纵横汇海 2011年2月10日
今日重要经济数据公布：
14：45 瑞士第一季消费信心指数‧预测10‧前值7
15：45 法国12月工业生产月率‧预测-0.4%‧前值+2.3%
16：15 瑞士1月消费物价指数(CPI)月率‧预测-0.1%‧前值0.0%
16：15 瑞士1月消费物价指数(CPI)年率‧预测+0.5%‧前值+0.5%
17：00 意大利12月经季节调整的工业生产月率‧预测+0.2%‧前值+11.0%
17：00 意大利12月经季节调整的工业生产年率‧预测+5.4%‧前值4.1%
17：30 英国12月工业生产月率‧预测+0.5%‧前值+0.4%
17：30 英国12月工业生产年率‧预测+3.7%‧前值+3.3%
17：30 英国12月制造业产出月率‧预测+0.4%‧前值+0.6%
17：30 英国12月制造业产出年率‧预测+5.5%‧前值+5.6%
20：00 英国2月央行利率决定‧预测0.5%‧前值0.5%
21：30 美国一周初请失业金人数‧预测41万人‧前值41.5万人
21：30 美国初请失业金人数四周均值‧前值43.05万人
21：30 美国续请失业金人数‧预测390万人‧前值392.5万人
21：30 加拿大12月新屋价格‧预测+0.2%‧前值+0.3%
23：00 美国12月批发库存‧预测+0.7%‧前值-0.2%
23：00 美国12月批发销售‧预测+1.3%‧前值+1.9%
2011-02-11
03:00 美国 1月联邦预算‧预测660亿赤字‧前值: 800亿赤字
昨日市场总结
上交易日港金息率：低息10元
上交易日伦敦黄金上午定盘价：1362.50
上交易日伦敦黄金下午定盘价：1365.00
上交易日伦敦白银定盘价：30.22
伦敦黄金: 呈回调暗涌
伦敦黄金周三冲高回落，美国联储主席贝南克表示，未计划撤走公债购买计划，暗示不会很快升息；其言论拖累美元下跌，促使金价升见1366水平，但未能升破周二高位1367.80美元，金价其后一度回挫至1358水平。全球最大的黄金上市交易基金SPDR Gold Trust的持金量再次下滑，截至2月9日降至1226.436吨。
图表走势分析，黄金在一月份录得约115美元之跌幅，计算其50%反弹水平为1366美元，而在过去两日金价正受制于此区。RSI指标见回调迹象，金价当前有机会向下回探25天平均线1353以至1350关口，若可守稳此区则倾向争持上落发展。上方突破1367将见升势进一步延展，其后目标可看至50天平均线1372.50及1381美元，较大之上试目标则会指向一月中旬高位1391水平。至于下方则是1350为关键，并且为9天平均线位置，破位将要对金价转弱保持高度警戒。此轮升幅之38.2%及50%之回吐幅度为1345及1338美元。
SPDR Gold Trust黄金持有量：
1月31日–增持3.03492吨至1,227.15307吨
2月3日–增持2.12438吨至1,229.27745吨
2月4日–减持0.41374吨至1,228.86371吨
2月8日–减持0.30347吨至1,228.56024吨
2月9日–减持2.12425吨至1,226.43599吨
伦敦黄金 2月10日
预测早段波幅：1353 - 1372
阻力位：1381 - 1391
支持位：1349 - 1332
伦敦白银: 短期倾向调整
伦敦白银周三升见至30.50水平，但尾盘回挫，终止了连续四日升市。1月28日银价曾低见26.38美元，至昨日升幅已达4.12美元，即9个交易日累计已扬升近15.6%。RSI及STC指针均已走入超买区域，再看一月高位为31.22美元，因此银价目前于接近位置要格外留神，而昨日银价触高后回挫，亦是一个警戒讯号，纵使未必是急跌猛挫，亦宜待其作适度调整后才再行入市。较近阻力预估为30.71美元；之后可突破31.22，扩展目标可至31.88美元。至于下方支撑预计在29.71，9天平均线29.19美元，未有守稳银价跌势将加剧。黄金比率计算，38.2%及50%回调水准为28.93及28.44美元。
iShares Silver Trust白银持有量：
2011年1月24日 – 增持83.55吨至10478.08吨
2011年1月25日 – 减持30.38吨至10447.70吨
2011年1月27日 – 减持21.27吨至10426.43吨
2011年2月1日 – 减持21.26吨至10405.17吨
2011年2月2日 – 减持4.57吨至10400.60吨
2011年2月3日 – 减持30.38吨至10370.22吨
伦敦白银 2月10日
预测早段波幅：29.71 – 30.71
阻力位：31.21 – 31.88
支持位：29.20 – 28.56
欧元: 欧元上试受限
预估波幅：
阻力 – 1.3750‧1.3800‧1.3860‧1.4000*
支持 – 1.3500/30‧1.3480‧1.3365‧1.3250
