纵横汇海 2012年5月22日
今日至明日重要经济数据公布：
16:30 英国 4月消费物价指数(CPI)月率 报: 0.6%‧ 预测: 0.6%‧ 前值: 0.3%
16:30 英国 4月公共部门凈借款(PSNB) 报: -188.1亿‧ 预测: 58.5亿‧ 前值: 146.4亿 R
16:30 英国 4月公共部门收支短差(PSNCR) 报: -232.4亿‧ 前值: 165.4亿 R
16:30 英国 4月扣除抵押贷款RPI年率 报: 3.5%‧ 预测: 3.5%‧ 前值: 3.7%
16:30 英国 4月扣除抵押贷款RPI月率 报: 0.7%‧ 预测: 0.7%‧ 前值: 0.4%
16:30 英国 4月零售物价指数(RPI)年率 报: 3.5%‧ 预测: 3.5%‧ 前值: 3.6%
16:30 英国 4月零售物价指数(RPI)月率 报: 0.7%‧ 预测: 0.7%‧ 前值: 0.4%
16:30 英国 4月消费物价指数(CPI)年率 报: 3.0%‧ 预测: 3.1%‧ 前值: 3.5%
19:45 美国 ICSC/高盛连锁店销售周率(5月19日当周) ‧ 前值: -0.8%
20:55 美国 Redbook连锁店销售年率(5月19日当周) ‧ 前值: 3.7%
22:00 欧元区 5月消费信心指数 ‧ 前值: -19.80
22:00 美国 4月成屋销售年率 ‧ 预测: 460万户‧ 前值: 448万户
22:00 美国 4月成屋销售变动率 ‧ 预测: +2.5%‧ 前值: -2.6%
22:00 美国 4月里奇蒙联邦储备银行综合制造业指数 ‧ 前值: 14
23:00 日本 5月央行利率决定 ‧ 前值: 0.10%
2012-05-23
06:00 美国 4月国际半导体设备暨材料协会(SEMI)订单出货比 ‧ 前值: 1.13
07:50 日本 4月贸易平衡 ‧ 预测: 4,828亿赤字‧ 前值: 826亿赤字
07:50 日本 4月出口年率 ‧ 预测: 12.7%‧ 前值: 5.9%
07:50 日本 4月进口年率 ‧ 预测: 10.2%‧ 前值: 10.5%
16:00 意大利 5月消费信心指数 ‧ 预测: 8
昨日市场总结
上交易日港金息率：低息25元
上交易日伦敦黄金上午定盘价：1590.25
上交易日伦敦黄金下午定盘价：1592.50
上交易日伦敦白银定盘价：28.39
伦敦黄金
八国集团(G8)会议周一在美国马里兰州结束，各国领袖均表示支持希腊留在欧元区，同时发布的联合宣言，承诺采取所有必要措施加强各国经济复苏，抵抗金融市场出现的冲击，并重整各地银行业资本，为金融市场提供防护措施。并希望能在金融、经济、财政和货币四个领域上出发，化解目前的欧债危机。可惜，各国领袖并未提供实际具体方案以拯救希腊问题，可能仅为金融市场带来短暂之提振。
周一金价先升后回，亚洲时段受股票市场气氛转好，加上欧元兑美元回升至1.28水平，带动金价升至1599美元，但接近1600关口受获利盘打压未能攀越此关，随后再度走软，至美国时段已回落至1590水平下方。毕竟欧元区债务危机仍未出现更清晰的信号，投资者对黄金仍持谨慎态度不易高追。图表走势而言，虽然金价近日出现反弹，但仅被视为超跌回升下之技术买盘所促成，预料难以延续明显之上涨空间。预料1600关口将成重要阻力，需上破此区，才有扭转弱势的一个明确讯号。其后阻力预估在1606及1616水平。反之，金价后市仍见下探压力，较近支持先看1582及1576美元，下一级在9天平均线1572及1556美元。
SPDR Gold Trust黄金持有量：
5月1日 - 减持4.22811吨至1274.08674吨
5月7日 - 增持0.90599吨至1274.99273吨
5月10日 - 增持2.11381吨至1,277.10654
5月16日 - 减持0.50552吨至1,276.60102
5月17日 - 增持2.11361吨至1,278.71463
5月18日 - 增持4.22719吨至1,282.94182
伦敦黄金5月22 日
预测早段波幅：1582 - 1598
阻力位：1606 - 1616
支持位：1576 - 1572 - 1556
伦敦白银
伦敦白银本周初回升至29美元关口前止步， RSI及随机指数均已进入超卖区域，并开始呈上升迹象，短期下跌动力或受限制。较近支撑预料在28.90及29.30美元，此外，图表亦见白银走势近月明显受压着一下降趋向线，形成其目前关键阻力在29.70美元；估计进一步则会以30美元关口为瞩目，能回破此区上方，相信亦有助缓解短期沽压。延伸阻力则会看至30.50美元。至于即市较近支持预估在27.90及27.50美元，进一步下试水准料可试至26美元。
