真金白銀 2011年2月18日

 

 

 

特别通知：美国市场下周一因总统日假期休市

2月21日(星期一)为美国假期，故本公司之外汇、贵金属及贵金属期权交易时间将由早上07：00开市至晚上23：00收市；至周二将于早上07：00开市后回复正常

                                                                                                                                                                    

 

2月17日

港金息率：平息                                                                          伦敦白银定盘价：30.61

伦敦黄金上午定盘价：1377.00                                                 伦敦黄金下午定盘价：1379.00

 

 

XAU 伦敦黄金 - 持续靠稳

 

中东和北非局势持续动荡。巴林迅速对反政府示威者采取武力镇压，利比亚和也门据称也发生了冲突。在警察驱散示威者后，巴林军队控制了首都。冲突中有四人丧生，231人受伤，反对派领导人称还有数十人被拘禁，约60人失踪。也门七天前暴发示威后，有四个抗议者在亚丁港的冲突中死亡。在首都萨那，至少40人受伤。有报导称，利比亚发生的示威中有五人死亡。

 

伦敦黄金周四继续收高，因美国消费者物价指数(CPI)引发人们对通胀的担忧，另外中东局势紧张加剧了人们的避险买盘。数据显示，美国1月核心消费者物价指数较前月上升0.2%，这是逾一年来最快增长速度，暗示长期的缓慢通胀正在发展，从而增强了市场的黄金买盘。避险买盘增加，因中东和北非局势动荡不安，周四巴林对反政府示威者进行了快速军事镇压，另据报导利比亚和也门国内也发生了冲突事件。金价一度升至五周高位1384.85美元。

 

图表走势分析，金价维持于上升趋向线上方扬升，上周金价曾在1368下方走出18美元的盘整幅度，在本周二出现突破后，伸延涨幅应可至1386水平，看来正与昨日高位吻合。自上月末之低位1308水平，至今涨幅已快近80美元；RSI及STC亦已走入超买区，而RSI近月都在80区间受制，目前处于82水准；因此，对金价或需要面临调整保持警戒。而1386为首个关注，接着是1月中旬的高位1392.80美元，在年初自高位急挫后，金价就是反弹至此区而进一步下挫，因而至今若将可攀近此区，则又要格外留神。而最重要的一道警戒线当然不得不提1400美元关口。另一方面，下方支持预计为1377及1370水平，后者为近月构成之上升趋向线位置，再下移不远处亦有1368的支撑，为前期之波幅顶部，亦是9天平均线所在，故显得份外重要，若失守或要开展一轮调整行情，下探位置预估可至25天平均线1352水平。

 

伦敦黄金 2月18日

预测早段波幅：1377 - 1390

阻力位：1393 - 1408

支持位：1369 - 1356

 

*金价持续走高，受美国CPI数据及中东紧张局势推动

     

SPDR Gold Trust黄金持有量：

2月3日 - 增持2.12438吨至1,229.27745吨

2月4日 - 减持0.41374吨至1,228.86371吨

2月8日 - 减持0.30347吨至1,228.56024吨

2月9日 - 减持2.12425吨至1,226.43599吨

2月10日 - 减持0.91039吨至1,225.52560吨

2月15日 - 减持1.51722吨至1,224.00838吨

 

 

XAG伦敦白银 - 追涨宜审慎

 

全球最大白银上市交易基金(ETF) iShares Silver Trust称，其2月17日止的白银持仓量小幅增持27.33吨至10438.56吨。

 

伦敦白银周三休整一日后，周四霸气重现，企稳着9天平均线，自低位30.52美元升至最高31.78美元，自上月尾低位26.38已上涨5.4美元或20.5%。技术指标见RSI一如过去两个月在86水准受限，亦鉴于月内升幅急剧，存在银价可能将出现调整之暗涌。较近阻力预估为32.00美元；之后可突破32.40及32.80美元。至于下方支撑预计在31.38及31水平；9天平均线30.66则甚受关注，此段升势银价一直可持稳于9天平均线上方，故若后市见失守则示意银价跌势将为加剧。黄金比率计算，38.2%回调水准为29.73美元。

 

 

伦敦白银 2月18日

预测早段波幅：31.38 - 32.00

阻力位：32.40 - 32.80

支持位：31.00 - 30.60

     

iShares Silver Trust白银持有量：

2011年2月1日 - 减持21.26吨至10405.17吨

2011年2月2日 - 减持4.57吨至10400.60吨

2011年2月3日 - 减持30.38吨至10370.22吨

2011年2月10日 - 增持18.23吨至10388.45吨

2011年2月14日 - 增持22.78吨至10411.23吨

2011年2月17日 - 增持27.33吨至10438.56吨

 

