真金白银 2011年11月22日

 

 

11月21日

港金息率：低息350港元                                                           伦敦白银定盘价：30.90

伦敦黄金上午定盘价：1704.00                                                  伦敦黄金下午定盘价：1702.00

 

 

XAU 伦敦黄金

 

伦敦黄金周一挫近50美元，百分比跌幅2.5%，录得两个月来最大单日跌幅，受累于技术面抛压，以及欧美政府债务忧虑加剧全球市场溃退。全球债务忧虑已经促使基金和其它机构投资者结清黄金仓位以填补其它资产交易的追缴保证金，以及赶在年底前了结获利。过去四个交易日内金价累跌6%，表现逊于RJ/商品研究局指数(CRB)。

 

金价上周跌约3%，遭遇9月末以来最大单周跌幅。传统上作为避险的黄金，近期追随风险较高资产的走势。黄金受经济不确定性打压，美国超级委员会于周一承认无法达成减赤协议。此外，欧债危机重燃的担忧亦是打压贵金属的又一因素，尽管西班牙保守党在大选中取胜，并致力于推行撙节计划，但未可舒缓市场忧虑气氛。债务危机威胁接近到欧洲的核心，债信评等机构穆迪周一对法国评等前景提出警告。

 

图表走势所见，从上周金价跌破小双顶型态，由1802高位至1735颈线相距幅度67美元，亦即延伸技术下试目标可至1668水平，结果在本周一失守1700美元关口后，最低位曾触及1665.80美元，完成整个潜在量度跌幅。RSI目前已跌至20水平之超卖区域，在过去四个交易有录得近120美元跌幅后，纵使可能尚有进一步沽压，但建议不宜追杀低位，预料下行动力或见放缓，尤其本周四为美国感恩节假期。预计即市波幅在1668至1690美元，下方较大支持则在1647及1636美元，而关键位置则直指1600美元关口，上月低位则曾触及1603.49美元后，持续高涨，并在本周初碰及1800关口。上方阻力则还看1700水平，此前两个交易日都见守稳这重要支持，但周一跌幅后，则演变成阻力依据，未有回返此区上方，估计黄金仍处积弱发展。至于下一级阻力则预估在100天平均线1712水平。

 

SPDR Gold Trust黄金持有量：

11月4日 - 增持1.51300吨至1245.06367吨

11月7日 - 增持10.59074吨至1255.65441吨

11月8日 - 增持8.47252吨至1264.12693吨

11月9日 - 增持3.02586吨至1267.15279吨

11月10日 - 增持1.5129吨至1268.66569吨

11月14日 - 减持0.38753吨至1268.27816吨

11月16日 - 增持9.07685吨至1277.35501吨

11月17日 - 增持12.10231吨至1289.45732吨

11月18日 - 增持3.63065吨至1293.08797吨

11月21日 - 减持1.81526吨至1291.27271吨

 

伦敦黄金11月22日

预测早段波幅：1668 - 1690

阻力位：1700 - 1713

支持位：1647 - 1636   

 

 

 

XAG伦敦白银

 

伦敦白银周一下跌至最低30.63美元，需求相关忧虑浮现，数据显示，中国10月白银进口较上年同期下降26%，今年前10个月进口总量挫跌28%。图表走势所见，MACD维持利淡交叉，中短期预计仍呈弱势发展，但由于目前已渗透至10月份之整顿区域，或见即市跌势稍缓。要留意10月20日低位曾触及29.90美元。预计短线先试目标为30.70及30.30。另一方面，上方阻力则在32.60及32.90水平，较大阻力则为25天平均线33.30美元。

 

iShares Silver Trust白银持有量：

11月1日 - 增持16.65吨至9780.21吨

11月2日 - 减持4.07吨至9776.14吨

11月3日 - 减持6.05吨至9770.09吨

11月7日 - 减持12.10吨至9757.99吨

11月8日 - 增持25.72吨至9783.71吨

11月18日 - 减持68.08吨至9715.63吨

11月21日 - 减持30.26吨至9685.37吨

 

 