iShares Silver Trust白银持有量：
5月2日 - 减持14.61吨至9537.53吨
5月4日 - 增持48.30吨至9585.83吨
5月9日 - 减持120.75吨至9465.08吨
5月14日 - 增持51.32吨至9516.40吨
5月17日 - 增持102.62吨至9619.02吨
5月18日 - 增持30.19吨至9649.21吨
伦敦白银5月22日
预测早段波幅：27.90 - 28.90
阻力位：29.30 - 29.80 - 30.50
支持位：27.50 - 26.70 - 26.00
欧元
预估波幅：
阻力：1.2820 - 1.2900 - 1.3000 - 1.3100
支持：1.2620 - 1.2500 - 1.2460
关注焦点：
周二：欧元区5月消费信心指数
周三：意大利5月消费信心指数，欧元区3月流动帐
周四：德国第一季GDP平减指数，法国5月商业景气指数，欧元区5月PMI，德国5月Ifo商业景气判断指数
周五：德国6月GfK消费者信心指数，法国5月消费信心，意大利3月零售销售
欧洲央行将于周四宣布利率决议，市场普遍预计央行将维持基准利率1%不变；而市场更为瞩目的将是央行行长德拉吉在会后召开的记者会，他可能在会上透露欧洲央行重启购债方面的信息。尽管欧债问题远未解决，且国际货币基金组织(IMF)和美国财政部敦促欧洲央行采取包括降息在内的手段，以加大解决欧债问题的力度，但均受到行长德拉吉的反对，他认为在对抗欧债危机方面，欧洲央行所做的努力已经足够。欧洲央行去年4月和7月分别升息后，在欧债危机进一步恶化之际，央行去年12月重启降息周期，将基准利率再次调降至历史纪录低点1.0%，并两度向金融机构开启长期再融资操作(LTRO)，累计向银行业者注入1万亿欧元资金，以确保向家庭和企业的信贷畅通。
欧元兑美元上周曾跌至四个月低位1.2640美元， 至周末八国集团领袖解决金融动荡及防止欧元区解体的承诺安慰人心，令欧元于周一稍作喘稳，返回1.28水平附近。目前市场焦点移向周三非正式欧盟峰会，法国总统奥朗德预期将提倡欧洲共同债券的构思，同时市场亦会关注会议能否对解决欧债危机有着较广泛的共识。
图表走势所见，由于欧元兑美元在本月初已告跌破1.2950至1.30的重要支撑区域，中期技术形势更为恶化。基于过去两个月价位与平均线是交迭横盘之争持局势，在目前向下脱离集结区之情况下，料将会延伸出较为猛烈之跌幅，下试水准料将指向今年一月中旬之低位1.2620，亦即非常接近上周所及低位；估计再而出现下滑，进一步关键位置将指向1.25及1.2460水准。至于较近阻力在10天平均线1.2820，另一参考阻力在1.29。预计关键支持为1.30关口，欧元需回返此区上方，才见在技术上有回稳之明确讯号，下一级上延目标则可至1.31水准之100天平均线位置。
日圆
预估波幅：
阻力：80.25 - 81.50 - 82.00 - 83.30 - 84.17
支持：78.65 - 78.00 - 76.00**
关注焦点：
周三：日本4月贸易平衡
周四：日本5月路透短观调查制造业景气判断指数
周五：日本4月 CPI
周三日本央行将公布5月利率决议。市场预料日本央行不会扩大资产购买规模，而可能倾向于保存火力，等到未来几个月欧债危机恶化到需要出手时再采取行动，以保护该国脆弱的经济免受影响。上周公布的数据支持了认为政策将维持不变的预期。日本经济第一季由疲态中反弹，进一步印证了经济虽然脆弱但在稳步复苏的看法，也给予央行片刻喘息，不过出口前景仍然难以预料。目前央行把资产购买视为主要的货币宽松工具，预计会把指标利率维持在0-0.1%的范围。日本央行上月在其资产购买计划下将公债购买规模扩大10万亿日圆，此举很大程度上是象征意义的，为的是彰显央行实现1%通胀目标的决心。然而部分归因于市场对欧债危机的忧虑重燃，日本央行的行动未能持续打压日圆或提振股价，让其背上需要采取行动阻止强势日圆损及出口依赖型经济的压力。很多市场人士预计央行将在7月再次放松政策，届时央行公布的经济和物价季度评估料显示，该国在摆脱通缩方面取得缓慢进展。
