纵横汇海 2010年8月5日
欧美议息料波澜不起‧瞩目周五非农报告
昨日市场总结
上交易日港金息率：高息19.9元
上交易日伦敦黄金上午定盘价：1194.50
上交易日伦敦黄金下午定盘价：1199.50
上交易日伦敦白银定盘价：18.50]
上交易日伦敦黄金上午定盘价：1194.50
上交易日伦敦黄金下午定盘价：1199.50
上交易日伦敦白银定盘价：18.50]
今日概论
周三公布的数据显示，7月美国企业雇佣人数增加，和大幅刺激经济。周五美国政府将公布更为全面的7月就业数据，而周三数据表明虽然经济正在改善，但尚有很长一段路要走。ADP Employer Services ADP报告显示的7月民间就业人数增加4.2万人略超过市场原本预估的4万人，ADP还将6月民间就业人口修正为增加1.9万，初值为增加1.3万人。周三公布的另一份报告显示，美国企业7月计划裁员人数较前月增加6%，为连续第三个月上升，尽管裁员活动的速度似乎放缓。此外美国供应管理协会(ISM)公布7月服务业增速加快，就业分项数据表明自2007年12第二次扩张。7月服务业指数升至54.3，高于6月的53.8，呈现意外强劲增长；但其中的未交货订单数据从6月的55.5降至52.0。就业水平被视作消费者支出增加和推动整体美国经济增长的关键，近几个月经济增长显露疲软迹象。美国股价指数温和收高，但投资者对经济的前景依旧审慎以对，外界益发担忧经济扩张的速度不足以拉抬就业市场。美国政府上周五公布，美国第二季经济增长放缓为2.4%。美国劳工部就业报告料将显示，7月非农就业人数减少6.5万人，因从事该国十年一度人口普查工作的临时工人数消失；6月非农就业人数为减少12.5万人。由于就业人数受到普查工作的扭曲，故许多分析师正更为密切的关注非农就业报告中有关民间部门的就业人口数据。美国政府周五将公布非农就业报告，预计报告将显示民间就业人口小幅增加9万人，失业率料自6月的9.5%升至9.6%。若周五的就业报告疲弱,或使美国联邦储备理事会(FED)在下周政策会议研究如何降低借款成本的臆测升温。欧洲央行(ECB)和英国央行(BOE)将于今晚公布利率决议，但预计不会有什么政策变动。
伦敦黄金: 数据前倾向反复
美国周三公布数据显示， 7月ADP就业人数增加4.2万人；美国7月ISM非制造业指数为54.3，高于此前预期的53.0。其分项指针7月ISM非制造业就业指数为50.9，前值为49.7。虽然美国民间就业人口增加在一定程度上缓和了市场对美国经济增速放缓的担忧情绪，但是，ADP就业数据和ISM非制造业就业指数的改善幅度来看，难以动摇此前市场对即将公布的非农就业资料的预期。从历史资料看，ADP数据的趋势性并非与非农就业资料保持一致；而且ISM非制造业就业指数改善幅度非常温和。
金价周三曾升破1,200美元，美国就业数据好于预期和中国需求上升的希望推动金价其连续六个交易日上涨。中国本周做出的放松国内市场管制的决定继续为市场提供上涨动力。中国周二宣布，将允许更多商业银行从事黄金进出口，或者在上海黄金交易所进行黄金交易。另外，全球最大的黄金上市交易基金(ETF)--SPDR Gold Trust表示，其8月4日止的黄金持仓量降至1,281.834吨，较7月28日的1,282.279吨下滑0.445吨。金价周三最高曾升上1202.80美元，但其后未能持于1200关口上方，于晚市回落至1195收盘。
伦敦黄金于7月下旬曾最高回升上1203水平后则出现三日大挫，其后紧接的六日升势至周三又刚好止步于1203水平。预估目前走向反复，一方面RSI接近超买区间横盘，续涨动力成疑，STC却仍在超卖区间回升中，则又可能限制回吐幅度。在位置上仍亦见进退两难，上方的难关为七月下旬之高位1203，再而则是50天平均线1211水平，在7月份金价正是在50天平均线受制，故今次若可冲破此区将更具象征意义；延伸涨幅预料可达至1214及1225水平。下方的支撑则关注25天平均线，自七月初大挫后，一直都受压于25天平均线下方，但周三终见在一个月过后，又复突破25天平均线位置，目前25天平均线处于1191水平，连同9天平均线1188水平，将为当前重要支撑防线，未有回破此区，金价仍可维持于上升之轨迹中。否则，延伸下试目标将可看至1174及大型上升趋向线1161水平。由于周五晚将迎来关注之美国就业报告，而技术面之指标反复，或令金价在周五晚之前陷于区间反复。
SPDR Gold Trust黄金持有量：
7月26日 – 减持0.30411吨至1301.74151吨
7月27日 – 减持0.91232吨至1300.82919吨
7月28日 – 减持18.55018吨至1282.27901吨
8月4日 – 减持0.44522吨至1281.83379吨
7月26日 – 减持0.30411吨至1301.74151吨
7月27日 – 减持0.91232吨至1300.82919吨
7月28日 – 减持18.55018吨至1282.27901吨
8月4日 – 减持0.44522吨至1281.83379吨
伦敦黄金 8月5日
预测早段波幅： 1189 - 1206
阻力位： 1214 - 1225
支持位： 1184 - 1174
预测早段波幅： 1189 - 1206
阻力位： 1214 - 1225
支持位： 1184 - 1174
伦敦白银: 持续反复走势
伦敦白银方面，银价在七月份都在大型之反复上落当中，7月7日触及低位17.52，7月15日回升至高位18.48，7月20日下挫至17.40，7月23日又上回18.27，在上周三的7月28日曾再度低试17.31，戏剧性地于本周冲上18.50美元上方，周三稍破高至18.67美元，但尾盘又尽数回吐涨幅至18.20水平。预估若果银价可持稳于18.30上方，则见银价仍可望再趋回稳，因这区为双底型态之颈线位置，故延伸之技术目标将可看至19.25美元。较近阻力预估在18.55及18.88美元；另一阻力则预估为19.36美元。反之，若即市未可持稳在18.30上方，则仍见回调风险。下方支撑将可看至9天平均线18.00及17.83美元；关键则为250天平均线17.42。此外，自5月及6月之低位连成之趋向线17.35，亦将视为中线一个重要支撑水平。
iShares Silver Trust白银持有量：
7月1日 – 减持21.32吨至9,155.52吨
7月2日 – 减持3.74吨至9,151.78吨
7月13日 – 增持33.51吨至9,185.29吨
8月4日 – 减持3.81吨至9181.48吨
7月1日 – 减持21.32吨至9,155.52吨
7月2日 – 减持3.74吨至9,151.78吨
7月13日 – 增持33.51吨至9,185.29吨
8月4日 – 减持3.81吨至9181.48吨
伦敦白银 8月5日
预测早段波幅： 18.00 – 18.55
阻力位： 18.88 – 19.36
支持位： 17.83 – 17.63
预测早段波幅： 18.00 – 18.55
阻力位： 18.88 – 19.36
支持位： 17.83 – 17.63
分析由英皇金融集团 纵横汇海 研究部 提供
联络电话: 852 - 9262 1888 或 86 -135 6070 1133
(以上专栏内容乃笔者个人专业意见，诚供读者参考；谨提醒读者金融市场波动难料，务必小心风险)