代农业的发展需求。

　　国务院在《中共中央国务院关于实施乡村振兴战略的意见》中指出：国家支农体系相对薄弱，农村金融改革任务繁重，城乡之间要素合理流动机制亟待健全。实施乡村振兴战略，必须解决钱从哪里来的问题。要健全投入保障制度，创新投融资机制，加快形成财政优先保障、金融重点倾斜、社会积极参与的多元投入格局，确保投入力度不断增强、总量持续增加。国家政策的引导让更多的金融机构开始急于进军农业领域。

　　农业农村部、财政部近日联合发布的《关于做好2019年农业生产发展等项目实施工作的通知》（下称《通知》）提出，要推进质量兴农、绿色兴农，发展壮大乡村产业，并持续优化财政支农投入供给，充分发挥财政资金引领作用，撬动更多金融和社会资本投向农业农村，推进农业高质量发展。《通知》要求持续优化财政支农投入供给，包括健全实施乡村振兴战略的财政投入保障制度，创新资金投入机制和使用方式，进一步提高资金使用效益。充分发挥财政资金引领作用，因地制宜推广政府与社会资本合作、政府购买服务、贷款贴息等方式，撬动更多金融和社会资本投向农业农村等。

　　互联网的兴起也引发了以互联网科技为主的企业，用互联网、大数据等前沿技术对农业金融开展新的探索。互联网的出现及迅猛发展打破了金融该机构在农业领域的发展困境。随着互联网、智能手机在农村的普及，电子商务、各种互联网平台也逐渐在农村兴起，而随着互联网形态发生改变，逐渐由消费互联网向产业互联网过渡，金融机构也开始积极探索如何通过互联网推动农业产业向高效率、规模化方向发展。

　　互联网实现了信息资源的共享，而大数据技术的兴起则让农业、农村、农民的信用体系得以建立。大数据技术应用就是数据的智能采集、统计分析、并依据分析结果指导接下来的行为的过程。依据农户农企在平台上的购物消费、交易、贷款等数据，就可以为这个农户或企业建立他的信用报告，并计算他的信用度。金融机构便可以通过信用度来决定为他提供怎样的金融产品或服务，大大降低了金融机构的风险。

　　二、农业金融四大增长点

　　第一，随着农业种植发展适度规模化经营，整个种植产业链在土地整合过程中产生的融资性需求和服务性需求，中国基本农田就有18亿亩，再包括其他一般性农田等，这个需求有巨大的体量，是金融机构未来需要关注的业务方向。

　　第二，中国城市化率已经过半，城市土地的价格现在已经到了相对高的位置上，而农村土地的价值并没有在价格上体现出来，所以现在农村土地特别是建设用地跟城市土地，在地租上存在巨大落差。基于农村的建设用地通过例如有机农业、休闲旅游、养老等多业态的叠加，可以创造非常多有价值的产品。

　　譬如，北京上海这样一线城市的周末郊区度假房，假如在农村的建设用地上建的房子，由于土地价格成本低，可能售价200万，40年使用权，环境好，空气好，适合养生休闲。这种需求是非常巨大的，由于农地流转成本相对低，它的利润率是较高的，是潜在的业务空间。

　　第三，消费升级，以及供给侧改革与需求端对接越趋精准，需要农业产业链进行深度地整合。实际上，无论是种植产业链还是养殖产业链，龙头企业在价值链中的领导作用亟待加强。消费升级需要实现农业品的可溯源，下游的加工企业对农产品的需求也愈发精细化，消费者愿意付出更高的成本，去买安全的好产品，因为中国人口基数大，可能人类历史上都没有这么大规模群体在同时实现消费升级和城镇化，这必然是巨大机会。

　　第四，国际合作。实事求是地讲，中国的农业相对国际水平是比较落后的，但是中国人口体量巨大产生巨大的消费需求，这种需求和农业生产包括技术水平的落差，会导致我们对国际合作的需求，例如对优质食品资源的需求、先进农业技术的需求等等。同时，中国巨大的消费市场也是很多国外农业食品企业所需要的，所以这里面会有非常多的资源、技术、市场的结合，无论从投资角度还是金融角度，都存在非常多的机会。

