纵横汇海 2013年1月10日
关注焦点：
1月10日(星期四)
欧洲央行‧英国央行利率决议
美国一周初请失业金人数
美国11月批发库存‧销售
1月11日(星期五)
美国11月国际贸易收支
美国11月进口价格‧出口价格
美国12月联邦预算(凌晨0300)
今日重要经济数据公布：
13：00 日本11月同时指标月率‧前值-0.9
13：00 日本11月领先指标月率‧前值+0.9
15：45 法国11月工业生产‧预测+0.3%‧前值-0.7%
15：45 法国12月消费物价调和指数(HICP)月率终值‧预测+0.3%‧前值-0.2%
15：45 法国12月消费物价调和指数(HICP)年率终值‧预测+1.5%‧前值+1.6%
20：00 英国1月央行量化宽松计划总规模‧前值3,750亿
20：00 英国1月央行利率决定‧前值0.50%
21：30 美国一周新申领失业金人数(1月5日当周)‧预测36.5万人‧前值37.2万人
21：30 美国一周新申领失业金人数四周均值(1月5日当周)‧前值36.0万人
21：30 美国持续申领失业金人数(12月29日当周)‧预测323.0万人‧前值324.5万人
21：30 加拿大11月建筑许可‧预测-7.6%‧前值+15.0%
21：30 加拿大11月新屋价格‧预测+0.2%‧前值+0.2%
23：00 美国11月批发库存‧预测+0.3%‧前值+0.6%
23：00 美国11月批发销售‧预测+0.5%‧前值-1.2%
昨日市场总结
7/1
美银等多家大银行达成和解协议
8/1
美联储拉克尔警告明年通胀可能加剧
9/1
消息称美国总统奥巴马将提名杰克•卢为下任财长
摩根士丹利计划在机构证券部门裁员1600人
美国11月消费者信贷增加160.5亿，连续四个月增加
上交易日港金息率：平息
上交易日伦敦黄金上午定盘价：1663.50
上交易日伦敦黄金下午定盘价：1657.75
上交易日伦敦白银定盘价：30.39
伦敦黄金
伦敦黄金周三反复上落，先冲高而后大幅回挫，最终以接近平盘收市。投资者将密切关注周四英国央行和欧洲央行的会议结果，以寻找央行货币政策的线索。下周美国将公布的零售销售、消费者物价指数以及房屋开工等一系列数据将为金市提供新的诱因。
黄金走势方面，虽然本周金价稍作喘稳，未有再进一步跌向1640下方，但同是见上攻9天平均线显然乏力；再而随着RSI及随机指数亦隐约显露出回软倾向，可预料金价若即市未可作进一步上攀，大有机会再而重探低位。较近支撑估计在1649及1642水平；另外，重点关注将为100周平均线位置，自2008年金融海啸以来，金价一直保持在此技术指标上方，纵使上周五曾一度失守，但幸好随后的大幅反弹，令收市价又再稳企此区上方，目前100周平均线处于1739水平。此外，月线图则见25个月平均线在1725水平，正正为上周金价低位触及之位置，当然亦为后市所瞩目。而由去年5月份低位1527水平起始之上升趋向线，延伸至目前亦建立一个重要支撑于1621水平。另一方面，向上预估阻力继续瞩目于9天平均线1663.50美元，下一关键则是1670美元，一方面为去年年尾时段之区间顶部，同时亦是250天平均线位置，需回破此区才可望令当前技术疲态转为中性；伸延较大阻力可看至1674及1689美元。
‧荷兰银行称需求减少将导致黄金均价今明两年跌至每盎司1500美元和1400美元。
SPDR Gold Trust黄金持有量：
12月31日 - 1,350.8272吨
1月1日 - 休假
1月2日 - 1,349.9273吨
1月3日 - 1,340.2872吨
1月4日 - 1,342.0971吨
1月7日 - 1,340.7471吨
1月8日 - 1,339.8471吨
1月9日 - 1,339.8471吨
伦敦黄金1月10日
预测早段波幅：1649 - 1666
阻力位：1674 - 1689
支持位：1642 - 1625*
