纵横汇海 2010年8月17日
忧患氛围支撑美元
今日关注焦点：
德国ZEW 8月景气判断指数
美国7月房屋开工和建筑许可
美国7月生产者物价指数(PPI)
美国7月工业生产
美国7月房屋开工和建筑许可
美国7月生产者物价指数(PPI)
美国7月工业生产
今日至明日重要经济数据公布：
16：00 欧元区6月未经季节调整的经常帐‧前值赤字167亿
16：00 欧元区6月经季节调整的经常帐‧前值赤字58亿
16：00 欧元区6月投资流动‧前值流入467亿
16：30 英国7月消费物价指数(CPI)月率‧预测-0.2%‧前值+0.1%
16：30 英国7月消费物价指数(CPI)年率‧预测+3.1%‧前值+3.2%
16：30 英国7月零售物价指数(RPI)月率‧预测-0.2%‧前值+0.2%
16：30 英国7月零售物价指数(RPI)年率‧预测+4.9%‧前值+5.0%
16：30 英国7月扣除贷款的RPI月率‧预测-0.2%‧前值+0.2%
16：30 英国7月扣除贷款的RPI年率‧预测+4.8%‧前值+5.0%
17：00 德国ZEW 8月景气判断指数‧预测21.0‧前值21.2
17：00 德国ZEW 8月现况指数‧预测23.0‧前值14.6
20：30 美国7月房屋开工年率‧预测56万户‧前值54.9万户
20：30 美国7月建筑许可年率‧预测58万户‧前值58.3万户
20：30 美国7月生产者物价指数(PPI)月率‧预测+0.2%‧前值-0.5%
20：30 美国7月生产者物价指数(PPI)年率‧预测+4.2%‧前值+2.8%
20：30 美国7月扣除食品和能源的核心PPI月率‧预测+0.1%‧前值+0.1%
20：30 美国7月扣除食品和能源的核心PPI年率‧预测+1.3%‧前值+1.1%
20：30 加拿大6月制造业销售月率‧预测-0.3%‧前值+0.4%
21：15 美国7月工业生产月率‧预测+0.5%‧前值+0.1%
21：15 美国7月产能使用率‧预测74.5%‧前值+74.1%
昨日市场总结
上交易日港金息率：高息12元
上交易日伦敦黄金上午定盘价：1222.00
上交易日伦敦黄金下午定盘价：1223.50
上交易日伦敦白银定盘价：18.20
上交易日伦敦黄金上午定盘价：1222.00
上交易日伦敦黄金下午定盘价：1223.50
上交易日伦敦白银定盘价：18.20
今日概论
全美住宅建筑商协会(NAHB)/富国银行8月房屋市场指数下滑1点至13，不及市场原先预期的升至15.该指数已连跌三个月。该指数自2006年4月就未能再站到50水准上方。NAHB调查显示，本月独栋房屋销售跌至自2009年6月以来新低。未来六个月销售预期指数亦触及自2009年3月以来最低。此外，纽约联邦储备银行8月制造业指数从7月的5.08升至7.10，不过仍低于市场预估的8.00。这些数据暗示，美国经济从1930年代以来历时最长且最严重的衰退中复苏的过程异常疲弱，因此引燃了美国公债市场的涨势。30年期公债收益率逼近16个月低点。指标10年期公债收益率则触及2009年3月20日以来最低水准。日本第二季GDP仅为增0.1%，环比年率为上升0.4%，近乎停滞不前，也动摇了投资者信心，促使其增持美债。美国股市周一收平，成交量创今年以来最低水平。美元兑主要货币周一下挫，美股亦从稍早亦因日本经济成长数据引发的跌势中回稳。美元回吐上周部分升幅，上周厌恶风险情绪带动美元兑一篮子主要货币升逾3%，为约两年最大单周升幅；但整体人气仍谨慎，避险的日圆和瑞郎周一均见普涨。今日将发布的美国数据包括生产者物价指数(PPI)、房屋开工、建筑许可与工业生产。市场预计数据可能令人失望，因此或将推低股市并提振美元。
伦敦黄金: 经济忧患持续，黄金强势依然
伦敦黄金周一上涨至一个半月高位，美元走软提振黄金价格；同时，数据显示日本经济增长缓慢，全球复苏的高度不确定性投资者买入黄金做为替代资产。金价于周一触及最高1227水平，原先金价自七月尾的上升走势中，上周一度见升势放缓，50天平均线之技术阻力造成多番制肘，至上周五金价可稳企于50天平均线之后，形势上更倾向为金价进一步上扬营造了一个跳台。短期支撑位预计见于4天平均线1217及短期上升趋向线1210水平，至于50天平均线1208水平既然为上周之技术关键阻力，故至现阶段应成重要支持参考；此外，金价此段升势亦见沿着9天平均在线行，故目前位于1207水平之9天平均线亦为关注，因此，1207-1210可望为金价此段升势能否维持的关键支撑区域，若破位则见调整开展，下个支撑可看至25天平均线1193水平。若以黄金比率计算，38.2%及50%回调水平为1200及1191.70，延伸达61.8%之回吐则会看至1183.50水平。不过由于动力指针维持上向，更关键金价突破阻力水平，技术上应见延续升势，较近目标可看至1231及1237水平，关键阻力直指1251美元。