　　三、农业金融模式

　　据中国社科院发布的《“三农”互联网金融蓝皮书》显示，自2014年起，我国三农金融缺口超过3万亿元；2015年我国三农互联网金融的规模为125亿元，到2020年将达到3200亿，在“三农”金融领域的占比提高到4%-5%。近年来，随着互联网的快速普及，传统银行、电商巨头、农业龙头企业、专业市场、新兴互联网公司等各大参与方，纷纷以移动支付、网络理财、P2P、众筹、在线供应链金融等开展农业布局。从当前实际业务模式看，农业金融模式大致可分为以下五种类型类型：

　　1、以互联网巨头为代表的电商+涉农金融模式以阿里巴巴、京东为代表的互联网电商巨头为代表，利用其流量优势、平台优势和技术优势，在为农民和农业企业提供集产品展示、交易撮合、营销配送、资金结算为一体的县域电商服务的同时，将便捷支付、小额信贷、投资理财等金融服务嵌入电商消费场景中，并以此填补了大量农村金融服务的空白。

　　2、以农业龙头企业为代表的农业产业链+金融模式传统农业龙头企业以其积累的产业链数据及借助互联网技术开展产业链整合，缩短流通环节，并通过数据收集、分析、挖掘和交叉认证，在真实全面掌握产业链上下游客户的物流、信息流和资金流信息的基础上，为其上下游企业量身匹配基于真实交易的在线金融服务，成为农业龙头企业互联网金融创新的一个新兴热点。从国际上看，无论是孟山都，还是ABCD四大粮商（美国ADM）、邦吉（Bunge）、嘉吉（Cargill）和法国路易·达孚（LouisDreyfus），国际农业巨头基本都已配套的产业链+涉农金融发展模式，这也是未来国内涉农龙头企业的发展方向。

　　3、以商业银行为代表传统三农金融互联网化模式当前，传统商业银行以农业银行、邮储银行等为代表的银行机构，开始由以物理网点经营为主的1.0重资产模式，向线下网点+在线金融服务平台联动的2.0 线下线上联动模式转型，并通过移动金融、电商金融和网络小贷全面推进。

　　具体来看，一是以移动金融为依托，改善农民支付环境。如农行在四川等地试点推出“银讯通”等移动金融新模式，打造了升级版的村级社区银行，使农户足不出村即可享受到小额存取现、转账结算、代缴费等金融服务。邮储银行推出农村手机支付业务“汇易达”，借助手机贴膜技术实现手机支付、转账、水电费缴纳等基础服务。银联商务推出“助农取款”工程、“福农便利商圈”工程、“全民付”便民缴费、涉农企业金融服务等多个项目。

　　二是以涉农电商平台为依托，开展在线涉农综合金融服务。工行“融e购”、建行“善融商务”等电商平台，开辟了特色农产品频道或专区，并利用交易数据开展融资服务。

　　三是以大数据为依托，开展小额网络贷款服务。农行以核心企业交易数据为依据，为蒙牛等农业龙头企业的上下游客户提供在线融资。建行与全国棉花交易市场等电子商务平台合作，为棉农提供基于电子仓单、电子订单数据测算的网络融资服务。华夏银行与农资交易网络平台“云农场”数据对接，为在“云农场”购买农业生产资料的农户提供线上贷款、线上还款的网络化全自助服务。

　　4、以农产品交易市场为主导的产地（销地）市场平台+三农金融模式近年来，我国农产品批发市场快速发展，农产品市场体系初步形成，先后涌现出山东寿光、北京新发地等一批大型农产品批发市场，包括产地市场、销地市场和集散地市场在内的农产品批发市场体系的建立，在促进农业生产商品化、专业化、规模化和信息化发展的同时，也催生了大量的金融发展机遇。

　　以中农网为例，其旗下包括广西糖网、昆商糖网、中国茧丝交易网、中农易果等子平台，拥有超过10万家的专业市场上下游客户。一方面，交易平台针对不同品种、不同标准地提供居间贸易、现货挂牌等多元化的农产品网上交易模式；在生鲜农产品领域，建立了集成担保、结算、质检、仓储、运输、报关、商检第三方服务的生鲜农产品综合电子商务和现货交易平台。同时，其依托电商平台和市场ERP系统交易数据，通过担保授信、货物预售、代理采购、延期支付等方式，形成了中农网立体及多元化的涉农供应链平台金融服务体系。