美元兑日圆周一小幅回升，因欧美官方层面对希腊留在欧元区内的态度明确，暂缓欧债紧张局势，市场风险偏好显著改善令日圆走软。美元兑日圆上周曾跌至78.97的三个月低位。八国集团领导人表达了留住希腊的意愿，峰会结束后的声明强调希腊应留在欧元区之内并遵守其承诺，认为强大且有凝聚力的欧元区对全球稳定和经济复苏至关重要。同时，德法两国财长周一进行了首次会谈，双方表达了对支持希腊留在欧元区的态度，并寻求紧密合作共同应对危机。美国总统奥巴马也称，G8峰会的所有与会人士表达了看到希腊留在欧元区的希望。日圆上周因避险因素来临而走高，美元兑日圆周五跌至78.97。
图表走势所见，美元兑日圆近期显著受压于25天平均线，目前25天平均线位于80.25，需回破此区，美元兑日圆才有望摆脱近月来之走弱倾向。上望目标可至50天平均线81.50及82水平，下一级则会看至83.30及上月触及的高位84.17。另一方面，即市支撑预料在250天平均线78.65及78水平，关键预料在今年二月低位76关口。
瑞郎
欧元兑瑞郎预估波幅：
阻力：1.2040 - 1.2070 - 1.2150
支持：1.2000*** - 1.1930 - 1.1850
美元兑瑞郎预估波幅：
阻力：0.9460 - 0.9600
支持：0.9300 - 0.9200 - 0.9170 - 0.9000
关注焦点：
周四：瑞士4月贸易平衡
周五：瑞士第一季非农就业岗位
瑞士法郎方面，欧元兑瑞郎自三月末至今，一直窄幅运行于1.20至1.2050之间，在4月5日曾低见1.1991，但尚未明确突破1.20关口，上周三曾低试至1.1980，但收盘又见回返1.20之上。鉴于1.20这个市场有着明显共识之支撑，可料到若出现破位，应当延续一段下跌行情，目标可至1.1930或1.1850。不过，在实质上亦需慎防央行干预才是最大之考虑点，故建议宁可等候在1.19区间买入欧元兑瑞郎，亦不宜追跌。至于上方阻力预料为1.2040，连续多周已见欧元未可回破此区，及后将参考1.2070，关键则会在1.2150水平。美元兑瑞郎方面，图表上已见在在月初突破双底型态及下降趋向线，延伸上试目标预料可扩展至0.9460水平，关键在年初未能突破之0.96关口。另一方面，较近支撑在0.93及25天平均线0.9210，重要支撑为0.90关口。
澳元
预估波幅：
阻力：0.9950 - 1.0000* - 1.0150 - 1.0200
支持：0.9659 - 0.9600 - 0.9500 - 0.9386
澳元方面，对希腊政治动荡的焦虑蔓延，已令澳元等风险较高资产在过去三周持续大跌，上周曾跌至0.9794的六个月低位。市场担心希腊反对采取严格撙节措施的政党或将赢得6月17日大选。本周一市场乐观预期欧洲将周三的欧盟峰会上采取果断措施，刺激增长和创造机会，澳元终止此前六日连跌，升至0.99水平。
图表走势所见，RSI及随机指数均见已跌入严重超卖区域，随着澳元价位已跌至接近去年11月低位0.9659，以及上周勉力守着0.98关口，短期反弹可期。较近阻力先看10天平均线0.9950，估计连同1.00关口，为确认回升之重要关卡，上延目标则会看至1.0150及关键之反制力1.02水平。至于下方支持，除了上述的0.9659以外，0.96及0.95可望受到重视；另外亦可留意在去年10月的低位0.9386。
纽元
预估波幅：
阻力：0.7640 - 0.7745 - 0.7795 - 0.7880
支持：0.7500* - 0.7367
关注焦点：
周四：纽西兰4月贸易平衡
纽元兑美元方面，自4月30日的高位0.8234起始一轮瀑布式下滑，至上周五最低触及0.7517，跌幅七百多点；在15个交易日里，其中13日都是跌市，而原先在年初所造涨幅已全然消退；回想在此之前的两个月时间，纽元是处于0.8050至0.83之横盘争持走势，在破位后则引发如斯猛烈之下泻。目前市场关注的，当是此浪跌势要到什么位置才见触底？第一个关注的当是0.75这个半百关口，上周纽元尚见在此区之前止住脚步；另一个关注则会在去年11月25日低位0.7367；在目前RSI及随机指数均已落至严重超卖水平之情况下，可望在这两个敏感位置会带来一定支撑力度，纵使未必是大幅反弹，也有着弱势缓止的喘息空间。黄金比率计算，38.2%及50%之反弹水平可至0.7795及0.7880；但较近料要先突破5天及10天平均线两个短期阻力，目前分别处于0.7640及0.7745。
英皇金融集团 纵横汇海分析部
(以上专栏内容乃笔者个人专业意见，诚供读者参考；谨提醒读者金融市场波动难料，务必小心风险)