纵横汇海 2015年1月14日
市场焦点：
1月14日 (星期三)
美国12月进出口价格
美国12月零售销售
美国11月企业库存
1月15日 (星期四)
纽约联储银行1月制造业指数
美国12月最终需求PP
费城联储银行1月制造业指数
1月16日 (星期五)
美国12月CPI
美国12月每周平均实质所得
美国12月工业生产
美国12月制造业产出
路透/密西根大学1月消费者信心指数
克利夫兰联储银行12月CPI
1月17日 (星期六)
美国11月整体凈资本流动
今日重要经济数据公布：
17：00 意大利12月消费者物价指数(CPI)月率终值‧预测0.0%‧前值0.0%
17：00 意大利12月消费者物价指数(CPI)年率终值‧预测0.0%‧前值0.0%
17：00 意大利12月消费者物价调和指数(HICP)月率终值‧预测0.0%‧前值0.0%
17：00 意大利12月消费者物价调和指数(HICP)年率终值‧预测-0.1%‧前值-0.1%
18：00 欧元区11月工业生产月率‧预测0.0%‧前值+0.1%
18：00 欧元区11月工业生产年率‧预测-0.8%‧前值+0.7%
21：30 美国12月进口价格月率‧预测-2.9%‧前值-1.5%
21：30 美国12月出口价格月率‧预测-1.0%‧前值-1.0%
21：30 美国12月零售销售月率‧预测0.0%‧前值+0.7%
21：30 美国12月扣除汽车的零售销售月率‧预测0.0%‧前值+0.5%
23：00 美国11月企业库存月率‧预测+0.2%‧前值+0.2%
本周要闻：
周一│美国亚特兰大联储总裁称可能2015年中之前升息
1月13日
伦敦黄金上午定盘价：1239.00
伦敦黄金下午定盘价：1231.50
XAU 伦敦黄金- 美元呈初步调整，金价反扑
金价周二触及两个月高位1243.60美元，但由于在过去三个交易日已录得接近40美元涨幅，获利了结促使金价掉头回落，延至三早盘跌向1234水平。原油和铜等近期下滑，跌势亦蔓延到其它金属，在大宗商品普遍挫跌的情况下，亦限制了金价进一步上涨的动能。
技术图表所见，金价已穿越多重阻力，包括12月份高位1238水平，自去年7月以来的下降趋向线，以及月线图历时两年多的趋向线亦告突破，10天上破25天平均线成黄金交叉，预示着金价在中短期走势亦保持上扬意向。估计下个目标将为去年10月高位1255.20美元，金价触及此区后启动一轮重挫，十一月初触及四年半低位1131.85美元，故此，金价可否进一步上破1255可视之又一里程碑。较大参考阻力则在250天平均线1266及1273美元。若以去年7月至11月的累积跌幅计算，61.8%的反弹水准可看至1263水平。在支持位方面，较近先看1221及1215水平，另外，亦可留意上周金价守稳于1200美元关口上方，故本周亦应以此区间作参考，同时附近亦见25天平均线位列于此。策略上应以回位买入为主，可于1220至1225区域初步布置买盘。
SPDR Gold Trust黄金持有量：
1月5日– 710.81吨
1月6日– 707.82吨
1月7日– 704.83吨
1月8日– 704.83吨
1月9日– 707.82吨
1月12日– 707.82吨
1月13日– 707.82吨
伦敦黄金1月14日
预测早段波幅：1221 - 1234
阻力位：1240 – 1251
支持位：1215 – 1201
XAG 伦敦白银
伦敦白银方面，在上周初大涨后，银价此后多日仅作整固，直至本周二早盘终出现显著升幅，一度突破17美元关口，在过去几日银价一直受制于16.50水平，后市亦将以此区作支持，未有回破此区下方，银价料继续持稳趋向。现阶段10天与25天平均线出现黄金交叉的中期利好讯号。预计银价向上另一重大目标将为12月10日高位17.33美元，此区同时亦可视为一双底型态的颈线位置，倘若破位，量度幅度可至19.16美元。短线较近阻力可先看17.50及200天平均线18.41美元。至于下方较大支持则留意25天平均线16.13美元。
iShares Silver Trust白银持有量：
1月5日– 10245.96吨
1月6日– 10216.18吨
1月7日– 10216.18吨
1月8日– 10260.85吨
1月9日– 10201.29吨
1月12日– 10201.29吨
1月13日– 10201.29吨
伦敦白银1月14日
预测早段波幅：16.50 – 17.50
阻力位：17.70 – 17.90 – 18.30
支持位：16.10 – 15.70
EUR 欧元- 陷弱势整理
欧元近期持续受到欧洲央行QE预期升温的打压，基本上保持在1.18附近水平波动。此外，希腊大选的风险亦不断增加，亦压制着欧元走势。据希腊民调机构Rass的最新调查，希腊极左翼激进联盟党的支持率为30.2%，领先总理萨马拉斯的新民主党3个百分点，后者为27.2%。1月25日希腊大选之后，希腊是否留在欧元区还需德国与希腊新政府谈判结果而定。今日欧洲法院将就德国对欧洲央行OMT计划提出的质疑作出裁决，随后德国总理默克尔，德国财长朔伊布勒和欧洲央行主席德拉吉将在柏林举行会晤。
