纵横汇海2010年4月19日至4月23日
今日重要经济数据公布：
00:00 欧元区无重要指标公布
13:00 日本 3月消费信心指数‧前值: 39.8
22:00 美国 3月领先指标‧预测: +0.9%‧前值: +0.1%
上周市场总结
上交易日港金息率：高息6元
上交易日伦敦黄金上午定盘价：1157.00
上交易日伦敦黄金下午定盘价：1151.50
上交易日伦敦白银定盘价：18.35
今日概论
美元指数在上周一开盘已见下冲至80附近区域，因欧元区成员国财长同意对希腊提供高达300亿欧元的紧急援助机制，安抚了投资者，令欧元闯上1.3691，美元指数则相应承压；周三新加坡重估新加坡元汇率，这引发市场臆测中国可能也会允许其货币兑美元升值，令美元承压；新加坡金管局宣布收紧货币政策，上调坡元政策波动区间中点，并将政策改为让坡元温和逐步升值。另一方面，美国联储主席贝南克周三在向国会联合经济委员会作证词时表示，美国经济仍因疲弱的建筑业以及受困的各州和市预算而承压。总体来看，他的证词仍暗示对经济复苏持部分谨慎态度。贝南克表示，从当前的经济形势看，他预计低利率政策将有必要再延长一段时间。贝南克以及其它美联储官员不断承诺将延长保持利率在极低水准这一政策，以期有助于经济复苏。官员们希望低利率能够刺激居民以及企业的消费，激发足够数量的经济行为，从而保持经济复苏的稳定步伐。目前市场对经济复苏速度，以及经济复苏能否令美国联邦储备理事会(FED)在今年升息的看法存在分歧。即便制造业和消费者支出数据普遍造好，但经济仍正面临诸多不利因素，比如就业及房市依然为市场所关注的。美国商务部周五公布，3月房屋动工年率为62.6万户，预估为61.6万；3月建筑许可年率为68.5万户，预估为63万户。房屋数据继续展示回温迹象，有助支撑美元；而美国证券交易委员会(SEC)周五指控高盛在设计和销售与次优抵押贷款相关的担保债券凭证(CDO)产品时有欺诈行为，引发投资者转投美元和日圆寻求避险，一众非美货币及大宗商品价格全线回落，美元指数进一步脱离周三低位80.03，升至最高80.912。在技术走势上，美元指数在周初四日赹徘徊于80水平上方，在坚守不失这个重要技术关口之情况下，周五出现反扑，因此，预计80关口仍为后市之关键支撑，下一级更为关键将是79.50水准，此为2月与3月份数度守稳之水平，若然此后援区亦为失守，可望将引发美元新一轮下滑行情。相反，上方阻力则先以25天平均线为重，目前处于80.92，而这亦为美元在上周五之高位所在，能进一步跨过此区，美元应有望回试81.30以至82水平。在两边位置未出现突破前，则应倾向延续上周之争持行情。本周美国之焦点数据将为周四及周五公布之3月份成屋及新屋销售数据，将有助更好了解房市之复苏进展。
伦敦黄金
中国政府面临来自国际特别是美国要求放弃人民币钉住汇率机制的压力。华府声称人民币被严重低估，引发有关中国可能准备重估汇率的各种报导。人民币升值的可能与日俱增，强化了商品价格上涨的预期。人民币兑其它货币汇率上升，将降低中国进口美元计价商品的成本，如石油、铜和铁矿石，对商品需求和价格将产生积极效应。
黄金矿业服务公司(GFMS)表示，黄金投资需求在2009年超过珠宝制造需求，为1980来首次。在题为2010年黄金调查的行业报告中，GFMS表示当前市场这种状况并不会持久，因主要靠黄金投资拉动的需求未来某时料下降。GFMS主席Philip Klapwijk在采访中表示，黄金目前位于其10年大牛市的末期，但是受强大的投资寻求的推动，金价仍可能在2010年触及1300美元的高位。
