两大利空夹击 黄金遭遇滑铁卢
市场回顾
国际现货黄金上昨日上涨1.75%,收于1558.75美元/盎司。此前欧盟委员会文件显示,塞浦路斯同意出售多余黄金储备筹资约4亿欧元,为救助计划提供资金。消息公布后,金市出现恐慌性抛售,一度跌至每盎司1,550美元附近。美联储会议纪要也令金价承压,因FOMC与会者讨论今年结束QE。美国股市周三走高,标普500指数涨逾1%,突破盘中纪录高位。
黄金现货日K线图
要闻解读
1,中国3月贸易账意外录得逆差8.8亿美元,预期顺差154亿美元,前值顺差153亿美元。其中三月中国出口同比增长10.0%,预期增长11.7%,4个月来首度低于预期。3月进口同比增长14.1%,预期增长6.0%。中国3月季调后出口同比增长13.5%,季调后进口同比增长23.7%。
解读:中国的出口增速预计将在二季度进一步放缓,因为欧美需求仍然疲软。3月中国进口增长大幅超越预期提振投资者信心,欧洲股市开盘上涨0.7%,美股盘前指数期货延续上涨。
2,美联储意外提前5个小时发布了3月会议纪要。美联储称,这是因会议纪要周二不慎提前发给了国会和一些贸易组织。会议纪要显示,美联储官员在就何时结束QE展开辩论。一些委员预计年中前减少购买资产进度,并在今年稍晚结束购债;几位委员预计今年再晚些时候放缓购债,并在年底前停止。
解读: 这次的FOMC会议是在劳动部远低于预期的88000新增就业人数的报告出来之前进行的,联储在考虑减少资产购买的时机。但上周的就业报告会使得联储不得不暂时打消这个念头。他们现在应该在观望就业市场的新进展。
3,2月,中国大陆从香港进口黄金激增89%,随着黄金价格下跌,2月黄金进口数据由此前的下降趋势中实现了扭转。据香港政府公布的数据显示,2月中国大陆买家够没9.7106万千克(97吨)黄金(其中包括黄金废料),1月该数据仅为5.1303万千克。2月的进口数据也成为历史记录上第四高的水平。去年同期(2012年2月)中国大陆从香港进口黄金3.9668万千克。
解读:2012年,中国仅次于印度,是全球第二大黄金消费国。黄金价格的下跌吸引了中国投资者和珠宝买家。中国最近出台了抑制房地产市场过热的政策,同时还限制了一些存款产品,这会促进贵金属投资的需求,所以预计中国的黄金消费今年还将持续上涨。
4,奥巴马将向国会提交2014财年预算案,计划十年内削减预算1.8万亿美元,超过1.2万亿美元这一自动减支规模,十年内赤字/GDP由2013财年的5.3%降至1.7%。加上此前批准的2.5万亿美元减赤,十年共减赤4.3万亿美元。
解读:此前外界期望预算案会推动国会更接近达成大妥协。但美联社认为,到目前为止,这次的提案只是成功地激起了两党的愤怒。奥巴马所在的民主党攻击他削减社保和医保福利。共和党人又拒绝进一步增税。
持仓动向:
1,全球最大的黄金ETF-SPDR Gold Trust 4月10日黄金持仓量减少22.69吨至1183.53吨,年初以来已经下滑约167.29吨,近日有继续下滑态势。
操作机会
国际金价昨日大幅走低收于1558美元附近,一方面因美联储3月会议记录显示大部分委员支持在年底前提前结束量化宽松政策,但随后公布的疲弱的3月制造业和就业数据恐怕需要另外评估;另一方面因塞浦路斯将抛售10吨左右黄金来为救助计划提供约4亿欧元资金,这为欧元区国家抛售黄金以获援助提供了先例,但这对于意大利、西班牙等国恐怕并不适用,因其债务规模远远超过其黄金储备。
市场对上述两大消息的利空反映迅速,ETF基金SPDR昨日再度大幅减仓22.7吨,美股持续走高也打压金价,短期走势将偏弱震荡,建议多头平仓和日内短线操作为主。