　　目前中农网已与23家银行达成战略合作，获得总授信额度逾40亿元，年融资额逾70亿元。据统计，从2000年到2013年，我国亿元以上农业批发市场由1142个快速增长到2013年的1708个，成交额也从366.5亿元增长到2.26万亿元。随着专业市场电子化与信息化进程提速，以专业市场交易链条关系和交易流水数据为基础，金融服务空间较大。

　　5、以新兴互联网金融企业为代表的网络金融模式伴随P2P、众筹等新兴网络融资模式的兴起，目前已有一批互联网金融平台涉足农业金融行业，其服务模式多以农业供应链为基础，农业供应链包含了生产的产前、产中、产后环节、流通环节及消费环节。该类互联网金融企业大多农业产业供应链中某一具体环节为切入，提供包括信用贷款、质押贷款、抵押贷款、应收账款贷款等服务内容。

　　综上可见，目前农业金融已成为一片新的蓝海，自上而下从国家宏观政策导向至传统及新兴互联网巨头与金融机构重视，逐步形成政策引导、服务主体多元化的服务格局，但是目前各参与服务主体多以其自身平台及资源优势为切入，选取农业产业链中某一环节进行服务，虽在一定程度上在该农业产业链环节提升其协作效率提高生产力，但却未能形成金融服务对于农业产业整合与产业升级的有效促进。

　　四、农业金融的着眼点

　　目前中国农业仍处于传统的小农作业运作模式，具有完全的资源依赖性，现代农业的发展，需要促进与改变现有模式升级。

　　一来要将单纯资源依赖型向技术密集型转移，依靠农业技术推动农业生产率的提高；

　　二是要从盲目农作物生产向市场导向型运作转移，即生产与市场需求相联系，结合市场信息用市场力量推动并指导农业发展；

　　三是由传统第一产业向大农业方向转移，即从单一的农业生产升级为农业生产、产业加工和产业服务三大产业高度融合；

　　四是由单一的劳动要素向综合性现代化要素转移，在新型农业生产经营中，生产要素现代化已成为促进农业产业化发展的重要要素与工具，生产要素覆盖范围较广，既包括诸如农业机械、加工设备等农业生产工具，也包括诸如种子种苗、土壤土质、农资化肥等现代化高标准定制化可数据采集的农业资料；

　　五是单一农户式经营向组织化生产经营转移，中国传统农业生产以个体家庭为主，现代农业需要将分散农户组织形成协作组织从事现代化农业生产，目前全国各地政府建立各农业合作社，企业创新“企业+合作社+农户”模式均是建立组织化生产协作行为。

　　上述农业现代化发展趋势对农业金融服务提出了更高的要求，现代农业生产所需成本更高，对资金需求量更大，但同时现代化农业产业升级后相较于传统农业其产品附加值及市场产值均会有大大提升，产业链各环节金融工具与金融服务的叠加也会有较好的投资收益与回报，同时农业产业供应链的建立即完成农产品“从田间到餐桌”的全流动过程对于现代化农业企业需要完善的金融服务配套。

　　以上，农业金融服务下一步将会具体以促进建立与完善农业产业供应链为切入聚焦在农业现代化发展的方向，即农业金融发展的方向既需要促进农业生产中对于生产工具现代化、生产要素信息化的定向服务有效提升，也需要有效的组合管理农业产业供应链流程，以互联网技术与数字化手段建立农业供应链数据化模式并不断更迭，在此基础上重塑农业生产经营者信用体系，以技术手段的不断完善降低农业供应链中风险以提升金融服务对于农业供应链支撑与资金支持，即整合化农业产业供应链金融服务。

　　通过合适的产品设计、标准化的复制、机构的协作和联合、产业链的梳理整合，能够形成迅速有效的商业模式，发掘农地价值的提升，一定能够找到比较好的业务方向。

　　中粮信托副总裁张勇建议农业金融五个着眼点

　　一是产业链思维，需要用合适的方式或者金融手段，推进产业链上的机构合作或者打造平台，形成产业链联合体，在联合体内，机构分工协作、控制风险，可以保证农产品质量，逐步实现产品定制，提升产业链价值。

　　二是关注消费渠道。很多企业投资农业时，都是把资金不均衡的投到上游生产环节，我们看到一些企业去生产定位高端的猕猴桃、蓝莓等农产品，但是生产出来却无法卖出高价格，应该要考虑生产和市场的接受度，平衡投资，考虑销售端的匹配。

