日前，硅谷银行金融集团总裁兼首席执行官魏高思在上海对记者表示：“硅谷银行将联合浦发银行，在中国设立科技银行，服务中国的科技型中小企业。我们对申请金融牌照充满信心。”尽管目前国内还没有具有独立法人资格的科技银行，但近年来，“科技支行”试点已在北京、杭州、无锡、深圳、成都等多个城市“扎根”。美国硅谷银行有哪些创新做法值得借鉴？本土银行在借鉴经验的同时，如何体现本地化特色？如何完善科技金融生态环境，使“襁褓”中的科技银行茁壮成长？ 
向硅谷银行“取经”

近100年来，美国97.5%的银行倒闭都是由于贷款的损失。而在过去20年中，有一家银行每年的贷款损失率不到1%。这就是颇具“神奇”色彩的硅谷银行。

硅谷银行于1983年成立于美国加州，是硅谷银行金融集团的子公司，目前资产达到55亿美元，其主要业务是面向科技型中小企业提供金融服务。自1993年以来，硅谷银行的平均资产回报率是17.5%，而同时期的美国银行平均回报率在12.5%左右。

硅谷银行的主要利润一方面来源于向科技型中小企业提供信贷服务，而另一大收益则来自它持有的众多客户公司的股权。在为那些初创的高科技公司提供信贷服务时，硅谷银行会“乘机”附带一些条件，比如获得这家公司的部分期权。一旦公司成功上市或股票升值，就能给硅谷银行带来巨大的收益。

为了降低风险，硅谷银行规定所服务的客户对象必须是有风险投资支持的公司。另外，硅谷银行会与客户签定协议，要求以技术专利作抵押担保，根据协议，如果不能归还贷款，公司的技术专利将归银行所有；如果公司难以为继，在技术专利卖掉后，所得款项也要首先归还硅谷银行的贷款，然后才轮到风险投资公司。这个协议就使得风险投资公司必须与硅谷银行合作。

与风险投资机构建立紧密的合作关系，一直是硅谷银行最重要的策略之一。硅谷银行同时为风险投资机构和其所投资的企业提供直接的银行服务。据了解，硅谷银行还是200多家风险投资基金的股东或合伙人，这使得硅谷银行与风险投资共同编织了一个关系网络，大家可以共享信息，开展更深层的合作。

去年，硅谷银行开始正式试水中国，2010年12月18日，该行与浦发银行签署了《发起人协议》，拟在中国设立一家合资银行，但该协议尚待中国和美国监管机构的审批。按照协议规定，如果双方所商议的条款获得相关监管部门批准，硅谷银行将出资不超过5亿元人民币，并持有合资银行不超过50%的股权。今年3月底，魏高思在上海表示，“尽管何时成功申请到科技银行牌照还没有具体时间表，不过我对此充满信心。”

“由于我国《商业银行法》规定，商业银行不能直接对所投资公司贷款，因此，要真正在中国开展业务，必须与拥有本土优势的银行合作，这是硅谷银行在中国大展拳脚的重要前提。”业内人士分析道。

据了解，浦发银行的最大股东是上海国际集团。“立足上海、放眼全国”成为其强烈的地方性色彩和全国性银行牌照的最佳映照。而浦发银行与政府紧密的依存关系也正是硅谷银行借以启动在华业务的最佳利器。浦发银行在今年3月29日发布的2010年年度报告中就提到，拟设立一家合资银行，专注于科技型中小企业金融服务。看来，牌照发放并不遥远。

据魏高思透露，硅谷银行目前已经对300多家中国公司在海外的业务提供了一定程度的支持。

去年，上海市政府选派了10—20名VC方面政策的制定者到硅谷银行接受培训，杨浦区风险投资办公室相关人员在考察归来后表示，硅谷银行在对企业创始人考评上有着完备的体系。此外，对每个目标企业都有专门的跟踪数据库。“在美国，我们一般不完全依赖于企业的抵押品或是财务报告。并不是因为财务数据不真实，而是因为信息量不够。在评判一个企业的综合条件时，我们通常需要更多地了解企业的商业模式，成功的可能性，管理人员的人品和态度，以及企业股权投资方的人品和态度，以规避风险。”魏高思在接受记者采访时表示。

