真金白銀2011年2月1日

 

美指底部整固

 

1月31日

港金息率：低息160港元                                                          伦敦白银定盘价：27.75

伦敦黄金上午定盘价：1333.50                                                 伦敦黄金下午定盘价：1327.00

 

 

XAU 伦敦黄金 - 探试阻力，锐意突破

全球最大的黄金上市交易基金(ETF)--SPDR Gold Trust表示，其1月31日止的黄金持仓量小幅升至1227.153吨，为1月21日以来首次增长，1月28日止为1224.118吨。

 

1月份金价受美国工业数据强劲和欧元区忧虑减退因素的影响，录得六个月来首次月度下跌；至月底最后一个交易日，即是上周五才见较显著之反弹，受逢低买盘和上市交易基金持仓增加提振。上周埃及爆发示威冲突，反政府示威活动已经演变为军警和示威群众之前的暴力冲突。市场对于中东局势表示担忧，市场避险情绪再起。埃及国内的强硬势力有所抬头，使得国际社会产生了埃及可能会发生政治动荡，甚至极端情况下可能导致强硬派上台，并改变目前埃及温和、开明的政治路线，给中东局势造成较大阴影。黄金扑1340区间，将上日失地迅速收复。转至本周一，金价小幅下跌，于1322水平见支撑，尾盘回升上1330区间。

 

自今年高位1423.50美元的高位，至上周五(1月28日)低位1308美元，金价已录得115.50美元跌幅。图表见RSI及STC均处于极度超卖状态，月内跌幅急剧，存在诱因在上述关键位置提供支撑。然而，亦要对黄金向上之反弹空间保持审慎，源于之前金价的重要支撑为1350水平，在技术上将转为当前的关键阻力，眼见过去三个交易之高位亦居于此区下方位置，亦正说明此区间存在阻遏；为这区阻力倍添重要性的，还有月内延展之下降趋向线，至今处于1349水平，突破将是金价扭转短期弱势的一大启示，之后较大上试阻力料在1366及1380美元，为金价本月跌幅之50%及61.8%的回文件位置；较大之上试目标则会指向月中高位1391水平。反之，若果金价仍是明显受压于1350水平，则金价应倾向转入盘整态势，较近支撑会在1319水平，至于上周低位1308及1300关口，则会视为争持的重要底部。此外，值得一提的是，从中期走势而言，由于08年以来金价处于较稳定之上升型态，并构成一上升通道，目前底部位于1290水平，换句话说，倘若后市跌破此区，则须慎防黄金的中期上扬态势会否随之结束。不过，从上周五金价的反扑，估计短期内金价应可保住这关键位置不失！

 

伦敦黄金 2月1日                                                       预测早段波幅：1319 - 1345

阻力位：1357 - 1368                                                 支持位：1309 - 1292

 

伦敦黄金 2月份 预测波幅

阻力位：1351 - 1369 - 1391 - 1428             支持位：1311 - 1272 - 1253 - 1234

 

1月31日止SPDR黄金持仓量升至1227.153吨

     

SPDR Gold Trust黄金持有量：

1月18日 - 减持2.42830吨至1,256.89686吨

1月19日 - 减持5.46361吨至1,251.43325吨

1月21日 - 减持20.33625吨至1,271.76950吨

1月24日 - 减持10.92658吨至1,260.84292吨

1月25日 - 减持31.2617吨至1,229.58122吨

1月27日 - 减持3.03506吨至1,226.54616吨

1月28日 - 减持2.42801吨至1,224.11815吨

1月31日 - 增持2.42801吨至1,226.54616吨

 

XAG伦敦白银 - 突破上扬持续

银价在周一早段曾触及一周高位28.43美元，但其后追随金价回吐，最低下试27.52美元，尾盘脱离低位至28水平收盘。图表可RSI及STC维持于超卖状态，并且已见升破9天平均线，及下降趋向线，短期或仍见反扑动能，上延目标料可看至28.53美元及25天平均线28.71，较大阻力见于29.48美元。至于下方支撑预计在27.48及27美元，进一步支持在100天平均线26.36美元。

 

伦敦白银 2月1日                                                       预测早段波幅：27.48 - 28.53

阻力位：29.00 - 29.48                                               支持位：27.00 - 26.36

 

伦敦白银 2月份预测波幅：

阻力位：29.48 - 30.50 - 31.88 - 32.56

支持位：27.00 - 26.26 - 25.52 - 24.68

     

iShares Silver Trust白银持有量：

2011年1月21日 - 减持132.17吨至10394.53吨

2011年1月24日 - 增持83.55吨至10478.08吨

2011年1月25日 - 减持30.38吨至10447.70吨

2011年1月27日 - 减持21.27吨至10426.43吨

 

