真金白银 2012年2月16日

 

 

2月15日

港金息率：平息                                                                           伦敦白银定盘价：33.69

伦敦黄金上午定盘价：1725.50                                                  伦敦黄金下午定盘价：1733.00

 

 

 

 

XAU 伦敦黄金

       

南非金矿商AngloGold预计2012年金价可能突破2000美元，均价在1700-1850美元。

 

金价周三上涨，中国承诺将继续投资欧元区政府公债，增加了黄金作为对冲通胀工具的吸引力，最高曾升见1737水平；但周四早盘又见显著回落至1720水平下方，有关推迟救援希腊的消息，打压投资者对于欧元区经济问题能得到解决的希望。此外，穆迪称正对16个欧洲国家的114家金融机构采取评级行动，以反映欧债危机和该地区政府信誉状况恶化的影响，进一步对金价构成打压。中国人民银行行长周小川周三表示，支持欧元区采取的各项改革措施，中国将以安全性、保值性和增值性的原则继续投资欧债，将通过IMF和EFSF在化解欧债危机中发挥更大作用。而周三美国监管机构的文件显示，对冲基金经理及长期看多黄金的John Paulson的公司第四季底在SPDR Gold Trust仍持有大量份额，消息提振金市人气。Paulson & Co第四季将其ETF黄金持有量下降约6亿美元，连续第二次减少，可能只是因客户赎回的需要，因Paulson仍然看好黄金。然而，黄金的利好气氛在周四早盘已告全然消退，几名欧盟消息人士周三称，欧元区财长们正考虑有无办法在确保避免无序违约的情况下，部分或全部推迟第二轮救援行动。穆迪警告可能调降17家全球性银行和证券公司的信贷评级的消息，则进一步对美元形成支撑。

 

图表走势所见，RSI及随机指数均见下调迹象，再而MACD亦有颇为清晰之沽货讯号，4天与9天平均线续呈利淡交叉，价位亦尚未见稳企于9天平均线上方，故短期仍然存在下调风

 

险。向上一个个关键水准在1763美元，为自去年11月中至今形成之头肩底颈线位置，形态伸展幅度可至1817水平；除此以外，亦是由去年9月中至今形成的双底颈线，依据型态伸展幅度计算长线目标将至2037水平。即市行情预估波动于1718至1729美元。较大支持预料为1708及1695水平，关键见于100天平均线1681美元；向上较大阻力料为1739及1748水平。

 

SPDR Gold Trust黄金持有量：

1月25日 - 增持9.06986吨至1259.60042吨

1月26日 - 增持1.51165吨至1261.11207吨

1月27日 - 增持9.97677吨至1271.08884吨

2月2日 - 增持6.04616吨至1277.13500吨

2月9日 - 增持1.20913吨至1278.34413吨

2月10日 - 增持0.30228吨至1278.64641吨

2月14日 - 减持0.38438吨至1278.26203吨

 

伦敦黄金2月16日

预测早段波幅：1718 - 1729

阻力位：1739 - 1748

支持位：1708 - 1695

 

 

XAG伦敦白银

 

白银走势方面，过去三周以来，银价波幅仅限于32.97至34.48美元之间，目前短期平均线与价位横盘交迭，并维持这胶着状态，可预料即将会迎来一段爆破行情，而区间之阻力或支持破位则将决定其延伸走向。下方先见33水平为近日底部，失守延伸幅可至25天平均线32.75及31.90水平。另一边厢，较明显之阻力则为34.40，倘若突破后，上向目标可至34.90及35.70美元。

 

iShares Silver Trust白银持有量：

2月2日 - 增持12.99吨至9621.94吨

2月3日 - 增持27.21吨至9649.15吨

2月6日 - 增持15.11吨至9664.26吨

2月9日 - 增持36.27吨至9700.53吨

2月13日 - 减持42.31吨至9658.22吨

2月14日 - 减持33.25吨至9658.22吨

2月15日 - 减持66.50吨至9591.72吨

 

伦敦白银2月16日

预测早段波幅：32.80 - 33.90

阻力位：34.40 - 34.90

支持位：32.50 - 31.90 

 

 