科技银行本土化发展

早在2007年，全国工商联就曾提案要求建立科技银行，但就科技银行制度如何建立、风险如何控制、科技银行是否作为政策性银行扶持等等，在制度和监管层面，种种细节一直没有得到明确落实。近年来，北京、天津、上海、武汉、成都、无锡等全国各地的商业银行下设“科技支行”遍地开花。

据浦发银行相关负责人介绍，在设立合资银行之前，浦发银行在支持科技型中小企业方面，已经有了不少铺垫。“首先，在体制机制的支撑方面，浦发银行在天津设立了科技支行、在上海设立了科技企业服务中心；其次，在业务拓展方面。浦发银行主要围绕产品的创新以及整合各类社会资源的创新业务模式来实现对科技企业的融资服务。产品创新包括：一是抵质押方式的创新，如股权质押、知识产权质押、商标权质押、专利权质押、应收账款质押等；二是贸易融资业务的创新，如订单融资、保理融资等；三是股权+债权融资业务的创新，如投贷联动等。整合各类社会资源的业务模式的创新，包括：一是整合政府资源的业务模式的创新；二是整合担保公司、保险公司、政策性银行、国际金融机构等各类商业资源进行的业务模式创新。

在上海，成立于2008年10月的上海浦东科技金融服务公司，是专为科技型中小企业提供债权融资服务的专业机构。据上海浦东科技金融服务有限公司总经理赵炜介绍，“公司关注成长期科技型中小企业的资金需求和企业运行特点，采取市场化的运营方式，同时，在利率政策方面，体现对科技型中小企业的扶持意图，和同类市场机构有所差别；此外，在对贷款企业进行调查和贷款帮助的同时，更关注企业的成长，在合适的时机帮助企业获得股权融资。值得一提的是，目前公司配合母公司上海浦东科技投资有限公司的投贷联动业务发展不错，该业务使企业具有股权与债权融资选择权，提高了资金使用率，对公司来说，也可以以此平衡风险与收益，以投资的高收益弥补贷款可能的损失。目前投贷联动业务中有几家企业正在准备上市材料。”

尽管不是专门的金融机构，但该公司的运营模式似乎已经有了科技银行的“雏形”，而且在两年多的探索和实践中，也积累了不少经验。将来如果政策、环境等各方面条件许可，或许类似的科技金融服务公司向“科技银行”转型，也不无可能。

截至目前，上海浦东科技金融服务有限公司累计发放委托贷款7亿多元人民币，共支持了近百家创新型科技中小企业，贷款额度从100多万元到1000多万元均有，户均贷款金额在800—1000万元左右。不少企业是从未在银行获得贷款的企业，首次在上海浦东科技金融服务有限公司获得贷款。

据记者了解，目前上海还没有专门的科技支行，只有服务科技型企业的融资中心，如上海农商银行科技型中小企业融资中心。据该中心总经理朱心坤介绍，“中心成立于2009年7月，是总行下属的一级机构，与公司金融部平行。目前，已经支持了30家科技型企业，行业覆盖IT生物、医药、新能源等，户均贷款在2000万元左右。”

在创新、创业氛围浓厚的浙江和江苏，科技银行的步伐已经迈开。2009年7月，浙江银监局已推动设立了浙江省首家为科技型中小企业提供服务的专营支行杭州银行科技支行，积极探索科技和金融深度结合机制。随着浙江省被确定为国家技术创新工程首个试点省，金融支持区域科技创新的要求更高，为此，浙江银监局专门对该支行成立以来的探索实践情况进行了调研。

浙江银监局相关负责人在接受记者采访时表示，经过一年多的探索与实践，科技支行已为探索建立银行业支持科技型中小企业长效机制提供了“杭州样本”，成为杭州产业转型升级的“助推器”，和众多中小科技型企业的成长伙伴，其信贷客户涉及电子信息、高新能源、节能环保、医药、文化创意、传统行业技术改造等6大行业。在有力支持科技型中小企业发展的同时，科技支行自身也实现了商业可持续发展，并保持了良好的资产质量。