美国1月芝加哥采购经理人指数触及22年半以来的高点，因订单飙升且就业前景光明，成为美国经济今年将稳健成长的新信号。美国商务部周一公布的报告显示，消费者个人支出更为稳固，分析师预计这种趋势将随着就业市场的改善持续下去。这些向好的数据表明，美国经济今年开局强劲.美国股市收高，投资者暂时将埃及情势忧虑摆在一边，美国公债价格下跌。美国供应管理协会(ISM)周一公布，1月芝加哥采购经理人指数(PMI)从12月的66.8升至68.8，为1988年7月来最高。分析师之前预估该指数下滑至65.0。PMI指数上升反映了订单分项指数飙升至27年最高，以及就业分项指数录得1984年5月以来最强读值--这对于一直拖累经济增长的劳工市场而言，是一个令人鼓舞的结果。这暗示周二的数据料显示，ISM制造业指数或能意外上升。分析师本预计，制造业在近期强劲扩张后本月持平。美国商务部的报告显示，12月个人支出增长0.7%，为连续第六个月增长，11月为增长0.3%。12月个人所得上升0.4%，储蓄降至6141亿美元，为去年3月来最低。有关支出数据被包括在政府周五公布的第四季国内生产总值(GDP)报告中，该报告显示，2010年第四季的支出增长4.4%，增速为四年多来最快。分析师预计，今年第一季的支出将保持坚挺，受到工资税削减计划的提振，该计划是12月实施的8580亿美元税收方案的一部分.美国就业市场复苏步伐加快的预期，以及股价的攀升料也在对支出带来支撑。即便经济增长提速，且大宗商品价格飙升，基础通胀依然温和，这或将有助于美联储按计划完成其6，000亿美元的公债购买计划，以扶助经济。美联储所偏爱的消费者通胀指标--扣除食品和能源后的核心个人消费支出(PCE)物价指数12月持平，11月为小幅上涨0.1%。

 

埃及抗议民众转向寻求军方和一位退休外交官的支持，以驱逐在位近30年的总统的穆巴拉克，穆巴拉克的西方盟友呼吁该国进行改革，他本人则忙于会晤能帮他保住权力的军事将领们。埃及已持续六天的抗议活动震动了中东地区，让全球投资者提心吊胆，结果依然扑朔迷离。迄今已有逾100人在冲突中丧生。在穆巴拉克的30年统治中，军事强权令埃及民众噤声。但军方将领尚未表态是否会支持穆巴拉克，还是会让他下台。数千计民众聚集在开罗解放广场(Tahrir Square)，宣布前国际原子能机构总干事巴拉迪成为领导迈向民主运动的领袖。美国和欧洲等穆巴拉克的盟友也更为清晰的表示出希望埃及进行改革的愿望。民众再次无视宵禁令而举行示威活动，士兵们及其坦克与民众混杂在一起，相安无事。巴拉迪呼吁美国总统奥巴马“切断对独裁者的命脉支持。”但奥巴马在是否抛弃穆巴拉克这位中东盟友问题上依然谨慎。奥巴马仅敦促埃及政府进行改革，更多接纳民意。67岁的巴拉迪受到开罗聚会民众的欢迎，数千人高呼“人民希望政府下台。82岁的穆巴拉克周日则会晤了多位军事将领，他会晤了国防部长、军队总参谋长和周六新任命为副总统的情报部门负责人苏莱曼。穆巴拉克控制着近50万现役军人及数量相近的预备役军人，他充分注意到1月14日突尼斯统治者本阿里被迫流亡海外，当时突尼斯军方拒绝镇压街头示威者。

 

今日重要经济数据公布：

15：00 英国Nationwide 1月房屋价格月率‧预测-0.4%‧前值+0.4%

15：00 英国Nationwide 1月房屋价格年率‧预测-1.0%‧前值+0.4%

15：45 法国12月生产者物价指数(PPI)月率‧预测+0.6%‧前值+0.4%

16：15 瑞士12月零售销售‧预测+2.5%‧前值+2.5%

16：30 瑞士1月采购经理人指数(PMI)‧预测59.4‧前值59.6

16：43 意大利Markit 1月制造业PMI‧预测54.6‧前值54.7

16：48 法国CDAF 1月制造业PMI‧预测54.3‧前值54.3

16：53 德国1月制造业PMI‧预测60.2‧前值60.2

16：58 欧元区Markit 1月制造业PMI‧预测56.9‧前值56.9

17：00 意大利12月失业率‧预测8.7%‧前值8.7%

17：00 德国1月经季节调整失业率‧预测7.5%‧前值7.5%

17：00 德国1月经季节调整失业人口变动‧预测-1万‧前值+3000

17：00 德国1月经季节调整失业人口‧前值320万

17：00 德国1月未经季节调整失业人口‧预测330万‧前值300万

17：28 英国CIPS 1月制造业PMI‧预测57.9‧前值58.3

17：30 英国12月消费者信贷‧预测持平‧前值-1200万

17：30 英国12月抵押贷款额‧预测6.5亿‧前值8亿

17：30 英国12月抵押贷款批准宗数‧预测4.7万件‧前值4.802万件

17：30 英国12月货供额‧前值-0.8%

18：00 欧元区12月失业率‧预测10.1%‧前值10.1%

23：00 美国供应管理协会(ISM)1月制造业指数‧预测58.0‧前值58.5

23：00 美国12月建筑支出‧预测+0.0%‧前值+0.4%

 

 

英皇金融集团 纵横汇海分析部

 

(以上专栏内容乃笔者个人专业意见，诚供读者参考；谨提醒读者金融市场波动难料，务必小心风险)