伦敦白银
伦敦白银方面，近日行情整体仍以30水平为中轴反复徘徊。从图表走势所见，预估白银尚处于技术疲势，一方面上周银价未可回破25周平均线阻力，目前处于31.65美元；另外，由去年9月至今所筑成之双顶型态，其颈线位置处于30.64水平，在还没可收复此区之情况下，银价仍有延伸下探之倾向；以量度幅度计算，中期目标可至26.90美元。较近阻力预估在30.70及31.00，关键则在25周平均线31.65美元，需回破此区才可确认银价摆脱疲势。短线下试支持则预估在30.20及29.90水平，下一级在29.20水平，重要支撑直指28.40美元。
‧荷兰银行维持今年白银均价预期在每盎司35美元。
iShares Silver Trust白银持有量：
12月31日 - 10084.96吨
1月1日 - 休假
1月2日 - 10084.96吨
1月3日 - 10080.62吨
1月4日 - 10061.07吨
1月7日 - 10061.07吨
1月8日 - 10112.22吨
1月9日 - 10112.22吨
伦敦白银1月10日
预测早段波幅：30.20 - 30.70
阻力位：31.00 - 31.40
支持位：29.90 - 29.60
欧元: 呈区间走势
要闻简报：
德国11月工业生产较前月成长0.2%
欧元兑美元预估波幅：
阻力：1.3120 - 1.3150 - 1.3230
支持：1.3000 - 1.2920 - 1.2780 - 1.2660
关注焦点：
周四：法国11月工业生产，法国12月HICP
周五：法国年内迄今预算(11月)，法国11月经常帐收支
路透调查中受访分析师预计，欧洲央行本周四将维持利率不变；但由于经济前景不明，分析师们对未来几个月降息的可能性看法不一。虽然多数分析师都认为管理委员会在周四会议上将维持主要再融资利率在0.75%的纪录低点不变，但对于下一次行动却并无共识，这也反映出了决策者内部的类似分歧。管委会已经对经济前景感到悲观，因此只有当数据更加恶化，委员们才会赞成再次降息。
欧元兑美元连跌第二日，德国11月工业生产较上月升幅不及预期，因能源及消费品生产大幅下滑，加剧了对该国去年第四季经济萎缩的担忧。同时，市场亦关注着周四欧洲央行货币政策会议。尽管策略师预计欧洲央行将维持指标利率不变，但一些投资人和分析师相信今年稍晚可能降息。欧洲央行总裁德拉吉在利率声明后的讲话将可能影响汇市人气。此外，本周市场关注的还有周四和周五西班牙和意大利今年首次公债标售。倘若标售结果令人失望，欧元的不利因素可能被强化。反之，良好的标售结果可能有助于欧元在近期整固。
欧元兑美元周初升上1.3100，但于1.3140遇阻，同时亦未能返回25天平均线之上。此外，自去年12月中旬以来之走势，欧元兑美元基本盘旋于1.3150至1.33区间以内，而在上周三，欧元亦曾再探顶部1.33关口，但偏偏欧元就是仅可触及而未能攻破，故随后已先见技术调整压力，技术面亦由盘整转为弱势伸展。当前关注先在1.30关口，此区同时亦是50天平均线位置，较明显下试目标应在位于1.2920水平之100天平均线，自去年八月末升破100天平均线后，于十一月份已曾作出回探，但在守稳之情况下展开了随后的涨幅，而至又回探此技术支撑，可料若然跌破，将令欧元的调整度猛然加剧，较大目标可至200天平均线1.2780及去年十一月低位1.2660水平。另一方面，较近阻力在25天平均线1.3120，另外再会以1.3150为参考，返回此区才见喘稳迹象，进一步可看至1.3230。
相关要闻：
‧德国经济部周三公布，德国11月工业生产较前月小升0.2%，预估为成长1.0%.10月修正为下滑2.0%。
‧德总理默克尔称塞浦路斯救助协议磋商尚需时日，一官员称议会未准备好批准对该国的金援。
‧爱尔兰国债主管称该国在市场融资接近正常化，本周标债后可符合欧洲央行买债计划资格。
日圆: 慎防日圆作短线喘稳
要闻简报：
