真金白银2010年9月3日
关注非农报告‧或掀避险情绪
假期通知：
兹因2010年9月6日(星期一)为美国假期，故本公司之交易时间将作如下安排：
9月6日 (星期一)：贵金属及外汇早上07：00开市至晚上22：0收市
9月7日 (星期二)：贵金属及外汇早上07：00开市照常营业
9月2日
港金息率：高息120港元 伦敦白银定盘价：19.45
伦敦黄金上午定盘价：1247.75 伦敦黄金下午定盘价：1248.50
|
9月2日
英皇贵金属/外汇行情：
|
开市
|
最高
|
最低
|
收市
|
|
港金(HKG)
|
11496 / 11401
|
11563 / 11568
|
11483 / 11489
|
11539 / 11544
|
|
港汇伦敦黄金(HLG)
|
9681 / 9685
|
9739 / 9743
|
9670 / 9674
|
9723 / 9727
|
|
伦敦黄金(XAU)
|
1245.20 / 1245.70
|
1253.20 / 1253.70
|
1243.70 / 1244.20
|
1250.90 / 1251.40
|
|
伦敦白银(XAG)
|
19.26 / 19.29
|
19.58 / 19.61
|
19.22 / 19.25
|
19.53 / 19.56
|
XAU 伦敦黄金 - 上升动能料受限
主要货币在美国就业报告公布前采取整理走势，不过美国房市数据乐观且欧洲央行(ECB)上修经济成长预估，帮助冲淡了一些悲观气氛，扶助股市走高。美元指数跌至82.292。美元兑日圆局限在84区间内。欧元兑美元则徘徊在1.28水平。今晚即将公布的数据包括多个国家的服务业采购经理人指数(PMI)。美国8月就业人口料减少10万人，民间就业人数增加4.1万，失业率在9.6%。若结果符合或优于预期，可能促进风险意愿进一步改善。若数据疲弱，将打击商品货币并提振日圆和瑞郎，并有可能给美联储实施更多量化宽松政策提供进一步依据。若量化宽松政策加强，则不利于美元。
伦敦黄金周四小幅收高，周四高位1253.30与周三触及的高位1,254.65美元仅咫尺之遥。美国初请失业金人数、工厂订单和同店销售数据都小幅转好，但是仍没有强劲到能够改变市场人气的地步，所以黄金买盘持续强劲。投资者准备迎接周五即将公布的非农就业数据，预期8月非农就业人数将大幅下降，果真如此，贵金属或将迎来避险买盘。根据最新数据显示，全球最大的黄金上市交易基金(ETF) – SPDR Gold Trust在八月份累计增加20.229吨黄金；踏入九月份的第一个交易日，亦进一步增持1.51996吨，但至9月2日，其黄金持仓量减少9.12吨至1294.908吨，为一周来首次减少，且是7月底以来最大单日降幅。
技术图表所见，金价仍见维持于9天平均线之上持续高企，本周初低位虽曾碰及9天线，但未有跌破此短期支撑的情况下，则见又速度回升。虽然眼见RSI及STC再复处于上扬状态，但同样已走入超买区域，RSI有下勾迹象，STC更是达至90水准上方，今年以来STC指标见走上90水准亦见随后出现明显回调，故投资者需格外留神。当前较近阻力预估为1257及1261水平，进一步则应为6月21日触及之纪录高位1264.90美元，但预计若要突破此区可能需要发生一些风险事件作冲击，才可为黄金注入突破之动力。倘若后果可破茧而出，预计往后上试目标可看至1271以至1285水平。至于即市支持则为前文提及之9天平均线，目前处于1240.50水平；其后预计支撑在1238水平，本月关键线为1227，回破此区才见弱势将为明确开展。往下延伸可看至1223及1220水平；其后则续会以50天平均线作支撑，上周二金价急跌亦刚好在50天平均线之前止步，因此目前处于1209水平的50天线将续有其参考意义，跌破将可望令下滑形势更为明确。
伦敦黄金 9月3日 预测早段波幅：1245 - 1257
阻力位：1261 - 1271 支持位：1238 - 1223 - 1220
SPDR Gold Trust黄金持有量：
8月4日 - 减持0.44522吨至1281.83379吨
8月5日 - 增持0.91224吨至1,282.74603吨
8月11日 - 增持3.04059吨至1,285.78662 吨
8月12日 - 增持0.91217吨至1,286.69879吨
8月17日 - 增持7.90507吨至1,294.60386吨
8月18日 - 增持0.91211吨至1,295.51597吨
8月19日 - 增持3.95244吨至1,299.46841吨
8月23日 - 减持0.00014吨至1,299.46827吨
8月24日 - 减持1.52008吨至1,297.94819吨
8月27日 - 增持0.60802吨至1,298.55621吨
8月31日 - 增持3.95194吨至1,302.50815吨
八月份累计增加20.229吨黄金
9月1日 - 增持1.51996吨至1,304.02811吨
9月2日 - 减持9.11967吨至1,294.90844吨
XAG伦敦白银 - 慎防技术超买