月线图所见，自2003年升破200个月平均线后，欧元汇价一直都坚守此指标上方，纵然在2010年6月及2012年7月亦曾下探，但亦仅是点到即止，然而，去年12月这个格局出现突破，月度收盘显著下破200个月平均线，而且延至今年一月跌幅亦见持续扩大跌幅，正示意着新一段弱势的延展。此外，由2005年年底至今，欧元走势构成一三角型态，但本月暂见已跌破底部，又是一个弱势讯号。目前这个底部见于1.2130，将为重要参考阻力，较近阻力先看1.19及1.20关口。值得留的是，因投资者可能更倾向于在1.20附近重新布置淡仓，因此，短线没法冲破此区，则更为突显欧元疲势的延续。10天平均线目前位列1.1880，自去年12月中旬以来欧元就未可升破此指标。由于技术上尚未见呈现着欧元反弹的讯号，故此策略上该顺势而为，以逢高沽货为主，下望目标料在1.1700及1.1650水平，延展较大跌幅将会看至1.1500水平。
要闻简报：
路透调查：交易商大多预计ECB肯定在3月前宣布QE，最早可能下周行动
ECB管委诺沃特尼称采取行动宜早不宜迟，马库赫称准备必要时启动QE
关注焦点：
周三：法国11月经常帐收支，法国12月HICP终值，意大利12月CPI终值，意大利12月HICP终值，欧元区11月工业生产
周四：德国全年国内生产总值GDP
周五：德国12月CPI终值，德国12月HICP终值，法国11月年内迄今预算，欧元区12月HICP终值‧欧元区12月扣除食品和能源的HICP终值
欧元兑美元预估波幅：
阻力：1.1880 – 1.2000* – 1.2130 – 1.2250
支持：1.1700 – 1.1650 – 1.1500
JPY 日圆- 慎防日圆绝地反扑
美元兑日圆走势，在去年12月8日升见121.84的七年半高位，此后约一个月的时间，美元兑日圆走势处于反复，12月16日最低回挫至115.56，纵然之后反弹，只是一直未能冲上121水平上方，同时亦是受压于一短期下降趋向线。此外，美元兑日圆截至12月已录得连续六个月的月度升幅，涨幅起过1800点，但步入12中旬以后，即使美元兑一众主要货币普遍走强，但亦未能让美元兑日圆进一步刷新高位，相反，近期高位却呈现逐步下调；再配合上述的阻力亦迟迟未能突破，正涌现着美元见顶回落的技术表象。另外，自去年10月以来美元就未有跌破50天平均线，但本周亦为失守，展现着回调的首个预警讯号，预计下一级重要支持将是116及12月低位115.56，若行情发展至回落此区，亦即一组双顶型态亦随之成形，估计破位将是更深层滑落的延续，中期目标指向110关口，较近则可先探113.90及111.50，为黄金比率的38.2%及50%回吐水准。阻力方面，目前下降趋向线位于120.20，再而121亦是一个值得注意的参考；关键阻力则预估在122水平。
要闻简报：
日本12月服务业景气判断指数升至45.2
日本11月经常帐盈余为4,330亿日圆
日本12月银行放款余额较上年同期增长2.6%
关注焦点：
周四：日本12月国内企业物价指数，日本11月机械订单
美元兑日圆预估波幅：
阻力：120.20 – 121.00 – 122.00
支持：116.00 – 115.56 – 113.90 – 111.50
GBP 英镑- 破底开展弱势
周二数据显示，英国12月消费物价指数(CPI)年率报0.5%，创2000 年5 月来最低，缓解了英国央行于近期升息的压力；英国12月零售物价指数年率报1.6%，与预期一致，但低于前值的2.0%。英国央行总裁卡尼表示通胀前景“略微有些疲弱”，英国央行依然预期，利率将在可见的将来回归正常化，虽然油价正影响着英国通胀水准，英国央行有能力引导通胀水准返回至设定目标。
图表走势所见，英镑兑美元一方面未能上破自去年七月以来的下降趋向线，而上周更跌破关键的1.55支持，预示着经过之前几周的横盘后，正开启着新一轮下跌行情，进一步支持将会看至1.50的心理关口，上周尚可勉力守住，估计进一步支持则会直指1.48及1.4750水平。至于向上关键将为一列历时四个多月的下降趋向线处于1.5520水平及25天平均线1.5450，较近阻力则预估为1.5250及1.5360水平。
关注焦点：
周二：英国零售业联盟(BRC)12月零售销售，英国12月CPI，英国12月RPI‧英国12月扣除抵押贷款的RPI，英国12月PPI投入物价，英国12月PPI产出物价‧英国12月PPI核心产出物价
周四：英国皇家测量师学会(RICS) 12月房价差值
英镑兑美元预估波幅：
阻力：1.5250 – 1.5360 – 1.5450 – 1.5520
支持：1.5000 – 1.4800* – 1.4750
CHF 瑞郎- 弱势延续