美国联邦储备理事会(FED)一些委员在1月会议上认为，不久就会需要推出新一轮债券购买计划，以支撑美国经济；其它委员则保留看法，等待更多数据出炉。美联储周三公布的1月24-25日会议记录显示，认为不久后需要购买更多资产的委员，指称这是因为失业率居高不下，而通胀压力不大。记录称，另有一些委员则认为，只有在经济复苏失去动能，或通胀下滑时，才需要购买更多债券。除一名委员外其它委员都认为，美联储需要退出极度宽松的货币政策时，应先加息再出售债券。圣路易斯联邦储备银行总裁布拉德则表示，他认为美联储在开始加息前，应先缩减其膨胀后的资产负债表。1月会议结束时，美联储称或将维持接近零的利率水准至少到2014年底。美联储主席贝南克对近期经济好转迹象表达了谨慎情绪，并敞开进一步购买债券以提振经济成长的大门。美联储会后同样公布了一份政策声明，设定通胀目标为2%。会议记录显示，美联储理事塔鲁洛并不支持声明，他对这是否能够改善沟通表示怀疑。记录显示，是否需要阐明利率在极低水平应持续多久的问题引起决策者的争论.有人认为公布每位决策者对首次收紧政策时间和加息步幅的预估已足够，而也有人认为对于美联储政策制定委员会而言，重要的是给出有关利率在极低水平维持多久的正式决议。尽管美联储会议时经济前景正在改善，决策者对经济迅速复苏的前景多少有点悲观.他们认为在各种因素中，欧洲经济动荡、经济成长放缓和美国楼市疲软，都是束缚美国经济成长步伐的因素。

 

美国1月制造业产出增长，纽约州2月制造业活动则触及一年半高点，显示经济复苏有坚稳支撑.。周三公布的另一项数据显示，2月建筑业信心逼近五年高点，对困境中的房市是个好兆头，也是经济坚稳基调的另一个证据。这些数据符合近期一系列亮丽数据的表现，尽管1月整体工业生产因异常温和冬季气候拖累公用事业产出而持平。美国联邦储备理事会(FED)称，1月制造业产出成长0.7%，上月则由成长0.9%上修为增长1.5%。汽车产出跳增6.8%支撑了制造业活动，但公共事业类产出下降2.5%，为连续第二个月大幅下降。矿业产出下降1.8%，为近一年来首降，也抑制了上月的工业生产.但12月整体产出上升1%，高于前值的成长0.4%。迄今为止，包括就业、制造业和零售销售在内的数据暗示，经济在2012年开局表现更加强劲，令分析师降低对美国第一季经济增幅将大幅回落以及美联储将进一步放宽货币政策的预期。周三公布的美联储1月24-25日政策会议纪录显示，有几位美联储官员认为今年需要推出第三轮购债计划，亦即"量化宽松"政策，来支持经济。2011年最后三个月中，美国国内生产总值(GDP)环比年率为增长2.8%，其中有三分之二来自于库存增加。分析师认为，企业已手握足够库存来满足需求，加之欧债危机导致欧元区温和衰退，可能会削弱美国经济

 

 

势头。但制造业并没有衰退迹象。纽约联储一份报告显示，2月纽约州制造业活动升至逾一年半来最高。但新订单放缓，未完成订单进一步下落，暗示纽约州制造业活动可能已接近触顶。出货量增加，企业增加了现有员工工时。制造业仍是经济的主要支柱，尽管其仅占GDP的12%左右，在非农就业岗位中占11%。1月制造业产能利用率升至77%，为2008年4月以来最高。楼市也显示一些复苏迹象，本月房屋建筑商信心触及2007年5月以来最高。市场人气连续第五个月改善.建筑商的新住宅项目纷纷破土动工，因随着美国人放弃自购房屋，对租赁公寓的需求上升。房屋建筑预计今年将继续增长，为2005年以来首次。

 

 

今日重要经济数据公布：

17：00 意大利12月对欧盟国家贸易平衡‧前值3.86亿赤字

17：00 意大利12月对全球贸易平衡‧前值15.81亿赤字

21：30 加拿大12月制造业销售‧预测+1.5%‧前值+2.0%

21：30 美国一周新申领失业金人数(2月11日当周)‧预测36.5万人‧前值35.8万人

21：30 美国一周新申领失业金人数四周均值‧前值36.625万人

21：30 美国持续申领请失业金人数(2月4日当周)‧预测350.0万人‧前值351.5万人

21：30 美国1月房屋动工‧预测67.5万户‧前值65.7万户

21：30 美国1月建筑许可‧预测68.0万户‧前值67.1万户

21：30 美国1月生产物价指数(PPI)月率‧预测+0.4%‧前值-0.1%

21：30 美国1月生产物价指数(PPI)年率‧预测+4.2%‧前值+4.8%

21：30 美国1月扣除食品和能源核心PPI月率‧预测+0.2%‧前值+0.3%

21：30 美国1月扣除食品和能源核心PPI年率‧预测+2.7%‧前值+3.0%

23：00 美国2月费城联邦储备银行制造业指数‧预测9.5‧前值7.3

 

 

 

 

英皇金融集团 纵横汇海分析部

 

(以上专栏内容乃笔者个人专业意见，诚供读者参考；谨提醒读者金融市场波动难料，务必小心风险)