据了解，杭州银行将科技支行定位为总行直属专业机构，建立管理条线与营销条线分离的组织体系，赋予科技支行“源于支行又高于支行”的地位与职能。截至2010年底，科技支行存款余额16.8亿元，累计发放贷款19.24亿元，贷款余额12亿元，信贷客户221家。其中，约有100家科技型企业首次获得银行贷款支持，科技型中小企业信贷客户和科技型企业贷款发放额，均占客户总数和累计放款额93%以上，户均贷款500万元左右，国家战略新兴产业贷款余额6.03亿元，占全部贷款余额的52.4%。

而在江苏无锡，农行无锡分行于2010年9月26日成立了全国农行系统和江苏省内首家科技专业支行，切实加大了对无锡科技创新产业的支持力度，覆盖物联网、新能源、工业设计与文化创意等全市八大新兴产业。

无锡农行科技支行成立半年多来，取得了良好成效，被无锡国家软件园评为2010年度“十大优秀企业”之一，无锡农行也因此获得了2010年度无锡市“金融改革与创新奖”。据该科技支行相关负责人透露，截至2011年3月底，科技支行各项存款1.2亿元，科技型企业累计开户148家，对28家科技型企业授信1.3亿元，已发放贷款26家1.06亿元；合作的产业资本2家，投资机构4家，担保公司3家，科技小贷1家，区级财政1家，实现托管资金3000万元；并面向科技型企业发放了首批信用贷款、股权质押贷款和股东个人信用担保贷款，知识产权质押贷款也在运作之中。

有效控制信贷风险

科技型中小企业普遍具有风险高、当前财务承受能力弱、未来发展速度快的特点，往往难以承受银行单纯按照收益覆盖风险原则设定的贷款利率成本。杭州银行科技金融工作主管部门杭州银行小企业业务部的总经理余南军在接受记者采访时表示，“为了在降低企业融资成本的同时有效控制风险，科技支行探索推行“银行+担保+额外风险收益补偿机制”的新模式：即依托政府扶持资金和科技担保机构，分散风险，同时借助政府对基准利率贷款的贴息，确保自身收益。在此基础上，又创造性地吸收硅谷银行“债权+股权”的经营思路，探索与创投、担保公司合作的“利息收入+成长收益”的盈利模式，开发出“银行+第三方机构+期权协议”、“股权质押+财务顾问协议”等期权贷款模式，逐步实践出一套符合科技型企业金融服务需求，收益覆盖风险的可持续发展机制。”

“美国的银行业采用混业经营模式，因此硅谷银行自身具备投资业务，可直接投资企业、创投机构、也可为企业提供债权融资。但杭州银行科技支行仅是在提供债权间接融资服务的基础上，本着专业专注、创业创新的精神，针对银行、创投公司、企业需求，搭建互惠共赢的银投合作融资平台，主要表现为在基金托管、项目推荐、跟进贷款、高管授信等方面进行合作。目前来看，这一模式的运行效果良好，获得政府、企业的广泛认同。银行的贷款增加了企业的流动资金，解决了高科技企业融资难的瓶颈，使企业获得了未来的发展机会；对银行而言，通过扶持这些成长性较高的新兴企业，积累了大量的未来优质客户，为本行在日趋激励的市场竞争赢得了重要的战略筹码。”

为有效控制风险，各地政府部门也想尽办法，给科技支行的发展加足“马力”。浙江银监局相关负责人告诉记者，“地方政府充分有力的扶持政策，是科技支行成功实践的基础，主要体现在三个方面：首先可以帮助银行有效控制信用风险。例如，杭州各区县科技局联合杭州科技担保有限公司与科技支行，按照4∶4∶2的比例出资共同组建“风险池基金”，作为风险担保，科技支行在此基础上放大5-10倍提供融资服务。目前，科技支行约80%客户均通过该方式获得信贷支持。其次可以提高银行的收益水平。为了保证科技支行能够实现商业可持续，杭州市政府对其基准利率贷款提供20%的贴息，2010年仅此项补贴就达到600万元。第三可以有效解决信息不对称问题。政府相关部门通过搭建科技融资平台、设立杭州创业投资服务中心、共享专家评审信息等措施，很好地实现了信息的有效互动，有力地保证了科技资源和金融资源的对接。”