日本政府将在2012/13财年额外标售6万亿日圆公债
日本12月末外汇储备为12,681.25亿美元
预估波幅：
阻力：88.40 - 90.00* - 91.10
支持：86.70 - 85.70 - 85.00
关注焦点：
周四：日本11月同时指标‧领先指标
周五：日本11月经常账‧12月服务业景气判断指数
日本政府消息人士向路透表示，日本将在2012/13财政年度额外标售6万亿日圆的政府公债，因政府正在准备追加预算以刺激经济支出。消息人士指出，额外标售公债将使3月止年度发行的公债总额达到约180万亿日圆。
日圆兑美元周三下滑，恢复拖累日圆跌至两年半低点的跌势，因市场预期日本央行将采取更积极政策措施，且可能上调通胀目标。美元兑日圆在过去两日回落1.2%被视为是逢低买入的良机。日圆兑欧元也见承压，因预期日本央行将在下次会议上上调通胀目标，且投资人担心日本债信评等可能遭下调。美元兑日圆周三曾下跌至86.81，但之后大幅走高，重返88水平，接近上周五触及的两年半高位88.40日圆。消息人士表示，随着日本央行准备将通胀目标提高一倍，本月该央行将考虑再次放松货币政策，因为经济的低迷表现恐将拖慢日本摆脱通缩的步伐。近几个月，对日本新任首相安倍晋三将迫使日本央行采取更积极刺激货币政策的预期已大幅压低日圆。
图表走势所见，美元兑日圆在上周五以及本周一均见在88.40碰顶回落，原先RSI及随机指数已显示之回吐风险，MACD更初步呈现利淡交叉。在周二美元更再下一城，跌破近月一直稳居其上之5天平均线，目前更试探着10天平均线支撑，处于87水平，若然进一步失守，将更为明确调整之倾向。预料下方支撑在86.70及85.70，较重要的则回看85水平。另一方面，阻力则继续关注着88.40，其后重要阻力则为90关口91.10水平。
相关要闻：
‧日本经济财政大臣甘利明周三援引央行总裁白川方明谈话指出，确保财政改革是很重要的，央行不能被认定将债务货币化。他同时援引财务大臣麻生太郎谈话指出，预期日本央行将采取积极举措，而单只有宽松货币政策并不够，还需要有弹性的财政措施。他并表示，首相安倍晋三认为应由日本央行来决定适当的货币政策措施。
‧日本财务省周四公布，12月底外汇储备降至1.27兆美元。财务省早先表示，11月29日-12月26日期间当局未曾实施任何干预行动。
英镑: 区间争持
要闻简报：
英国11月对非欧盟地区的贸易逆差为45.19亿英镑
英国11月全球商品贸易逆差为91.64亿英镑
英国11月总贸易逆差为34.66亿英镑
英镑兑美元预估波幅：
阻力：1.6145 - 1.6230 - 1.6380
支持：1.6000 - 1.5900 - 1.5820
关注焦点：
周四：英国央行利率决议
周五：英国11月工业生产‧制造业产出
英镑兑美元周三跌至近六周低位，因市场臆测英国央行可能最早于周四进一步放宽货币政策。英镑兑美元一度跌至11月底以来最低水准1.5990美元。英央行将于周四公布利率决定，市场普遍预期该央行将维持利率和量化宽松目标不变；但市场内有一些臆测认为，英央行有可能宣布买入更多资产。近期英国数据较为疲弱，令人担心该国经济可能已在第四季萎缩。周二英国公布的零售销售数据较为疲弱，令英国经济前景蒙阴，而上周公布的服务业采购经理人指数显示，服务业活动创下两年来最大跌幅。此外，由于英国经济基本面较差且短期内主权债信评级越加有可能被下调，因此英镑的避险功能似乎已恶化。
图表走势所见，英镑兑美元当前仍见险守住1.60关口，预料保持着整固局面。至于上方阻力预计在25天平均线1.6145及1.6230，较大阻力可扩展至1.6380水平；其后关键则会看至去年8月高位1.6618。另一方面，下方瞩目支持在1.60水平，并为自去11月起始的上升趋向线，跌破此区则见英镑或重蹈疲势，下延目标可至200天平均线1.59以至1.5820水平。
相关要闻：