欧洲央行月报 美国联邦储备委员会(FED)主席贝南克周三向国会表示，就算在理想环境下，推动失业率回落至正常水平也需要花上好几年的时间。贝南克的言论显示，在持续的低通货膨胀环境下，即使就业仅会温和增长，他对2011年经济增长前景也持乐观态度。贝南克的讲话暗示，FED将在今年夏季前完成规模6,000亿美元的国债购买计划，而且不打算推出更多刺激举措。当前FED正试图通过实施第二轮定量宽松措施刺激经济增长，为就业市场复苏提供更多支持。贝南克认为，美国国内生产总值(GDP)增速需要达到2.5%，才能创造出吸收新增就业人员所需要的经济活动水平。美国去年第四季度GDP折合成年率增长3.2%。在经济保持这一增速的前提下，推动失业率从当前的9%回落至FED认可的5%-6%的正常水平将需要十年时间。贝南克称，假设GDP平均增速达到4.5%，失业率回归正常水平也需要3-4年时间。不过，与过去一样，贝南克警告称，FED必须在失业率回归适宜水平之前就开始收紧政策，以免造成经济过热。在FED看来，未来很长一段时间内经济仍将需要支持，但考虑到当前刺激措施具有的争议性以及对经济产生的影响尚不明朗，FED很可能会按计划终止第二轮定量宽松措施。之后，FED将不得不以一种更加被动的方式为经济提供支持，如在很长时间内维持低利率。
欧元兑美元走势，RSI及STC指针亦自超买区域回落，目前将要慎防进一步下挫之风险，当下留意一支持区在100天平均线1.3540水平，同时1.35水平为前期双底型态之颈线所在，若此区亦见失守，则意味欧元沽压加剧。以黄金比率计算，38.2%及50%回吐水平可看至1.3480及1.3365，扩展至61.8%则会达至1.3250水平。上方阻力预计在1.3750，至于1.38以至上周高位1.3860水平仍会视为关键阻力，后市需冲破此区才见延续近日涨幅，但预计短期突破此区之机率不大。
日圆: 区间待变
要闻简报：
日本1月未经调整的消费者信心指数升至41.1--政府
预估波幅：
阻力 – 82.90‧83.60‧84.50‧86.00‧86.90
支持 – 81.00‧80.00*‧79.70‧78.00‧74.60
日本内阁府周四公布，日本去年12月份核心机械订单环比增长1.7%，为四个月来首次出现增长，表明日本经济正在持续复苏。不过该数据仍不及预期的增长5.3%。11月份核心机械订单下降了3.0%。内阁府还预计，不包括船只需求等易波动项目，今年第一季度私营部门核心机械订单将增长2.7%，这将是两个季度以来的首次增长。数据显示，日本12月份未经季节性因素调整的核心机械订单同比下降1.6%。内阁府还称，去年第四季度核心机械订单下降了6.9%，这是五个季度以来的首次下降。
美元兑日圆近期维持于近期区间内窄幅盘整，上周曾触及81水准，继续受限于上年年尾触及之低位，估计此区续有买盘为美元提供支撑；另一方面，向上由去年12月份见多次受制于84.50水平附近，至近期已收窄至83.60附近。另有一短期趋向线处于82.90，此区遭攻破已见有延伸上升之倾向。观乎RSI及STD维持中位区间反复游走，短期平均线与价位并列横行，均预示着争持待变之局势。倘若后市明确跌破81水平，将见确立突破区间底部并延伸下调压力，继而将有机会下延至80关口及1995年高位79.70；此区亦见冲破，可望会触发附近的止损盘而令美元出现较急促下滑，但其时央行干预的机会亦会随之增加；延伸下试支持估计可达78水平，50个月保历加通道底部74.60水平则可作为另一中期参考。相反，若果美元终可相继冲破83.60及84.50这两区重要阻力，则美元有机会以由去年十月至令组成的双底型态，展开技术反扑，先探86及250平均线86.90，量度最近底部的幅度计算则将冲向88.50水平。
英镑: 调整回探关口支撑
预估波幅：
阻力 –1.6160/80‧1.6300‧1.6380
支持 –1.6000*‧1.5920‧1.5800/20
关注焦点：
英国央行议息决议 (周四)
英镑周三小幅上涨，但涨幅受限，而市场人士亦开始质疑英国年内的升息前景或被高估。周三数据显示12月贸易逆差触及纪录高位，但未有影响英镑走势。英国12月全球商品贸易逆差为92.47亿英镑，为最大逆差纪录；11月修正后为逆差84.60亿英镑。英国央行今晚将举行议息会议，市场普遍预计央行将维持利率于0.5%不变。
图表走势分析，自2月3日触及1.6277高位后，已见英镑正缓步回落，而近两日则在1.60附近水准呈现明显支撑，更于周三反弹至1.61上方；周四早盘，随着市场风险偏好回落，英镑又再回返1.60区间，故此有机会出现第三度低探关口位置的情况下，将是左右英镑走势的重要时刻。倘若跌破，下方延伸支撑在100天平均线1.5820水平。黄金比率计算，38.2%及50%回调水平将达至1.5920及1.58水平。上方阻力预计在1.6160/80，大阻力见于1.63及1.6380水平。
瑞郎: 美元短期呈反扑
预估波幅：
阻力–0.9785‧1.0000‧1.0260
支持–0.9600‧0.9590‧0.9300*‧0.9130
瑞士联邦统计局公布，该国1月消费者物价指数(CPI)较上年同期上升0.3%，但较前月下滑0.4%。联邦经济总局则表示，第一季消费者信心指数为正10，第四季为正7。
图表走势分析，美元升穿位于0.9590的阻力位，该水准大致是美元在12月初和1月中所及高点构成的趋势线阻力位；若后市进一步升穿1月中旬高位0.9785，这将证实美元在0.9300和0.9330瑞郎附近形成双重底，提供另外一个偏强技术信号，并扶助美元兑瑞郎升向平价，量度升幅可达至1.0260。下方较近支撑见于50天平均线0.96及5天平均线0.9560，下一级支持在0.95，关键则为0.93水平，上周连日低探此区亦见能守稳。
英皇金融集团 纵横汇海分析部
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