　　三是关注农地金融。农业的根本利润来源还是来自于土地，因为农地是稀缺的，不可替代的，每一块农地的区位、地理环境决定这块农地所能生产出来的东西也是有区别的，它的使用价值也有区别，具有资源的垄断性，可以通过规划化经营、合理搭建地上业态发掘农地使用价值等各种途径获取利润。

　　四是关注资源型和区域性食品品牌。如果将投资范围扩展到农业食品行业，中国地域广阔，地方上有比较特殊的、长期累积形成的区域性的农产品或者食品，具备工艺特殊性和区域市场，甚至文化积淀的品牌，是有机会的。

　　五是深耕某个产业。农业投资长期关注和深耕在一个产业里，积累产业内的资源，是比较好的思路。目前市场上投资农业企业非常成功的机构比较少，但是在某个具体行业是有的，例如养殖、乳业等。

　　中粮信托的农业金融业务大体上经过了基于农业经济的单一资产或者是产业链的单一环节设计信托产品，基于产业链思路、通过农业生产要素的整合控制风险设计信托产品，建立包括产业协调、营销拓展、商业模式梳理、投资融资等在内的农业食品企业的综合服务模式，以及打造农业食品企业生态圈等四个发展阶段。开发创新了土地流转信托、鱼塘承包权信托、农机租赁权信托、糖业信托、白酒信托，生猪投资、肉鸡投资、肉牛指数，农业的供应链融资，农事服务一体化信托等一系列的农业金融产品。

　　张勇认为建立基于产业协调的投融资模式是信托公司差异化竞争的一个发展方向，能够充分发挥信托公司的制度优势，形成更广泛的机构合作和更广面的资源整合，建立区别于传统融资类业务的更多元化的资产管控和盈利模式，中粮信托正在按照单一产品—打造业务条线—建立平台—形成业务管控体系的逻辑建设农业金融的业务体系。

　　在风险控制方面，由于农业产业链比较长，主体相对复杂，如果给产业链的单个主体提供融资，普遍认为风险是比较高的。张勇透露，中粮信托主要是通过横向和纵向来平滑风险：

　　从纵向产业链来看，中粮信托把整个产业链的主要相关主体都通过利益结合的方式捆绑在一起，构建产业链闭环，比如种植产业链，主体有合作社、担保机构、农事服务公司、金融机构和收购粮食的贸易商加工商等。形成封闭的产业链以后，就会把原来独立的市场经济主体逐步变成生产车间，例如农户不用再去思考种什么，产业链告诉你种什么，农资由农事服务平台提供，资金由金融机构提供等，这样产业链风险就被适度平滑了。另外，金融机构还要考虑如何从产业角度向产业链中的主体提供综合金融服务，或者构建产业管控体系，风险控制手段多元化立体化，可以进一步降低风险，加大融资投放。

　　从时间的横向上来看，需要构建风险缓释机制。例如，金融机构给农户的贷款，如因旱灾粮食欠收出现违约，传统机构一般会终止合作、清收资产的措施。中粮信托会判断只要不是道德风险，会继续支持融资，甚至扩大规模。这样合作社可以第二年偿还债务或者分摊到未来几年，风险在时间上被平滑掉，这也是做农业金融非常关键的一点。

　　从农业借款、农业融资、渠道合作、农资供应、土地流转、仓储质押等方面着手为农户提供金融服务。

　　五、创新探索“农业大数据+金融科技”模式

　　该模式以土地确权数据、“农村土地经营权流转管理系统”等为基础，以银行金融大数据为依托，出“农村金融服务平台”，研发了“土地抵押贷款”“农户信用贷款”农村金融产品。在功能上，将汇集的农业农村厅土地确权、土地流转、农机购置及作业补贴、农业生产者补贴数据等收集、整理、清洗，并储存到农业大数据数据库，金融部门根据放款需求通过数据交互平台调取目标用户相关数据，通过对数据分析识别、对贷款人信用等级及放贷规模进行线上自动评估，从而确定放贷对象及放贷额度，贷款申请人点击手机APP瞬间完成贷款。

　　利用大数据技术服务农业农村，使农户货款成本下降到5%以下。

　　蔡律综合  2019年4月10日