记者从杭州银行科技支行了解到，目前已有4个风险池基金项目实施完毕，受益企业超过60家，授信总额超过2亿元，后续还有余杭创新基地、临安市等风险池基金即将实施。

在无锡农行科技支行的风险防控上，无锡市政府制订了《科技支行信贷风险补偿专项资金管理办法》，对列入支持名录的“530”项目、“123”计划和文化创意产业中小企业发放的信用贷款、股东保证贷款、股权抵押贷款和知识产权抵押贷款而形成的贷款损失，进行专项补偿。首期风险补偿专项资金由市政府、新区管委会和农行三方各出资1000万元，目前3000万元资金已到位，并在科技支行开立核算专户。

“我们还将探索建立风险补偿长效机制和资金来源筹集机制，城区其他区政府、相关部门的专项资金，可按照自主加入、风险分摊的原则，向风险补偿专项资金池注入资金。”无锡农行科技支行相关负责人告诉记者。

完善科技金融生态环境

在我国，科技银行发展有赖于整个社会科技金融生态环境的建设和完善。目前，我国在科技金融生态环境建设上，还有待进一步完善和提升。

浦发银行相关负责人在接受记者采访时表示，“首先，创业、创新的文化需进一步培育；创业者对于创业失败的容忍度需要进一步提升。其次，学术和科研机构的总体实力需要进一步加强。大学程度人数和科技人员人数占比需要进一步提高。大学生创业教育需要进一步制度化和体系化。再次，大型企业通常能为早期企业提供技术和研发支持。此外，较大规模的企业一般是许多初创企业的首批客户，并为初创企业的发展和扩张提供了充足的人才储备。在我国，大型企业的整体经营实力稍弱，中国企业500强收入利润率最高的多来自于传统行业，仍然要靠传统行业盈利。同时，在风险投资方面，我国的风险投资已经历了起步阶段，进入了高速成长期，但风险投资的整体市场有待进一步完善，包括资金来源的多元化、组织形式的多样化、退出方式的多样化等。”

“当然，我们还不能忽视对管理人才的培养。和欧美较高的理论水平和深厚的实践经验相比，中国由于走市场经济道路的时间不长，导致管理人才市场的不成熟，而历练时间不长也导致了各个层面的管理人才自身能力不成熟，综合素质有待提高。此外，作为高级管理人员培养的摇篮，中国的MBA教育不过十多年，而美国早在1908年，哈佛大学商学院就开办了工商管理课程研究班，我国对管理人才的培养制度有待进一步改进和完善。最后，关于资本市场。中国的资本市场目前仍处于“新兴加转轨”阶段，整体发展水平和质量还亟待提高，在发行审核体制、市场文化、证券期货机构素质、市场结构等方面，均有进一步提升的空间。”浦发银行相关负责人表示。

除此之外，开展科技型中小企业金融服务离不开经济金融条件的环境支撑。以杭州为例，杭州活跃的经济环境和创业氛围，也是科技支行得以成功实践不可或缺的因素。浙江银监局相关负责人在接受记者采访时表示，“当前，杭州正处于经济转型升级期，具备高成长性的科技企业不断涌现，以知识分子、文化人、大学生创业创新为特征的新的商业模式层出不穷，各行业领域的中小科技企业的融资需求旺盛。与此同时，杭州经济活力强、潜力大，经济发展环境良好，包括政府机构服务意识、信息和信用服务体系的有效性、中介机构的服务水平以及科技人才储备等方面在内的商业环境较为优越，特别是杭州风险投资市场活跃程度相对较高，这些都成为杭州成功引入硅谷银行模式的外部基础。”

最后，值得关注的是，开展科技型中小企业金融服务离不开服务战略联盟的平台支撑。中小企业融资本身就是一个世界性难题，科技型中小企业的融资问题更是需要多方配合。如杭州银行科技支行的“1+4”合作模式，为构建科技型中小企业发展的良性循环体系作出了积极探索和具体实践。“1”是指科技支行，“4”是政府、创投、担保公司和科技园区。经杭州市科技局牵线搭桥，科技支行深化银政企对接合作机制，为各区县量身定制合作和服务方案。联合创投机构、担保机构开展银投、银保合作；合理融入园区资本服务平台，服务园区内科技型中小企业，通过政府产业结构调整和银行金融服务相结合的营销模式，促进科技资源与金融资源有机结合，共同营造科技型中小企业融资的有利环境。

欢迎大家访问职业经理人之家博客：http://njnczwg.blog.sohu.com