 

美国1月核心消费者物价指数(CPI)创15个月来最快增速，暗示通胀缓慢上升的漫长时期已告结束。美国劳工部周四公布，1月扣除食品与能源的CPI较前月上升0.2%，涨幅为2009年10月来最大。12月增幅为0.1%。分析师大体认同通胀已经见底，但称价格上升的势头不会非常快，以至于让美国联邦储备理事会(FED)烦恼，美联储目前仍在向经济注资。1月核心CPI的增幅要超出分析师原预期会上升0.1%，这主要缘于衣服类价格飞涨1%，以及航空费用跳升2.2%。住房成本—占到核心CPI比重的40%，已是连续第四个月上升。上周初请失业金人数跳升，意味着劳工市场复苏仍相当缓慢，限制薪资成长，从而支撑通胀疲软的前景。劳工部公布，1月经通胀调整后的时薪下滑0.1%，连续第三个月走低。不过周四公布的其它数据显示，经济复苏力道持续增强。一项衡量美国大西洋沿岸中部地区工业活动的指标于2月升至2004年1月以来新高，就业分项指数则创下1973年4月以来最高水平。另一项评估美国经济体质的指标于1月小幅上升。投资人多认为通胀数据相当温和。该数据及中东紧张情势升高导致投资人寻求避险，带动美国公债价格上涨。美国股市守在多年高点附近，但美元则呈现全面下跌。整体消费者物价上涨0.4%，与12月时的涨幅相同，其中食品及能源贡献了超过三分之二的涨幅。分析师原先预期整体CPI将上涨0.3%。美国消费者物价温和成长，和其它国家大相径庭，商品成本飙升已令这些国家的央行对通胀保持警戒。中国当局正考虑各种举措来缓和物价升势。食品上涨也被认为是中东地区政治动荡的一个因素。G20的官员料将在周五和周六于巴黎举行的会议上处理这个议题。在美联储眼中，美国的通胀仍低。美联储周三公布的1月政策会议纪录显示，官员们预期通胀将保持温和。然决策者之间看法分歧。美国芝加哥联邦储备银行总裁埃文斯周四表示，在失业率大幅下降前，几无通胀压力。但达拉斯联邦储备银行总裁费希尔则警告有物价上扬压力。美国1月核心消费者物价指数(CPI)较上年同期成长1.0%，增幅高于12月的0.8%，但远低于美联储的2%通胀目标。周三公布

 

 

的数据显示，批发物价压力升高，1月核心生产者物价(PPI)的增幅为逾两年来最大。费城联储公布的制造业指数亦突显了生产环节的通胀压力不断上升。2月支付价格分项指针升至2008年7月来最高水平。此外，劳工部报告显示，美国2月12日当周初请失业金人数增加2.5万人至41万人，部分打消了前周的很大降幅。分析师淡化了最近一周初请失业金数据的增长，因近几周严峻的冬季天气给数据造成了很多的波动。

 

在20集团(G20)财长和央行总裁会议召开前夕，各国官员对如何衡量全球经济失衡看法分歧。法国经济部长拉加德降低了期望值，称若各国能在巴黎就如何考量和应对可能引发下次危机的全球失衡达成初步一致，就算取得了重大进展。消息人士称，中国表示国际货币基金组织(IMF)对人民币汇率被明显低估的判断是错误的。

 

 

重要经济数据公布：

15：00 德国1月生产者物价指数(PPI)月率‧预测+0.6%‧前值+0.7%

15：00 德国1月生产者物价指数(PPI)年率‧预测+5.1%‧前值+5.3%

15：45 法国2月企业景气指数‧预测109‧前值108

17：00 意大利12月工业订单月率‧前值-4.3%

17：00 意大利12月工业订单年率‧前值+9.6%

17：00 意大利12月工业销售月率‧前值+0.2%

17：00 意大利12月工业销售年率‧前值+12.1%

17：30 英国1月零售销售月率‧预测+0.5%‧前值-0.8%

17：30 英国1月零售销售年率‧预测+4.1%‧前值+0.0%

20：00 加拿大1月CPI月率‧预测+0.3%‧前值+0.0%

20：00 加拿大1月CPI年率‧预测+2.3%‧前值+2.4%

20：00 加拿大央行1月核心CPI月率‧预测+1.5%‧前值-0.3%

20：00 加拿大央行1月核心CPI年率‧预测+0.1%‧前值+1.5%

 

 

英皇金融集团 纵横汇海分析部

 (以上专栏内容乃笔者个人专业意见，诚供读者参考；谨提醒读者金融市场波动难料，务必小心风险)