‧英国国家统计局周三公布，英国11月对非欧盟地区的贸易逆差为45.19亿英镑(预估为逆差42亿)，10月修正后为逆差45.02亿英镑；英国11月全球商品贸易逆差为91.64亿英镑(预估为逆差90.5亿)，10月修正后为逆差94.87亿英镑；英国11月总贸易逆差为34.66亿英镑，10月修正后为逆差37.29亿英镑。
瑞郎: 有回落迹象
要闻简报：
央行理事祖布鲁克排除升息可能
瑞士12月经季节调整失业率为3.0%，未经季节调整失业率为3.3%
美元兑瑞郎预估波幅：
阻力：0.9290 - 0.9370
支持：0.9200 - 0.9115 - 0.9039 - 0.9000
关注焦点：
周五：瑞士12月CPI
美元兑瑞郎周三持稳，在第四季企业财报陆续公布前，市场风险意愿仍起伏不定，且美国预算忧虑仍挥之不去。持续地不确定性令股市走势受限，不过支撑了美元等避险资产。未来几周将有很多企业公布第四季财报，这种情况带来的谨慎情绪限制风险资产涨势。
图表走势所见， RSI在上周踏入超买区域后出现回落，而美元兑瑞郎亦未能冲破50天平均线，当前美元有机会先呈回落。下探支撑预估在25天平均线0.92及0.9115，关键将为0.9070水平，为前期之争持底部，倘若跌破预料将引发较明显之下挫走势，进一步可望探至去年5月1日低位0.9039以至指向0.90之心理关口。另一方面，上方阻力则预估在50天平线0.9290及250天平均线0.9370水平。
澳元: 区间反复
要闻简报：
澳洲11月经季节调整后零售销售较前月下降0.1%
澳洲11月建筑许可经季节调整后较前月上升2.9%，较上年同期增13.2%
预估波幅：
阻力：1.0570 - 1.0624 - 1.0800
支持：1.0446 - 1.0360* - 1.0295 - 1.0145
关注焦点：
周三：澳洲11月零售销售
周四：澳洲11月建筑许可
图表走势所见，当前重要阻力则在起延自2011年7月份之下降趋向线位置，目前位于1.0570；倘若突破，料会出现较明显升势，先可回探去年9月高位1.0624，进一步将冲击着1.08水平。即市较近支持预料在25天平均线1.0460，上周澳元虽曾一度失守25天平均线，但收盘价总算收复失地，故此区仍可视为参考；关键则在250天平均线1.0360，后市跌破此区，则反见技术上再陷疲势，预计其后支持可看至200天平均线1.0295及去年10月份低位1.0145。
相关要闻：
‧澳洲11月建筑许可经季节调整后较前月上升2.9%，较上年同期增13.2%。
纽元: 料持稳发展
要闻简报：
纽西兰11月贸易为逆差7亿纽元
纽西兰截至11月一年贸易逆差为14.6亿纽元
预估波幅：
阻力：0.8400 - 0.8475 - 0.8570
支持：0.8320 - 0.8210 - 0.8150 - 0.8115
周四公布的数据显示，纽西兰11月连续第四个月录得贸易逆差，因乳制品出口减少，且将年度贸易逆差扩大。纽西兰统计局数据显示，纽西兰11月贸易逆差7亿纽元，截至11月的一年贸易逆差为14.6亿纽元。纽西兰10月贸易逆差经修正后为6.66亿纽元，9月贸易逆差经修正后为7.93亿纽元。路透调查的分析师预计11月贸易逆差为6.2亿纽元、年度逆差为13.4亿纽元。
纽元兑美元周初承接上周末的升势，进一步扩大涨幅至接近0.84水平；市场人士表示，中长期投资大户对纽西兰资产的买兴提振纽元。图表走势所见，观乎RSI及随机指数处于持稳发展，5天平均线则告上破10天平均线，形成利好黄金交叉，只要纽元仍可持稳在10天平均线0.8320上方，短线料续呈回稳偏强状态。预计当前较近阻力在0.84水平及上月高位0.8475，进一步则会看至0.8570的2011年9月高位。另一方面，支持位将留意100天平均线0.8210及0.8150水平，倘若破位则有机会试探着250天平均线，在11月份的时候，已曾见价位下探着250天线，但当其时安然守稳着，目前250天线处于0.8115，将视作关键参考。
