房贷收紧测试刚需之刚度

六月银行钱荒之后，各地陆续传来银行收紧房贷。不仅是二套房的贷款利率上浮，连首套房的贷款优惠也纷纷取消了。

这次，银行主动脱离房贷业务，从另一个侧面解答了一个老问题，即房地产崩溃时银行和房产商谁会先死。银行主动松手房贷，说明银行过去的风险测试结果基本可信，即不担心因为房地产崩盘而率先倒闭。另一个原因可能说明了，银行资本和产业资本从房地产市场上分得的利润并不均衡，银行资本觉得不合算，因此更愿意投资于其它领域。

直接原因分析认为是银行业6月钱荒后遗症，银行贷款额度吃紧所致。

不管是出于何种原因导致银行冷淡房贷，这种做法起到的真正作用，怕是对房地产市场的刚性需求的刚度的一次真正测试了。

房地产市场的刚性需求之说一直都存在，一种众所周知的说法叫做“丈母娘理论”，现在在黄金市场上出现了一个“中国大妈”现象，丈母娘理论和温州炒房的太太团现在大概也要归并到“大妈”系列了。但是，就像任志强一直对刚需保持乐观一样，唱衰楼市的人士一直是反对刚需之说的，至少说刚需并不那么刚，支撑不了房价上涨。

不过，有迹象表明，过去房地产市场上的投机性需求的确非常庞大。

第一个迹象，过去的温州炒房团买房时不是用银行贷款，而是自费，很多还是现钞一次性付清。炒房团当然是投机了，这毋庸置疑。

第二个迹象，之前揭露出来的房姐、房妹、房婶、房叔们手中持有的房产之多，远远超出了他们自己的居住需求，自然不是刚需，而是为了投机逐利。

第三个迹象，中国人对房地产的投机已经大规模转移到了境外。据说，韩国济州岛上近1/3新楼盘http://www.guancha.cn/Neighbors/2013_06_03_148924.shtml被中国看房团所囊括，以致于韩国媒体惊呼济州岛会被中国实质占领。另外从美国传出的数据显示，中国的富人正在美国大规模购买房产，美国房地产经纪人协会(NAR)公布数据显示，过去一年中国买家购买美国地产近123亿美元，占比12%，且更令人关注的是，其中近七成中国购房者直接支付现金购房。但中国人购买房产之后自己居住的又少之又少，显然投机是主要目的。

这些迹象表明，房地产市场的确是受到投机性需求的支持的。但是，国内房价却是在这些投机性需求撤退和转移的情况下走出了逆调控上升的走势，恰恰说明了刚需需求之巨大。

现在，否定刚需需求的人士还有最后一线希望，那就是中国银行业还是刚刚从房贷市场撤出，还有很多银行支持下的“伪刚性”需求存在，房价的上涨并不是依仗刚需。

那就等等看吧。这回，刚需究竟有多刚，到了真正测试的时候了。既然过去都说是银行业注水支撑着房价，现在由银行提供的流动性从房地产市场退却之后，究竟游泳者有没有穿着刚需的裤衩，即将一目了然了。不论这次银行退潮是根据市场状况采取的主动行为还是来自央行政策的压迫而采取的被动措施，结果都考验传说的刚需究竟有多刚。

不过，潮水仅仅是刚刚开始退却，要知道答案可能还得耐心等一等，而且要坚信银行业这次要一别N多年了。会吗？中国的银行业会从此戒掉从西方学来的信贷消费的招数吗？