1985年中国银行的第一张信用卡诞生，我国信用卡市场持续高速发展，截至2009 年底，信用卡发卡量突破1.8亿张。随着市场的日益成熟，信用卡增速放缓，持卡人对服务要求越来越高，各家发卡行也面临着成本压力、竞争同质化等挑战。如何看待当前的市场现状？数字100市场研究公司总裁张彬，在日前结束的2010中国信用卡高峰论坛上表示“目前，中国信用卡市场规模与风险控制并重，但有待精耕细作，信用卡的盈利也未达成预期。”

    跑马圈地增速放缓

    据了解，2003年至2008年，全国信用卡发卡量从2499万张激增到1.4亿张。而2009年以来信用卡发卡量增速回落。2009年第一季度，08年第四季度下降了2.55%。至2009年第三季度末，全国累计发行银行卡20.8亿张，其中信用卡1.75亿张，增速较08年同期回落39.6%。

    与此同时，国家对信用卡的管理持续加强：2009年7月，银监会下发了《关于进一步规范信用卡业务的通知》，对发卡营销、特约商户管理、催收外包和客户投诉处理等方面进行了规范。同年12月，最高人民法院和最高人民检察院联合颁布实施了《关于办理妨害信用卡管理刑事案件具体应用法律若干问题的解释》，从司法层面对信用卡犯罪进行了规范。

    市场的变化导致了发卡机构的两极分化。由于各银行的信用卡业务发展水平不一，彼此在信用卡业务的竞争力上出现了差异，逐渐的出现了银行卡业务的阵营分化。发卡规模相对较大，竞争力强的银行不再单纯追求市场规模，而是两手抓，在进行市场扩张的同时，更加注重已有市场的维护和价值挖掘，寻求新的利润增长点。而一些银行卡业务规模较小的银行，仍然会将更多的精力放在市场规模上，市场规模达到一定程度单位成本才可以降低。

    相关调查显示，中国市场人均持卡量为1到2张的占73%，3至5张的比例是1/4，银行卡在国内得到了广泛普及，但人均持卡量仍低于发达国家。美国人均持卡量已超5张，同时信用卡的使用频率远低于银行卡的使用频率。从这个数据得到的结果，信用卡市场还有很大的提升空间，对于发卡量较小的银行而言仍然存在很大机遇，“圈地”时代并不会立即终结。

    盈利目标任重道远

    虽然发行量不断增长，但信用卡盈利一直是个问题。中国工商银行信用卡中心总裁栾建胜表示，现在，信用卡业务的收入比较尴尬。一是手续费很少；二是商家回佣也在降低。但是办卡总量还是在增长。

据了解，目前信用卡的盈利主要来源于以下几个方面：1）包含年费在内的各项服务费用；2）回佣；3）预借现金、分期还款、循环利息等高收益业务；4）数据库增值创造的价值。

无论是回佣、高收益业务还是数据库增值，都需要以发卡量为基础。不少银行为了追求发卡量，纷纷推出免年费的活动，吸引消费者办卡。然而大量的“睡眠卡”导致银行管理成本和各项费用的上升。而且，由于刷卡数次可免年费等原因，半数以上持卡人基本不支付年费。信用卡的盈利点远未达到预期。

数字100市场研究公司的一项调查显示，对信用卡信息的不了解为日后的纠纷埋下隐患，将成为信用卡盈利与否的重大挑战。相对而言，四大行的持卡者对信用卡信息了解较少，股份制商业银行持卡者对所相关信息的了解更多。

表 1：各行持卡者信息了解情况

数据来源：数字100市场研究公司

服务的个性化及差异化是信用卡发展的趋势。近几年，银行卡之间的竞争日趋激烈，各发卡行的产品系列避免雷同，同种产品在年费、取现手续费、滞纳金、超限费等各项服务费用上突出自己的特色。在诸如预借现金、分期付款、购物分期、账单分期等用卡环境中也应避免趋同。但是，数字100市场研究公司的调查显示，有近三成的持卡者认为各行信用卡没有差别，有五成以上的持卡者认为各银行信用卡有一些差别，认为有较大差别的持卡者仅占总调查人数的12%左右。业内人士认为，银行信用卡中心在推出一系列的增值服务（优惠商户种类、积分活动、高端客户体验、航空里程兑换等）时，需要建立在市场细分之上，有的放矢。只有这样，才能保持并发展自己的信用卡品牌逐步实现盈利。

在数字100市场研究公司2010年做的一项信用卡调查中，消费激励（积分太低和刷卡不优惠）是影响信用卡活卡率的最大原因。

图 3：影响刷卡活跃度和对目前信用卡不满意点对应分析

数据来源：数字100市场研究公司

持卡人的不满程度同刷卡活跃度的高低有很大的相关性。本次测评正是从持卡人角度设立测评体系，分析各个银行在盈利的关键点上的异同，在为银行的营销策略、品牌战略提供借鉴的同时，进一步丰富持卡人知卡懂卡的渠道。

在经历了过去几年“跑马圈地”式的发卡规模扩张后，积累到一定发卡数量的信用卡行业将转向提升服务质量和盈利能力。“未来两年可能成为信用卡业务发展的分水岭，”数字100市场研究公司总裁张彬认为，从现在的市场空白来说，信用卡还存在双向的发展空间，还没有完全进入精耕细作的时代。

中央财经大学银行业研究中心主任郭田勇表示，目前信用卡爆出的问题越来越多，这跟跑马圈地式的发卡直接相关。未来银行一方面要扩大总量，另外也要对客户进行认真的甄别和筛选，在上规模的同时，精耕细作也是需要的。随着鼓励消费的政策不断出台，银行在这一块较大挖掘空间。