加元: 展横盘
要闻简报：
12月加拿大RBC制造业PMI大致持平在50.4，处于两年低位
加拿大12月经季节调整房屋开工年率为197,976户
预估波幅：
阻力：0.9985 - 1.0000 - 1.0050 - 1.0085
支持：0.9821 - 0.9760 - 0.9700
关注焦点：
周四：加拿大11月建筑许可‧新屋价格
周五：加拿大11月贸易收支
全球股市在两日跌势后略微反弹.即使美铝财报令人振奋，投资人仍无法明确得知美国企业在第四季的表现，而加元则陷于区间内波动。在欧洲及英国央行决策会议，以及西班牙标债和中国发布贸易数据以前，市场心态谨慎。在加拿大方面，市场下一个关注重点为行高层官员Tiff Macklem周四发表的谈话，外界普遍预料其将取代卡尼成为下任央行总裁。
图表走势所见，在去年年末的时间，美元兑加元涨势受阻于250天平均线，其后大幅回挫至0.9830水平，结果就这样自年初以来持续保持着窄幅横盘。目前250天平均线位于0.9980水平，为上方阻力参考，需冲破此区才见延展升势，较大阻力在1.0050以至8月份高位1.0085。另一方面，去年12月低位0.9821为支撑依据，破位则反见美元再陷弱势，下试水准预估在0.9760及0.97。
相关要闻：
‧加拿大12月经季节调整房屋开工年率为197,976户，上月修正为201,376户。
财经要闻
美国总统奥巴马将提名白宫幕僚长杰克‧卢(Jack Lew)为下一任财政部长，指挥与国会就美国财政赤字问题展开的激烈争斗。杰克•卢是预算专家，也是奥巴马的亲信。一名消息人士称，杰克‧卢将在周四获得提名。若提名得到参议院确认，杰克‧卢将接替盖特纳，后者是奥巴马最初经济团队中在职时间最长的成员。
周三公布的行业报告显示，尽管利率跳升，美国上周房屋抵押贷款申请仍增加，此前已连续三周下滑。美国抵押贷款银行协会(MBA)表示，1月4日止当周经季节调整后的美国抵押贷款申请指数上升11.7%。该指数涵盖了再融资与购房需求。经季节调整后的再融资申请指数跳升12.1%，购房抵押贷款申请指数攀升9.6%。再融资占抵押贷款总申请量的比重持稳在82%。该周30年期固息抵押贷款利率平均升9个基点至3.61%，为11月初以来最高水平，前一周为3.52%。据MBA，此项调查涵盖了超过75%的美国零售住宅抵押贷款申请。
两位知情人士表示，摩根士丹利计划从本周开始裁减1600名员工。由于交易和并购业务的营收依然低迷，华尔街银行业者正缩减规模。消息人士称，此次裁员涉及摩根士丹利的机构证券部门，包括销售、交易和投行岗位，该部门员工总数将被削减6%，另外还涉及技术等相关支持部门的员工。摩根士丹利执行长戈尔曼(James Gorman)已经承诺削减成本，他曾于7月表示，计划在2012年裁减全球员工总数7%。消息人士称，新裁员行动不在此计划之列。
原油期货周三小跌，此前政府报告显示上周美国燃料库存大幅增加，显示为全球最大原油消费国美国供应充裕。美国原油期货早盘上涨，之后转至平盘下跌，此前美国能源资料协会(EIA)公布，美国一周汽油库存增加741万桶，至2.3309亿桶，预估为增加230万桶。在2012年最后一季，汽油库存增加近3000万桶。EIA称，美国一周馏分油库存增加678万桶，至1.3074亿桶，预估为增加200万桶。美国一周原油库存增加131万桶，至3.6125亿桶，预估为增加150万桶。2月美国原油期货下跌0.05美元，结算价报每桶93.10美元，布兰特原油期货下跌0.18美元，结算价报每桶111.76美元。美国RBOB汽油下跌近0.02美元。美元兑一篮子货币上升约0.3%.美元上涨，油价通常下跌，因美元计价商品对持有美元以外货币的人来说更昂贵。
英皇金融集团 纵横汇海分析部
(以上专栏内容乃笔者个人专业意见，诚供读者参考；谨提醒读者金融市场波动难料，务必小心风险)