真金白银 2010年8月25日

日圆+避险 主宰市况

 

8月24日

港金息率：高息120港元                                                          伦敦白银定盘价：17.88

伦敦黄金上午定盘价：1218.00                                                 伦敦黄金下午定盘价：1222.00

 

 

XAU 伦敦黄金 - 整固上落

全球最大黄金上市交易基金(ETF)-SPDR Gold Trust表示，其8月24日止的黄金持仓量降至1297.948吨，8月19日为1299.468吨。

 

伦敦黄金周二午盘一度承压下跌，在跌破上周三低位1217水平后，更一度急挫至1210水平，之后受技术反弹和风险偏好上升而出现大幅上调。美国周二公布7月成屋销售和8月里奇蒙联储制造业指数皆呈现疲软，引发对双底衰退的担忧，加上欧美股市下滑，投资人买入黄金避险，金价随后又一度回弹至最高1235水平，尾盘徘徊于1230关口附近水平。估计若果环球股市继续承压，将令美元亦会续获支撑，从而压制金价的上升空间；但另一方面，避险需求却又为金价带来支撑。市场周三将关注美国7月耐用品订单及新屋销售数据。

 

技术走势而言，估计周二高位1235.50以及上周高位1237水平仍是目前金价较近之参考阻力，相对强弱指标及随机指数仍见超买压力，后者更维持下试倾向，因此料金价短期缺乏扬升动力。目前4天平均线与9天平均线分别处于1227.70及1225.40美元，只要金价短期内再往下推移，则应见构成利淡交叉，多展示一个短期技术疲势的征兆。而较近支撑将见于9天平均线，往下则续会以50天平均线作支撑，周二金价急跌亦刚好在50天平均线之前止步，因此目前处于1209水平的50天线将续有其参考意义，跌破将可望令下滑形势更为明确；以黄金比率计算，38.2%回调为1206，50%及61.8%则会分别看至1197及1187.50美元。

伦敦黄金 8月25日                                                    预测早段波幅：1225 - 1234

阻力位：1243 - 1252                                                 支持位：1216 - 1208

     

SPDR Gold Trust黄金持有量：

8月4日 - 减持0.44522吨至1281.83379吨

8月5日 - 增持0.91224吨至1,282.74603吨

8月11日 - 增持3.04059吨至1,285.78662 吨

8月12日 - 增持0.91217吨至1,286.69879吨

8月17日 - 增持7.90507吨至1,294.60386吨

8月18日 - 增持0.91211吨至1,295.51597吨

8月19日 - 增持3.95244吨至1,299.46841吨

8月23日 - 减持0.00014吨至1,299.46827吨

8月24日 - 减持1.52008吨至1,297.94819吨

 

XAG伦敦白银 - 维持反复上落

白银交易基金iShares Silver表示，截至8月24其日持银量增加24.35吨至9175.38吨。

白银走势方面，银价周二跌至最低17.70水平，虽然本月形成之双底颈线17.78一度失守，但未有促成明显之延伸下滑，反而随着金价在纽约时段火速攀升，最高达至18.47美元；延续本月来之大幅上落行情。近两月银价之走势较为反复，以18关口为核心上落徘徊；要留意本月初及月中两度银价在18.60附近水平均见受考验，最终未能扩大涨幅而呈现下泻，因此此区位置仍需多加关注，预计破位才见明显动力拓展升幅，下级阻力将可看至18.77及19.00美元。下方较近支撑则见于18.17及17.90美元，关键则为周二低位17.70水平，预料要明确跌破此区才见弱势之初步迹象。

伦敦白银 8月25日                                                    预测早段波幅：18.17 - 18.47

阻力位：18.77 - 19.00                                               支持位：17.90 - 17.71

iShares Silver Trust白银持有量：

8月4日 - 减持3.81吨至9181.48吨

8月5日 - 减持30.45吨至9151.03吨

8月24日 - 增持24.35吨至9175.38吨

 

全美不动产协会(NAR)周二的报告远较市场预期糟糕，且为显示经济活动进入第三季持续减缓的最新数据。全美不动产协会称，整体销售创其1999年展开成屋销售数据追踪以来最低，在其中占多数的独栋房屋销售则创1995年以来最低水平。报告公布的同时，芝加哥联邦储备银行总裁埃文斯亦警告称，二次衰退的风险要比六个月前更高，并称复苏力道温和。美国7月成屋销售年率为383万户，较上月创下27.2%的纪录降幅。6月销售年率下修至526万户，前值为537万户。金融市场此前预计，美国7月成屋销售年率仅下降12%，至470万户。一度利好房屋销售和建筑活动的购房者税收优惠政策的结束，继续打压已然困顿的房产市场。美国主要股指下跌逾1.3%，因投资者抛售风险较大资产，转而买入避险公债。美国公债价格上扬，两年期公债收益率跌至纪录低位。美元兑日圆挫至15年低点，美元兑欧元亦下滑。部分分析师认为，购房税惠措施到期放大了成屋销售的降幅。随着房屋销售大降，7月成屋库存较6月升高2.5%至398万套，能满足12.5个月的供给；这一数字至少为1999年以来最高，6月为能满足8.9个月供给。而依照以往经验，房价稳定时库存大概能满足六到七个月的供应。美国7月房价中值较去年同期上涨0.7%，至18.26万美元。自从购房人享受的的税惠政策4月到期以来，楼市就一直身陷疲弱泥潭。这些优惠措施曾经拉动房屋销售和建筑活动，现在却留下一大片空白。分析师认为高达9.5%的失业率更是加剧了这种状况。经济低迷，特别是失业率居高不下，不仅损及总统奥巴马的民意支持度，还威胁到11月期中选举时民主党对国会的掌控情况。最新路透/Ipsos调查显示，近四分之三的美国人对失业非常忧心，而且现在不支持奥巴马的民众比支持他的人还多。据路透调查，政府周五料将第二季国内生产总值(GDP)环比年率从增长2.4%下修至增长1.4%。达拉斯联储总裁费希尔已表示，美联储决定将抵押贷款相关资产到期回笼资金进行重新投资，以避免在复苏显现走弱迹象之际无意间压制货币政策。

 

今日重要经济数据公布：

16：00 德国8月IFO景气判断指数‧预测105.7‧前值106.2

16：00 德国8月现况指数‧预测107.4‧前值106.8

16：00 德国8月预期指数‧预测104.4‧前值105.5

20：30 美国7月耐用品订单‧预测+2.8%‧前值-1.2%

20：30 美国7月扣除运输耐久财订单‧预测+0.5%‧前值-0.9%

20：30 美国7月扣除国防耐久财订单‧预测+1.6%‧前值-1.0%

20：30 美国7月扣除飞机非国防资本财订单‧预测+0.4%‧前值+0.2%

22：00 美国7月新屋销售年率‧预测33万户‧前值33万户

22：00 美国6月联邦住房金融局(FHFA)房屋价格月率‧前值+0.5%

22：00 美国6月联邦住房金融局(FHFA)房屋价格年率‧前值-1.2% 

22：30 美国能源资料协会(EIA)油品库存数据

原油库存‧预测+20万桶‧前值 -80万桶

汽油库存‧预测-40万桶‧前值+0万桶

馏分油库存‧预测+110万桶‧前值+110万桶

 

英皇金融集团 纵横汇海分析部

(以上专栏内容乃笔者个人专业意见，诚供读者参考；谨提醒读者金融市场波动难料，务必小心风险)