今日有一则文为《外汇占款罕见骤降5成,热钱总体已呈现流出趋势》,笔者首先想到的是这不热钱到底是用来洗钱的热钱还是冲击中国经济的热钱。
在我们的外汇制度中,虽然有一定的国家控制,但是却存在着巨大的漏洞,就是国外热钱从地下钱庄进出。
其实对地下钱庄的问题,管理层早知道,也默认其存在,可是却没去监管。因此笔者认为这个是个管理漏洞。
外管局表示,今年前4个月,我国外汇资金净流入总体延续了去年二季度以来的回升态势,不过5月份银行代客结售汇顺差规模较4月份大幅下降56%,4月份结售汇顺差规模是2008年底国际金融危机集中爆发以来的最高值,进入5月份以来,外汇净流入压力有所缓解,其中代客结汇环比下降11%,代客售汇环比增长13%。
虽然外汇管理局了解数据,但是却对数据的应用经济学家没考虑,财经分析师没考虑,甚至对宏观调控起重要作用的发改委也没认真地考虑。
比如,中国房地产价格与股票市场两个都可能让热钱进出的地方,但是我们知道,房价却一路推高,股市却一路走低。这与热钱的作用不无关系。
首先,热钱对地产的投资是周期的,当国际金融危机出现后,中国波及相对少,那时候部分热钱正好进入,进入了地产市场,从而推高了房价。
目前的房租大幅度提高,就是这部分热钱在地产投资碰到调控,从而到租房市场进行推高房价,就是说,这部分热钱与中介合作大面积囤积房源,然后高价出租。
热钱在中国是猖獗的,曾经股市的6100点是热钱推高,曾经的两次高房价是热钱推高,现在的租房市场也是热钱推高。甚至还到具体的茶叶、大蒜等农产品上去推高。还有不小一部分热钱是在洗钱,既洗黑市的钱,又洗贪官的钱。
笔者认为,热钱的放任其自由出入,一方面让部分贪官有了把自己的钱有出处,另一方面已经影响了宏观调控的效果。
因此如何管热钱与地下钱庄已经是迫在眉睫的问题了。
笔者认为,如果暂时不打击地下钱庄,那么必须引导热钱的去向。而最好的办法是对地下钱庄采用新的形式容入到以前的民间借贷类的民间银行形式中去。
既然民间借贷可以用民间银行的形式存在,那么地下钱庄干脆也可以让起民间外汇结算的形式存在,使其公开话,可监管化。
比如,在目前地下钱庄存在的广东福建等地,给出外汇民间结算银行指标与规模,而纳入宽松的监管范围,如放宽个人兑换的金额,给予资本以引导。
只有承认一部分,抵制一部分,才能让热钱回归自然和监管中。
目前已经有必要对地下钱庄进行监管控制了,也需要让热钱有所用,只等管理层开渠引流。
笔者认为,别再让热钱成为贪官的洗钱渠道,该让热钱从冲击中国经济方面引导到改善促进中国经济上去,那才是正道。
管理层和学者,也该多考虑一些废物利用,变废为宝的措施。
笔者个人意见,仅供参阅。