伦敦黄金 8月17日
预测早段波幅： 1220 - 1231
阻力位： 1237 - 1251
支持位： 1215 - 1206
预测早段波幅： 1220 - 1231
阻力位： 1237 - 1251
支持位： 1215 - 1206
伦敦白银: 反复动荡
伦敦白银近两月之走势较为反复，但整体仍是以18关口为核心上落徘徊，但从近月走势亦见每次出现急跌约1美元后，随之以来的就是快速回升，并且是全数修复跌幅，故投资者可留意下一赵白银急挫时，会否可成新一轮短线买入的机会。至于银价周一升上18.46美元，延续上周中之触底回弹势头，要留意月初银价在18.60附近水平多日考验，最终未能扩大涨幅而呈现上周之下泻，因此此区位置仍是目前需多加关注，预计破位才见明显动力拓展升幅，下级阻力将可看至18.74及18.92美元。下方较近支撑则见于18.25及18.04美元，关键则为上周低位17.79，预料要明确跌破此区才见弱势之初步迹象。此外，自5月及6月之低位连成之趋向线17.39，亦将视为中线一个重要支撑水平。
伦敦白银 8月17日
预测早段波幅：18.25 – 18.57
阻力位： 18.74 – 18.92
支持位： 18.09 – 17.87
预测早段波幅：18.25 – 18.57
阻力位： 18.74 – 18.92
支持位： 18.09 – 17.87
财经要闻
全美住宅建筑商协会(NAHB)周一公布，8月美国房屋建筑商信心意外地连续第三个月下跌，至近一年半以来的最低点。数据显示，8月NAHB/富国银行房屋市场指数跌一个点至13，远低于预期的15，亦低于7月的14。该数据若低于50，则说明认为市场形势不佳的营建商多于认为市场形势不错的营建商。该数据自2006年4月以来一直不在50以上。
美国纽约联邦储备银行周一公布，美国纽约联邦储备银行8月制造业指数为7.10，低于预估的8.0，7月为5.08。但其新订单分项指数跌至负值，为2009年6月以来首见，是制造业放缓的最初迹象。
美国财政部周一公布，美国6月整体资本凈流出67亿美元，5月修正为凈流入171亿美元。6月外资对美国公债的凈购买额度增加，中国减持，但日本增持。具体数据为:6月时外资凈购买美国公债332.6亿美元，5月为149.5亿美元，6月时中国持有美国公债金额为8,437亿美元，5月时为8,677亿美元，6月时日本持有美国公债金额为8,036亿美元，5月时为7,867亿美元。
美国联邦储备理事会(FED)周一表示，在上季银行的放贷标准有所放宽，而企业和消费者贷款的需求大致持稳。美联储对高级放贷经理进行的季度调查显示，美联储发现一些分析师认为同经济复苏疲弱有关的紧张的贷款条件开始放宽。但这大多是发生在较大规模的金融机构，较小规模银行继续挣扎。7月调查增加的特别问题显示因担心希腊、西班牙等欧洲国家负债增加，对其金融机构的忧虑升温的几个月间，美国的银行对欧洲的银行放贷有些谨慎。
美国原油期货周一连续第五个交易日收低，因日本和美国公布的经济数据疲弱，引发对能源需求的更多忧虑，盖过了美元走软带来的支撑。在过去五个交易日中，油价大跌超过7%，为7月6日以来最差五日表现。取暖油和汽油期货也连跌五日。纽约商业期货交易所(NYMEX)-9月原油期货结算价收跌0.15美元，或0.2%，报75.24美元。交易区间为74.86-75.95美元。在五个交易日中，9月原油期货大跌6.24美元或7.66%，为6月29日至7月6日五个交易日大跌6.27美元或8.01%以来最大五日百分比跌幅。
分析由英皇金融集团纵横汇海研究部提供
联络电话: 852 - 9262 1888 或 86 -135 6070 1133
(以上专栏内容乃笔者个人专业意见，诚供读者参考；谨提醒读者金融市场波动难料，务必小心风险)