伦敦白银11月22日

预测早段波幅：30.70 - 32.60

阻力位：32.90 - 33.30

支持位：30.30 - 29.80 

 

 

全美不动产协会(NAR)周一公布，美国10月成屋销售意外增加，因抵押贷款利率较低，且房屋租金上涨导致涌现更多购房者。NAR称，美国10月成屋销售年率为497万户，9月修正后为490万户。路透调查预估为会降至480万户。尽管销售量温和增加，但10月成屋售价中值较上年同期下降4.7%。房价下滑有可能进一步冲击楼市，买家会将购房视为是一项不赚钱的投资。目前的成屋销售速度大致同1990年代末时类似。此外，10月契约失效的比重从9月的18%升高至33%，也给房屋市场前景蒙上阴霾。当银行拒绝抵押贷款申请，或当估价低于协议的售价时，就会发生契约失效。美国经济自夏季以来大踏步前进，主要拜工厂生产及消费者支出改善所赐；但房价下跌及信贷偏紧一直拖累复苏。

 

美国国会议员周一放弃试图遏制该国债务膨胀的努力，表明华盛顿在2013年之前可能无法消除围绕税收和支出问题的分歧。国会12人"超级委员会"中的共和党与民主党议员表示，他们未能消除巨大分歧，难以在最后期限以前制定计划，在未来10年中把美国赤字规模降低1.2万亿美元。超级委员会任务失败后，美国将会启动自动缩减支出的计划。委员会一直到美国市场收盘后才正式宣布努力失败，但美国股市已经触及一个月低点，因市场担心欧洲和美国债务问题失控。委员会的失败意味着，未来一年在税收和支出方面都存在不确定性，这可能进一步挫伤投资者。未来数周，国会或将再作一次边缘政策，因民主党竭力要求延长经济刺激措施，例如工资税减税和增加失业补贴，这些措施将于今年年底到期。共和党誓言不让自动削减开支举措触及军费，亦试图在2012年底前将富裕阶层税率锁定在较低水准。随着议员的关注点转向2012年11月的总统选举和国会选举，他们也变得更加不愿意妥协。奥巴马总统有意与超级委员会的谈判保持距离，而只是强调受到共和党人阻挠的增加就业计划.助理认为，奥巴马总统将会利用超级委员会失败的事实，在2012年谋求连任的竞选中把共和党人渲染成为蓄意阻挠者的形象。

 

 

今日重要经济数据公布：

15：00 瑞士10月贸易平衡‧预测17.95亿盈余‧前值18.50亿盈余

17：30 英国10月公共部门收支短差‧预测9.0亿盈余‧前值198.8亿赤字

17：30 英国10月公共部门凈借款‧预测37.5‧前值113.8

20：45 美国ICSC/高盛连锁店销售(11月19日当周)‧前值+0.3%

 

 

21：30 美国第三季商业获利初值‧前值+4.3%

21：30 美国第三季实质国内生产总值(GDP)环比年率修订‧预测+2.5%‧前值+2.5%

21：30 美国第三季国内生产总值(GDP)隐性平减指数‧预测+2.5%‧前值+2.5% 

21：30 美国第三季最终销售‧预测3.8%‧前值+3.6% 

21：30 美国第三季个人消费支出(PCE)物价指数‧预测+2.4%‧前值+2.4% 

21：30 美国第三季核心个人消费支出(PCE)物价指数‧预测+2.1%‧前值+2.1%

21：30 加拿大9月零售销售月率‧预测+0.5%‧前值+0.5%

21：30 加拿大9月扣除汽车的零售销售月率‧预测+0.4%‧前值+0.4% 

21：55 美国Redbook连锁店销售年率(11月19日当周)‧前值+3.3%

23：00 美国11月里奇蒙联邦储备银行综合制造业指数‧前值-6

23：00 欧元区11月消费信心‧前值-19.90

 

 

 

 

 

英皇金融集团 纵横汇海分析部

 

(以上专栏内容乃笔者个人专业意见，诚供读者参考；谨提醒读者金融市场波动难料，务必小心风险)