阅读了《三奥股份涉嫌造假上市 协议书曝光垫资换发票虚增收入》一文后，将其涉嫌虚增收入的手法理了一下，算是学习笔记吧。
三奥是为了上市，需要粉饰报表。在我们的工作中，有时也需要将报表编制的好看些，阅读该报道后，有一些体会，财务数据有时会落井下石。这需要我们在进行财务分析时要注意其盈利能力的分析。
我们首先分析一下，采购，销售，中间商三者可能存在的财务关系。
一、融资租赁关系。
融资租赁的三角关系，融资方提出采购要求，出租方垫资，供货方供货，融资方还款，出租方分期确认收入。
二、采购销售关系。
如果我们作为中间商，则有优势的资源。可以为客户寻找供应商，根据客户的要求寻找货源，然后通知供应商直接发货给客户，再与客户办理货款结算。这种直运业务在实务中是存在的，直运业务可以一次性确认收入。
上述两种关系的存在，都是合理的。
我不了解三奥股份，不知协议具体条款是什么，因此不评价其是否涉嫌造假。但是，上述两种方式都会增加出租方（中间商）的销售收入。
因此，假如企业有意去增加收入，去粉饰报表。那么在真实的业务基础上，进行关联方的三方协议，采用上述方法进行盈余管理，可以实现增加账面利润的目的。
个人认为，这种做法未偿不可，因为业务是真的，账也是真的。但是，作为管理者，作为报表分析人员，要注意，这种做法不能真实反映企业的持续的盈利能力。然而，这样做的结果，却显示了企业的盈利能力增强了。
其中第一种做法，会稳定未来一定期间的经营收入；第二种做法，当期的收入就直接增加了。
因此，作为外部分析者，需要细细阅读报表附注。
如果，企业管理当局找了一些不相干的企业，让他们的业务都到账上走一走，那么，其账面利润也增加了，报表是很好看了。但是，这样就没意思了，因为，它的业务是假的。