文/段钟灵微信jldj1122334
行情回顾：
美国WTI原油12月期货周一(11月14日)收跌0.09美元，或0.21%，报43.32美元/桶。布伦特原油1月期货周一收跌0.32美元，或0.72%，报44.43美元/桶。石油输出国组织(OPEC)限产前景阴云密布，供应过剩局面恐愈加严重令原油多头信心大挫，同时美元强势走高也令油价承压。美国WTI原油期货价格盘中最低触及42.20美元/桶，布伦特原油期货价格盘中最低触及43.58美元/桶。
基本面利好原油因素：
据中国统计局周一(11月14日)发布的数据显示，作为全球最大的能源消费国，中国10月原油产量环比下滑2.7%，至1605万吨(约379.5万桶/日)，为2009年5月来最低水平，因油价持续低迷，抑制了全球第五大产油国的重启旧油井的兴趣，同比也下跌超过11%，2016年1-10月产量同比跌幅在6.7%。同时，10月中国炼厂的原油加工量为1113万桶/日。据国际能源署(IEA)上周表示，预计中国2016年原油产量将下降30万桶/日，至每日400万桶/日下方。同时，IEA还预计中国2017年原油产量将进一步下降19万桶/日。
美国能源信息署(EIA)公布数据显示，截至11月4日当周，美国精炼油库存减少194.8万桶，市场预估为减少214.4万桶，为连续第七周录得减少。美国汽油库存减少284.1万桶，市场预估为减少102.5万桶。此外，上周美国原油进口减少155.9万桶/日，至744.2万桶/日。而炼厂产能利用率上升1.9个百分点，至87.1%。
OPEC成员国在阿尔及尔达成冻产协议以限制原油供应，为8年以来首次达成冻产协议。OPEC同意将石油产量限制在3250-3300万桶/日区间。一位消息人士称，一旦该组织达到其目标，OPEC将向非OPEC产油国寻求支持。此外，OPEC将在11月的下次正式会议上对各成员国的具体产量水准达成协议。
OPEC秘书长巴尔金都表示，该组织将履行9月达成的阿尔及尔减产协议。他补充道：“我们承诺将履行阿尔及尔会谈达成的减产协议，所有的14个成员国都是如此。”
基本面利空原油因素：
美元指数周一一举突破100大关，劲升至去年12月以来高位100.24，受美国债券收益率升势及特朗普胜选带动的通胀预期推动，美元重拾升势。此波涨势的中心是预期特朗普执政下不但会增加支出，而且还会对贸易施行更多限制，这两大举措可能会终结持续了十年之久的低通胀现象。美元走强令油价承压。
美国油服公司贝克休斯(BakerHughes)周五(11月11日)公布数据显示，截至2016年11月11日当周美国石油活跃钻井数增加2座至452座，上周在短暂修正后大增9座，延续了近期的连续升势，过去24周内有21周录得上升，映衬了投资者对油价重返50美元后美国页岩油产量回升的担忧。美国石油和天然气活跃钻井总数增加减少1座至568座，较去年同期减少199座。
石油输出国组织(OPEC)最新月报显示，据其从二手消息来源收集的数据，10月每日产量为3364万桶，较9月高出24万桶/日。据路透对以往OPEC报告的检视，10月OPEC数据至少是2008年以来最高。伊朗称其10月份增加原油产量21万桶/天，至392万桶/天。10月石油产量增幅创制裁取消以来的新高。
国际能源署(IEA)最新月报显示，如果石油输出国组织(OPEC)不减产，2017年的油市有可能还会维持供应过剩局面，因全球产油商都在加速供应而需求增长下滑。10月全球供应增长80万桶/日至9780万桶/日，受到OPEC创纪录高产及俄罗斯、巴西、加拿大和哈萨克斯坦等非OPEC国家产油量增长提振。IEA维持预测2016年需求增幅为每日120万桶，且预期明年的需求增幅将保持同速，较2015年所及的五年峰值180万桶/日逐步减慢。
美国能源信息署(EIA)周三(11月9日)公布的数据显示，截至11月4日当周，美国原油库存增加243.2万桶，4.85亿桶，增幅0.5%，这小于之前美国石油学会(API)公布的440万桶的增幅，市场预估为增加133万桶。此前EIA原油库存增幅创历史纪录新高。美国原油交割地库欣库存增加2.8万桶，至5848万桶，连续第二周小幅增加。此次EIA报告中最大的利空信息是美国原油产量，上周美国国内原油产量增加17万桶至869.2万桶/日，为2015年5月来最大增幅，触及6个月来最高水平。
