一、基本面分析

上周，由于伊朗方面强硬表示必须收复市场占有率，计划在四年内实现原油428万桶/日、凝析油100万桶/日的产量，并寻求总额达2000亿美元的投资，大量卖单打压下WTI油价跌破50美元/桶关口，跌幅短线扩大至1.5%。而另一方面，俄罗斯能源部长诺瓦克与沙特能源部长法利赫相继表达了对减产和油价的乐观态度，且巴尔金都澄清有关俄罗斯退出限产协议的问题并未出现、伊拉克、委内瑞拉以及伊朗等国质疑的二手产量数据也不会阻碍协议达成，因而期货价格也有所上涨。

上周三的例行的API与EIA数据公布后都引发了一轮油价上攻。EIA数据显示美国原油库存减少524.7万桶，降幅为9月16日当周以来最大；精炼油库存减少124万桶，连续四周录得下滑；美国原油交割地库欣库存减少163.5万桶，降幅为4月8日当周以来最大；不过汽油库存创2月来最大增幅令库存报告存在一定利空因素。

此外，沙特于19日晚间完成了首次向国际投资者发售国债，且因需求强劲而超发，以175亿美元的规模成为有史以来最大规模的新兴市场债券发售。

尽管美元汇率上周五有所上涨，但即将举行的美国总统大选以及美联储加息时间所带来的不确定性则提升了黄金的投资吸引力。欧洲央行决定维持基准利率及量化宽松（QE）计划的规模不变，导致美元上周五走高，尤其是兑欧元汇率强劲上涨，而用于追踪美元兑六种国际主要货币汇率变动的洲际交易所（ICE）美元指数上周五上涨0.5%左右。

最近数据显示亚洲实物黄金需求开始恢复，这将成为黄金上涨的另一个支撑因素。德国商业银行分析师称，预计印度需求仍保持旺盛，因本月底印度将庆祝印度教最重要的两个节日，而黄金通常在这些节日上作为礼物被赠送。

 

二、技术面分析

新华BTX

上一周，原油价格虽然有数据的刺激性上扬，但是仍然为虚破前高，最终有回到原来的震荡区间中，未有明显变化趋势，原油若想要继续上涨，在基本面看来，只有产油国的口头生命刺激是不行的，必须要拿出实质性的政策并加以实施，技术面上也需要较深的回踩，允许多头再次积蓄力量发起进攻，现阶段虽然日线级别的盘镇呈现上升趋势并且上升轨道线和短期均线均起到支撑作用，但主观上看，想要继续大幅上扬，若没有有效回踩，就必须等待真正冲破高点后才能继续介入多单。

沪贵银

在美国大选琢磨不定的情况下，市场的交易者也不敢轻举妄动，周四的德拉基行动再次选择维稳，全球两大金融体系的不作为让市场哭笑不得，贵金属价格仍然未打破区间，震荡指标也开始有所缩减，暂时未观察到超买超卖的现象，而在振荡行情中，震荡指标的超买超卖区则是相对来说突破的有力信号，对于长线交易者来说，今年的年底或明年年初或许会给到贵金属的一个低价位可以介入长期做多，短期看来区间操作为主，突破区间后顺势操作即可。

 

三、【今日重点关注的财经数据与事件】2016年10月24日 周一

① 15:00 法国10月制造业PMI初值

② 15:30 德国10月制造业PMI初值

③ 16:00 欧元区10月制造业PMI初值

④ 18:00 英国10月CBI工业订单差值

⑤ 20:30 加拿大8月批发销售月率

⑥ 21:05 美联储2016年FOMC票委布拉德发表讲话

⑦ 21:45 美国10月Markit制造业PMI初值

 

四、交易策略

新华BTX：

在2575附近做多，止损30点，目标2620附近；

在2620附近做空，止损30点，目标2575附近；

           

沪贵银： 

在3770附近做多，止损30点，目标3825附近；

在3825附近做空，止损30点，目标3770附近；

 

【建议仅供参考】