欧银决议PK非农 欧元美元本周谁能笑到最后?


        中东局势引发大宗商品集体跳水,美元面临背水一战,美指重点关注77.35。美元指数最高77.42,晚间跌至77关口,收盘报77.22。国际现货金上周在中东地区尤其是利比亚政局日趋严峻的背景下涨势显著,一度触及1417美元上方的7周高点。然而,随着利比亚领导人卡扎菲(Muammar Gaddafi)的政权日渐动摇,特别是联合国安全理事会(U.N. Security Council)介入调停之后,利比亚局势开始逐渐趋于平静,这意味着一度为黄金带来稳固支撑的避险需求或将遭遇搁置。国际现货金2月开盘报1333.80美元,而目前金价已位于1410美元一线,2月黄金涨幅多达77美元,因中东地区动乱局势不断升级的提振下重新登上1400美元高地,并向着再刷1430美元上方的纪录高位发起进军。但与此同时,金价的一波强势上扬也引发获利了结盘的大量涌现,金价在试图实现实质性的突破之前尚需更多刺激性因素。联合国安理会上周末就利比亚问题一致通过决议,决定对利比亚实行武器禁运、禁止利比亚领导人卡扎菲和其家庭主要成员等人出国旅行,并冻结卡扎菲和相关人员的海外资产。中国常驻联合国代表李保东称,中方十分关切利比亚动荡的局势,认为当务之急是立即停止暴力,避免进一步流血和平民伤亡,尽快恢复社会稳定和正常秩序,通过对话等和平手段解决当前危机。此外,卡扎菲政府前司法部长也于上周末宣布在班加西建立临时政府,临时政府称将负责过渡时期的政务,直到新的大选举行。据媒体报导,利比亚东部多地目前已经被反对派控制。卡扎菲目前对于国家甚至军队的掌握都在降低,在阿拉伯世界和美国都不赞赏的情况下,其政权前途堪忧。这样的局势对于改善市场风险厌恶情绪将起到明显功效。除利比亚之外,中东地区其他国家动荡局势亦有趋稳迹象。沙特阿拉伯耗资370亿美元以期将该国从横扫阿拉伯世界的反政府浪潮中隔离开来,阿尔及利亚则在本月22日宣布解除该国自1992年以来实行的紧急状态以缓和国内局势。近期以来阿拉伯世界风雨飘摇的动荡格局是营造市场避险情绪的核心因素。一旦局势归于宁静,那么避险买需的流失或意味着黄金前行之路将面临阻碍。只有中东乱局继续吸引投资者兴趣,且油价涨势延续,黄金和白银才能维持目前的高位。只要沙特保持稳定,中东地区的风险因素便会限制在一定程度之内。总而言之,黄金即将踏入三月的征程,是福是祸还是未知数,黄金是继续高歌猛进还是一泻千里,目前来说只有时间才可以揭晓!

本周三大央行利率决议即将登场,欧洲央行、澳洲联储及加拿大央行将陆续公布利率决议。本周外汇市场又将迎来忙碌的一周,首先是美联储(FED)主席伯南克(Ben Bernanke)本周二(3月1日)、三将在国会作证,随后欧洲央行(ECB)周四将公布利率决议,而美国非农就业数据将成为本周的压轴大戏;欧元/美元能否触及1.4000关口,美元能否展开反弹,上述事件毫无疑问将对此产生决定性影响。欧洲央行管理委员会会议定于北京时间周四20:45公布利率声明,欧洲央行行长特里谢(Jean-Claude Trichet)则将于北京时间周四21:30召开新闻发布会。欧洲央行官员最近纷纷释放加息信号,市场预期通胀压力或令欧洲央行加息提前。经济学家还预计,澳洲联储将于数月内暂停利率行动,而加拿大央行2011年首次加息将在5月进行。油价慢慢攀向三位数,令人担心经济增长可能放缓,长久以来的货币政策之争势必会再度搬上台面。若中东动荡导致油价持续飙升并加剧通胀压力,美联储(FED)和欧洲央行的应对之道可能各有不同。欧洲央行则于周四举行利率会议,在年通胀率已高出目标的情况下,料将必须评判出油价是否已构成立即的威胁。
若中东动荡导致油价持续飙升并加剧通胀压力,美联储和欧洲央行的应对之道可能各有不同。各国央行是否应该以对抗通胀为唯一目标,一如欧洲央行的做法,或者是有物价稳定和充分就业的双重目标,就像美联储一样?各国决策者是否应该要专注于整体通胀率,还是要注重扣除食品和能源价格的通胀率?美联储主席伯南克在周二和周三于国会进行半年度证词陈述时,料会被问到这两个议题。欧洲央行则于周四举行利率会议,在年通胀率已高出目标的情况下,料将必须评判出油价是否已构成立即的威胁。
上周德国2月消费者物价指数初值年率上升2.0%,预期上升2.1% ,数据同时显示,德国2月消费者物价指数初值月率上升0.5%,预期上升0.5%。美国第四季度实际GDP修正值年化季率增长2.8%,预期增长3.3%。密歇根大学上周五公布的数据显示,美国2月密歇根大学消费者信心指数终值77.5,为08年1月以来的最高,预期75.3,初值75.1。由于德国消费者物价指数增幅低于预期,市场对欧洲央行升息预期有所降温,加之美国消费者信心指数优于预期,欧元及英镑等非美货币走软。利比亚局势有所缓和,这支持美元指数在77.00一线小幅反弹。英国公布的GDP数据低于预期,对英镑也形成打压。
 
技术上看,美元指数在76.90—77.00的支持继续有效,今天美元指数反弹的阻力在77.50左右,反弹重要阻力在77.67左右,后市只有站稳在78.30之上,美元才有望扩大反弹的空间。若反弹受阻,并收盘在77.00之下的话,美元继续走弱的可能性大增。本周五将有美国2月份非数据与失业率公布,届时将对美元的走势有一定的指引作用。中期看,美元的多头行情只有站稳78.30以上才会得以确认,78.30是美元多空的分水岭,今天重点关注美元指数在77.40附近的表现。美元指数支撑76.97,76.73,阻力77.44,77.67
 
欧元支撑1.3706,1.3659,阻力1.3818,1.3883
  EURUSD:欧洲央行官员近日对于通胀的强硬态度,使得市场预期欧洲央行将较美联储率先升息的预期升温;此外欧洲央行委员会强硬派首次提出加息建议,导致投资者猜测欧元区近期可能加息,从而对欧元提供强劲支持;同时,欧元区采购者经理指数再度超出市场预期,表明欧洲经济近期的表现仍将保持乐观,支撑欧元/美元汇价上周五至1.3836高位。不过德国2月消费者物价指数年率初值仅2.0%,不及预期2.1%,加上周末获利了结和美元受利好美国2月密歇根大学消费者信心指数终值支撑反弹,打压汇价至1.3720附近。技术上,汇价日线受阻于前期高点回落,形成双顶的风险,MACD指标看涨但kd指标位于超买区,若下破1.3700整数支撑,将加大短线鉴定风险。日内将公布欧元区与美国1月CPI数据,值得关注
交易策略:如汇价短线反弹持稳于1.3771之上,可考虑轻仓做多,目标为1.3818-1.3883;如汇价回落至1.3710之下,可尝试入场做空,目标为1.3659-1.3600。