首席分析师段钟灵认为：国际油价周一盘中重挫逾2%，双双触及三个月最低。目前市场对OPEC在11月30日会议上能否达成限产协议表示怀疑，会前伊朗的种种举动不禁令人想起破产的维也纳会议。国际油价周一（11月14日）盘中重挫逾2%，双双触及三个月最低，因市场对石油输出国组织（OPEC）落实限产计划非常悲观，油市供应过剩局面料将延续至明年，同时美元强势走高也令油价承受较大压力。美国WTI原油期货价格盘中最低触及42.20美元/桶，布伦特原油期货价格盘中最低触及43.58美元/桶。OPEC将于11月30日召开部长级会议，但各成员国持续疯狂增产令油市重归供求平衡更加艰难。考虑到沙特和伊朗的长期以来的互相不对付，而伊朗在9月底的阿尔及尔大会上又拿到了减产豁免，也就是说如果OPEC要落实减产细则，绝大部分的减产额度将会由沙特承担。与此同时，伊朗为了证明自己是可以实现制裁前的原油供应能力也是豁出去了，在10月份把“官方产量”硬生生地拉高了21万桶/日，惊呆了市场。
青岛华益金安现货白银技术分析：
现货白银各日线行情指标出现平滑迹象，白银上行阻力偏大，短线内依旧围绕大区间走一个持续震荡，目前从盘面看到3700已经成为一个重要的阻力关口，自从向上尝试上攻3800关口之后震荡下挫。从日线上来看，MACD红色量能柱缩量，虽然围绕0轴上方运行，但是个行情指标呈现中性，随机行情指标KDJ三线粘合向下，短时间内依旧维持弱势下行趋势；从4小时线上来看，白银延期从两小时走势图来看，K线指标飞跃布林带，并且MACD指标快慢线向下延伸，动能绿柱增量，但CCI指标向上运行，短期内空头力量不足布林带张口运行，K线运行于布林带下轨，布林带张口运行，K线运行至布林带下轨，附图MACD红色能量柱缩量，双线于零轴下方聚合有死叉迹象，KDJ三线持续向下扩散，重点关注3800关键点位突破情况。钟灵认为，日内操作上高沽低渣为主，谨防行情破位！
青岛华益金安现货白银操作建议：
【1】见3780—3800附近做空，止损3830，目标3730—3700
青岛华益金安石油沥青技术面分析：
上周油价惊现单边下跌走势，市场对于供需面的依赖尤为明显，产量的增加依然是油价走低的最大主因，这让月底的冻产大会再次蒙上阴影；原油沥青昨天白盘在3000附近震荡了一天，至近一个半月新低2964一线，在上周周末的策略中就提到过油价可能跌破下方支撑，只是没想到的是昨日，居然没有丝毫涨势就直接跌了下去，确实令人意外。昨天破掉3000支撑，打开下方空间，油价还会下滑。从日线上来看，布林带张口，k线再次向下轨靠近，短周期MA均线再次下滑，附图中MACD绿色动能不减反增，KDJ指标交叉向下发散。小时图上来看，布林带本是一个缩口运行状态，但意外暴跌，布林带转为张口状态，MA5、MA10交死叉向下，MACD绿色动能萌芽，随机指标KDJ向下发散。钟灵认为，指标偏空，操作上建议反弹做空思路为主。
青岛华益金安石油沥青操作建议：
【1】沥青3100附近做空，止损50个点，目标3050—3030—3000
【2】沥青3040一线做多，止损2980，目标3090—3120
今日重点关注消息面：
① 08:30 澳洲联储发布11月货币政策会议纪要
② 15:00 德国第三季度未季调GDP年率初值
③ 15:45 法国10月CPI月率
④ 17:30 英国10月CPI月率、英国10月零售物价指数月率
⑤ 18:00 德国11月ZEW经济景气指数、欧元区9月季调后贸易帐
⑥ 18:00 欧元区11月ZEW经济景气指数、欧元区第三季度GDP年率修正值
⑦ 21:30 美国10月零售销售月率、10月进口物价指数月率、11月纽约联储制造业指数
⑧ 23:00 美国9月商业库存月率
⑨ 次日05:30 美国至11月11日当周API原油库存
笔者是一位投资分析师，钟灵认为最有效的资本是我的信誉，它24小时不停为我工作。华丽的话语我不会说，我更喜欢直截了当的去做。如果有兴趣了解更多投资技巧或者存在疑惑的朋友可以添加钟灵的微信jldj1122334 。Q2177138679进行交流。