原油投资是一种国际化投资产品，该产品的特性技术性非常强，市场是强度有效市场，受国际宏观经济个原油行业本身的全球供需关系影响非常大。该产品波动幅度大，但非常有规律，基本维持在每天80~100点之间。由于我们投资的原油是双向交易和T+0交易，这个特性赋予我们我们可以无限制的进行买卖交易，灵活性非常大，但是该产品的保证金交易特性，即高杠杆致使投资者不能更好的理解和利用它，杠杆的目的是放大我们的资金使用效率，但是无限制的使用杠杆，会让我们的投资暴露在高风险之中，在可能经历高收益的同时也会面临着本金的安全性。因此，我们要充分利用原油交易的特性，增加我们的交易机会，更要学会适当地使用合适的杠杆来实现资产的稳定盈利。

 

目前交易所提供的产品的杠杆基本处于20~50倍之间，根据我们团队成员长期投资和实战经验，得出实际使用杠杆一般不要超过10倍的交易纪律。这个纪律可以帮助我们放大资金使用效率的同时，又能在我们进行错误交易的同时保证本金的安全。实际使用杠杆可通过仓位来控制。

 

下图是公司团队根据长期实战经验的得出的实际杠杆使用标准和风险定级制度，我们将资产的投资定级分为以下三级:

 

 

投资一级：建议十倍以下的杠杆操作。在这一级别上，我们认为实际市场价格与我们预期相反的幅度在10%以下。例如该资产的价格被严重低估（高估），我们会建议做多（做空）该资产，而资产价格继续下降（上涨）的空间在10%以下。

 

投资二级：建议五倍以下的杠杆操作。在这一级别上，我们认为实际市场价格与我们预期相反的幅度在20%以下。例如该资产的价格被严重低估（高估），我们会建议做多（做空）该资产，而资产价格继续下降（上涨）的空间在20%以下。

 

观望区：不可介入时机。在这一级别上，我们认为该资产上涨和下跌的程度存在较强的不确定性。

 

我们根据资产定级方法，把该类资产所处的每个阶段的投资给予定级得出以下具有可操作性的交易模型，并长期工作的过程中得到验证。它伴随着我们团队为投资者服务的每一次投资决策。

 

 

结合以上理论和 先生您的实际情况，结合仓位管理来为您制定一套方案。

 

鉴于您起始5万资金，亏损2万，目前还有3万的情况，现制定以下方案。

由于之前的亏损情况，现第一步是把亏损给赚回来，然后再追求盈利。

 

第一：仓位（保证金比例为5%，20倍杠杆）

正常日内交易采用15~30%的仓位，即实际使用杠杆为3~6倍，在非常好的交易机会时可采用50%仓位，机会不明确或者风险比较大的使用仓位应低于15%。即每一次交易的仓位应根据该机会的收益和风险的相对对比来决定。根据 先生您实际情况，建议您平均使用仓位20%，实际杠杆4倍。

 

第二：日内交易频率（2~3次，交易机会每天从欧洲盘开始呈现）

根据每天长期观察情况，亚洲盘基本处于窄幅震动状态，波动空间维持在20点左右，盈利空间非常小，即使建仓点位非常好，但是等待时间非常长，持仓风险非常大。大概从欧洲盘（15:00前后）之后开始增大波动，交易机会开始逐步呈现，尤其到晚上18：00左右，价格开始大幅波动，交易机会来临，每天可参与的交易机会基本在2~3次。

 

第三：每次盈利区间（20~30点）

据长期观察，原油每天日内波动80~100点，波动率非常有规律。每天2~3次交易机会，每次投资不可能建仓在最高点或者最低点，我们取平均利润，即每次抓住20点左右的平均利润，做单准确率为80%（主要取决有技术团队的实力，我们团队的喊单统计实际准确率大于80%）。

 

1. 起始资金3万块钱，仓位20%，每天交易2次。

2. 以新华油100桶产品为例（保证金比例5%，20倍杠杆，目前价格在260元每桶）

3. 交易一手100桶原油所需要的保证金为260*100*5% = 1300元； 

4. 3万资金，20%仓位，占用保证金为3万*20%=6000元，

5. 因此，3万资金，使用20%仓位，每次平均交易4~5手新华油

6. 每次平均盈利15点，每次可实现盈利1.5元*400~500桶=600~700元

7. 每天两次交易机会，准确率为80%，每天交易准确平均次数2*80%=1.6次，可实现盈利600元*1.6=1000元左右，2万块钱的亏损可在20交易日回本。