白银走势方面，从六月中旬至八月底，银价走势正好形成一个大圆底，6月21日银价高见19.44美元，至7月28日最低触及17.31美元，而就在本周二的八月份最低一个交易日银价高见19.40美元的全月高位，至周三一度突破六月高位；估计银价若可稳企至19.40上方，将可见强势可在短线持续。以6月21日高位19.44至7月28日低位17.31之2.13美元深度计算，技术延伸涨幅将可达至21.57美元。即市较近阻力先为19.85，关键目标将为20.00及20.21。另一方面，要注意RSI及STC仍见高耸于80水准上方，有积聚下调的风险。较近支持预计为19.37及9天平均线19.11美元，下一级可看至18.88美元。另外，由于本月初及月中两度银价在18.60附近水平均见受考验，而上周之突破原先为银价强势启动的一大技术讯号，故后市亦会以此区为重要支撑依据。
伦敦白银 9月3日 预测早段波幅：19.37 - 19.85
阻力位：20.00 - 20.21 支持位：19.11 - 18.88 - 18.53
iShares Silver Trust白银持有量：
8月4日 - 减持3.81吨至9181.48吨
8月5日 - 减持30.45吨至9151.03吨
8月24日 - 增持24.35吨至9175.38吨
8月26日 - 增持21.31吨至9196.69吨
8月31日 - 增持30.44吨至9227.13吨
八月份累计增加41.84吨白银
9月1日 - 增持53.27吨至9280.40吨
美国7月成屋待完成销售意外反弹，上周初请失业金人数下降，帮助打消了经济恐面临二次衰退的焦虑。周四另有数据显示，上月美国零售销售表现稳健，此外周三数据也表明制造业增速快于预期。这些都暗示经济保有一定增长潜力。全美不动产协会(NAR)公布，美国7月成屋待完成销售指数较上月增长5.2%。分析师原本估计该指数会下降1%。该数据是实际房屋销售的领先指标。自从购房者税收优惠政策4月结束以来，房屋销售就急剧减少。如今成屋待完成销售意外增加，点燃了楼市或很快稳定的希望。此外劳工部数据显示，上周初请失业金人数连续第二周下降，为减少6,000人至47.2万。零售商亦发布了优于预期的8月销售业绩，表明返校季期间消费者采购提振了销售表现。此消息也鼓舞投资者人心。虽然上周初请失业金人数下滑，但对于经济复苏目前阶段而言仍然处于高位。两周前该数据触及九个月高点，现在仍高于年初水平。根据路透调查，政府周五报告料将显示8月非农就业人数下降10万人，为连续第三个月下滑，其中民间就业人数仅会增长4.1万人。初请失业金数据并未给上述预估是否准确带来多少提示，因为其并未在就业月报调查时期内。疲弱的就业市场威胁美国经济复苏，目前美国经济正摆脱大萧条以来最严重的衰退。由于8,140亿美元政府刺激计划以及企业重新积累库存带来的提振作用逐步消退，经济增长正在丧失动能。美国联邦储备理事会(FED)已经承认经济复苏速度正在放缓，但其本周公布的上次货币政策会议记录显示，数名政策制定者认为，只有经济前景明显恶化时，才会采取新的货币支撑举措。关于经济体质和失业率居高不下的忧虑加重，正在对美国总统奥巴马的支持率产生压力，而且令民主党在11月的期中选举中保持对国会的控制权的前景愈发暗淡。劳工部周四还公布，美国第二季非农生产率环比年率修正为下降1.8%，创2006年第三季以来最大降幅，前值为下滑0.9%，突显经济复苏乏力。生产率下滑将损及企业获利，不过部分分析师表示，这也预示着就业增长即将到来。报告还显示，美国第二季非农单位劳工成本修正为上升1.1%，创2008年第四季来最大涨幅，前值为上升0.2%。美国商务部公布，美国7月工厂订单增长0.1%，6月为下跌0.6%。
今日重要经济数据公布：
15：15 瑞士8月消费物价指数(CPI)月率‧预测+0.1%‧前值-0.7%
15：15 瑞士8月消费物价指数(CPI)年率‧预测+0.4%‧前值+0.4%
15：43 意大利8月Markit服务业采购经理人指数(PMI)‧预测49.5‧前值49.6
15：48 法国8月CDAF服务业采购经理人指数(PMI)‧预测59.9‧前值59.9
15：53 德国8月Markit服务业采购经理人指数(PMI)‧预测58.5‧前值58.5
15：58 欧元区8月Markit服务业采购经理人指数(PMI)‧预测55.6‧前值55.6
15：58 欧元区8月Markit综合采购经理人指数(PMI)‧预测56.1‧前值56.1
16：28 英国8月CIPS服务业采购经理人指数(PMI)‧预测52.9‧前值53.1
17：00 欧元区7月零售销售月率‧预测+0.2%‧前值0.0%
17：00 欧元区7月零售销售年率‧预测+0.6%‧前值+0.4%
20：30 ★美国8月非农就业人口变动‧预测减少10.0万人‧前值减少13.1万人★
20：30 美国8月整体民间产业就业人口变动‧预测增加4.1万人‧前值增加7.1万人
20：30 美国8月制造业就业人口变动‧预测增加1.0万人‧前值增加3.6万人
20：30 ★美国8月失业率‧预测9.6%‧前值9.5%★
20：30 美国8月平均时薪‧预测+0.1%‧前值+0.2%
20：30 美国8月每周平均工时‧预测34.2小时‧前值34.2小时
22：00 美国8月供应管理协会(ISM)非制造业指数‧预测53.5‧前值54.3
22：00 美国8月ISM非制造业企业活动指数‧预测55.9‧前值57.4
英皇金融集团纵横汇海分析部
(以上专栏内容乃笔者个人专业意见，诚供读者参考；谨提醒读者金融市场波动难料，务必小心风险)