伦敦黄金于上周一开盘即便跳高至1168.70美元，受欧元跃升及投资需求提振；铂金和钯金亦触及数月高位，因市场预期随着经济复苏，工业需求会增强。欧元区成员国财长于上个周日同意对希腊提供规模达300亿欧元的紧急援助方案，国际货币基金组织(IMF)预计可提供至少100亿欧元资金，此举将在短期内安抚市场。欧元一度攀升至约一个月最高，金价应声扩大涨幅。另外，截至4月9日，全球最大黄金ETF--SPDR Gold Trust的黄金持仓量为1141.041吨，再创历史新高，当周该ETF共增仓11.218吨。然而，周一过后黄金走势进入反复阶段，市场对希腊债务危机的忧虑持续，欧元回挫，亦限制了黄金之上升空间。虽然周中无论中美之数据均显示经济增长力度均有好转，但通胀情况则未如部份市场人士预期有急涨的风险。周四数据显示中国3月居民消费价格指数(CPI)同比上涨2.4%，工业品出厂价格指数(PPI)同比上涨5.9%，均低于预期，食品价格下降是3月CPI低于预期的主要原因。而就在上日美国公布之3月消费物价指数(CPI)小升0.1%；扣除波动较大的食品和能源价格后的核心通胀3月持平；3月CPI较上年同期上升2.3%，核心CPI较上年同期上升1.1%；同样显示通胀压力温和，这亦令金价的吸引力聚然大降。至周五晚，因SEC指控高盛引发投资者获利了结，令黄金跌破多个技术支撑点，最低滑落至1129水平。技术上周线图关键支撑可看25周平均线1114美元，倘若后市未有低于此区收市则金价中期而言仍倾向偏稳发展，同时上周走势尚可视为调整后抽之技术阶段，后市若果能再上破1157及1168，则下一级可挑战目标预估为1183美元。目前日线图见平均线出现交差讯号，于上周五失守9天平均线，如延续向下，下方可留意25天平均线支撑1124水平，而本月之分界线1109及1102为较重要支撑，若然均告失守可望金价下试至1098及1081水平。估计本周初金价须重上1144方告回稳，否则仅会视为上涨乏力，有机会再而回调至1121附近才可以开始考虑买进。本周为第三周，估计争持在1110至1144之间，周末前应见明确再持续之走势。
伦敦黄金 4月19日至4月23日预测波幅：
阻力位：1144 – 1157 – 1169 - 1183
支持位：1129 – 1114 – 1109 - 1103
伦敦黄金 4月19日
预测早段波幅： 1129- 1142
阻力位：1152 – 1161
支持位：1120 – 1109
伦敦白银
伦敦白银方面，2月26日增持至9476.91吨后，全球最大的白银上市交易基金(ETF) iShares Silver Trust则在此后连续减持白银，连同上一周的减持265.33吨，，该基金已共减持563.97吨至目前的8912.94吨。走势方面，上周末银价已碰回25天均线，全周波幅在17.51至18.58美元，收报17.67美元。RSI及STC已见自超买区域有回落迹象，或见银价短期仍存在下试动能。银价在上周多日均未可攻克18.50，若果后市一再未能攻破18.50水准，则应当警剔短线调整之风险。如本周低于17.50水平，银价可望进而下调至17.08或16.73美元，上方9天平均线变为阻力，故需向上突破18.18美元，银价才可望回稳而重上18.88美元。预计短线可于17.17至18.18内买卖。
伦敦白银 4月19日至4月23日预测波幅：
阻力位：17.90 – 18.23 – 18.55 – 19.00
支持位：17.08 – 16.73 – 16.61 – 16.14
伦敦白银4月19日
预测早段波幅：17.17 – 17.85
阻力位：18.18 – 18.41
支持位：16.88 – 16.73
分析由英皇金融集团 纵横汇海 研究部 提供
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(以上专栏内容乃笔者个人专业意见，诚供读者参考；谨提醒读者金融市场波动难料，务必小心风险)