技术图表所见，相对强弱指标及随机指数已见走至超买区域，或预示美元兑瑞郎上行空间有限。预计重要支持在50天平均线0.9720，估计跌破此区，美元将见出现较显著之回吐。较近支持则可留意10天平均线0.9930水平。至于向上阻力方面，先看100个月平均线1.0130，下一级可看至1.0280水平。
要闻简报：
瑞士央行副总裁丹亭称瑞郎兑欧元汇率下限仍是货币政策的基石
关注焦点：
周五：瑞士11月零售销售
美元兑瑞郎预估波幅：
阻力：1.0130 – 1.0280
支持：0.9930 – 0.9720
AUD 澳元- 再探0.80关口
伦敦金属交易所(LME)期铜价格本周跌破每吨6,000美元，为2009年10月以来首见。铜价自去年7月以来已下跌16%，累计跌幅为2013年以来最大。铜价自去年7月便开始下滑，但新年伊始以来下滑速度加快。市场已经在担忧油价持续疲弱，而铜价近期突然跳水更是雪上加霜。铜价带领工业金属下跌，全球经济增长放缓给大宗商品前景蒙上阴影。澳元周一触及高位0.8254，但随后一直承压，至周三早盘挫跌至0.8060水平。澳洲是铜等矿产资源的主要出口国。最近几个月，有关全球经济的忧虑，尤其是中国经济放缓趋势一直令澳元承压。
技术走势而言，澳元兑美元上周两度守稳0.80的心理关口，但近日澳元复再回跌，又促使市场再度聚焦0.80关口可否经得起第三趟的考验。倘若仍可坚持力守，可视为澳元企稳的初步迹象，在2010年5月至6月期间，澳元亦是触近0.80关口而未有跌破的情况下，随后展开大幅反弹。下一级阻力则会留意延自去年9月的下降趋向线，目前位于0.8280水平，破位才有望开展回弹趋向。以黄金比率计算，38.2%及50%的反弹水平会看至0.8370及0.8475。不过，若然0.80这个重要关口终归失守，则需警剔澳元会延续更为猛烈的下跌势头，尤其预料0.80附近水平应布置着不少止损盘，因此一旦这些止损盘被触发，澳元将应声挫跌。预估下方支持可看至0.7820及250个月平均线0.77水平，关键则指向0.75水平。
关注焦点：
周四：澳洲12月失业率‧就业人口
澳元兑美元预估波幅：
阻力：0.8280 – 0.8370 – 0.8475
支持：0.8000** – 0.7820 – 0.7700 – 0.7500
NZD 纽元- 温和承压
纽元周一升见0.7866的一个月高位，但其后因美元回稳，纽元相应回落至0.78下方。图表走势所见，纽元过去两个多月的走势处于一组稍微向下的平衡通道内波动，顶部及底部分别位于0.7940及0.7560。去年12月9日纽元逼近底部但尚没失守。由于RSI及随机指数已重新走高，估计纽元仍处反复上落当中。较近支持先看0.7700，若进一步下破通道，预料较大支持可参考100个月平均线0.7560以至0.75关口，下一级则看至0.7450水平。另一方面，上方关键则为去年11月中旬未能突破之0.7980至0.8000区域，进一步看至0.81水平。
关注焦点：
周三：纽西兰12月电子卡零售销售
周四：纽西兰12月食品价格指数
1月15日-1月16日：纽西兰REINZ 12月房屋价格指数
周五：纽西兰12月公债外资持有比例
预估波幅：
阻力：0.7940 – 0.7980/0.8000 – 0.8100
支持：0.7700 – 0.7560 – 0.7500 – 0.7450
CAD 加元- 油价弱势打压加元
加元兑美元本周随油价下跌而持续走低。美元兑加元周三早盘高见1.2017加元，刷新五年半高位。月线图所见，目前向上两个重要阻力可参考200个月平均线1.2320及250个月平均线1.2620，尤其留意250个月平均线，于2008年10月至2009年3月期间，月度高位多次冲击，亦仅是点到即止，故250个月平均线将为中期一个重要参考，再下一级则会留意1.30至1.3060区域。而短在线望目标料先探1.20关口。下方关键则看1.09水准，为延伸自2012年9月的上升趋向线位置。日线图走势，今年年初美元兑加元突破之前两周的整固区间，故短线亦将以区间顶部1.0670作支持依据，关键则预估在50天平均线1.1470。自去年八月份以来，美元数度下试50天平均线而未有出现明确跌破，故相信为一个关键支持参考。短线支持预估在1.1830。
要闻简报：
央行调查：油价下挫严重影响能源企业前景
关注焦点：
周三：加拿大11月进出口贸易收支
周四：加拿大11月新屋价格指数
周五：加拿大11月建筑许可月率，加拿大12月失业率
预估波幅：
阻力：1.2000 – 1.2320 – 1.2620
支持：1.1830 – 1.1670 – 1.1470
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英皇金融集团纵横汇海分析部
(以上专栏内容乃笔者个人专业意见，诚供读者参考；谨提醒读者金融市场波动难料，务必小心风险)