纵横汇海 2010年2月24日
关注贝南克作证‧追踪加息日程
今日关注焦点：
* 美国1月新屋销售年率
** 市场聚焦贝南克今晚的证词陈述 (2300)
** 市场聚焦贝南克今晚的证词陈述 (2300)
今日重要经济数据公布：
15：00 德国Gfk3月消费信心指数‧预测3.0‧前值3.2
17：00 意大利12月零售销售月率‧前值0.0%
17：00 意大利12月零售销售年率‧前值-1.3%
18：00 欧元区12月工业订单月率‧预测-1.0%‧前值+2.7%
18：00 欧元区12月工业订单年率‧预测+6.0%‧前值-0.5%
23：00 美国1月新屋销售年率‧预测36.0万户‧前值34.2万户
23：00 联邦储备理事会(FED)主席贝南克就货币政策和经济状况作证词陈述
2月25日
05：45 纽西兰1月贸易收支‧前值200万盈余；截至1月一年贸易收支‧前值5.2亿赤字
昨日市场总结
昨日要闻
美国2月消费者信心指数触及十个月低点46.0
Case-Shiller 12月房价意外下滑0.2%
里奇蒙联储银行2月综合制造业指数为正2
Case-Shiller 12月房价意外下滑0.2%
里奇蒙联储银行2月综合制造业指数为正2
上交易日港金息率：低息4元
上交易日伦敦黄金上午定盘价：1112.00
上交易日伦敦黄金下午定盘价：1107.00
上交易日伦敦白银定盘价：16.10
上交易日伦敦黄金上午定盘价：1112.00
上交易日伦敦黄金下午定盘价：1107.00
上交易日伦敦白银定盘价：16.10
今日概论
美国周二公布的数据显示美国房屋市场仍旧动荡，消费者信心下滑，引发市场对支出迟滞与经济复苏受压的担忧。经济谘商会周二公布，美国2月消费者信心指数降至46.0，为去年4月以来最低，亦弱于1月修正值56.5。2月数据远逊于路透调查中值55.0，令人意外。2月消费者信心降至10个月低点，因存在就业忧虑，且消费者担心政治僵局可能阻碍提振就业情形的努力，防碍经济复苏。受该数据拖累，美股周二录得近三周来最大单日跌幅，公债价格冲高，而美元兑欧元上涨。另有报告显示，美国1月企业大规模裁员人数小幅上升，因制造业者增加裁员。此外，标准普尔周二表示，美国12月房屋价格较上月意外回落，但年率跌幅放缓，再度证实楼市复苏之路崎岖不平。涵盖美国20个大都会区域的12月标准普尔/Case-Shiller房价指数较上月回落0.2%，逊于路透调查预估的持平。12月房价指数按年下挫3.1%，预期为按年下降3.2%。全美不动产协会(NAR)称，明年之前美国商业地产不太可能明显复苏，因空置率高居不下，许多业主或将被迫对租金作出让步。
美元周二兑日圆以外的主要货币普遍走稳，风险规避利好美元，在德国和美国先后公布令人失望的数据后，投资者信心大幅下降。此外，惠誉调降希腊四大银行评级，且英国央行发表温和言论。美元指数涨至最高80.986，离上周所及81.342的八个月高位不远。欧元兑美元周二下压至1.35水平附近徘徊；美元兑日圆则跌落90水平，日圆亦自整体的风险规避情绪获益。
伦敦黄金: 区间动荡偏软
伦敦黄金周二收低，延续周初金价在1130遇阻后的下跌势头，周二晚疲弱的美国消费者信心拉低冒险意愿，从而推高美元；此外，经济面的不确定性与希腊债务担忧亦协助推升美元兑欧元，令金价承压。
技术走势而言，金价在过去六个交易日维持区间之反复争持走势。金价早于上周三高见至1126.85，但未能企稳而后更出现大幅回落，周四早盘下试至最低1097.80，但即日又逐步回升至最高1123.80美元，至深夜时段，美国宣布调升贴现率，金价又大挫至1098.55，但在此区仍然找到有力支撑，金价在周五余下时间则又缓缓回升至最高1126.55美元；进入本周一，虽然在开市早段已跃升至最高1130.65，但依然无法摆脱近期波动区域的牵制，结果连同周二连挫两日，最低1098.95美元。由近日走势可见，1098水平附近似乎正正提供了一个强力之反弹平台，预计此区连同25天均线1095.70美元将为现阶段关键之支持区域。相对强弱指标(RSI)及随机指数(STC)均处反复波动中，但两指标亦均已乍现少许回落迹象，尚待价格破位予以确认。倘若终见出现失守上述支撑区域将令整体金价转入跌势；一方面是已告跌破近日之波幅区间，一方面则告失陷近月来之重要指标线。以回吐50%计算，可看至1086美元，扩展至61.8%回吐水平则为1076美元。预计中期关键支持见于1060水平。向上较近阻力预估为1113及1128水平，周一高位1030水平则可作为另一重要依据；延伸较重要目标则预估在1140水平，此区在一月份亦对金价上扑造成多番拦阻，故亦具有一定参考意义。
SPDR Gold Trust黄金持有量：
(纪录高位：09年6月1日 1134.03吨)
2月4日 – 减持5.789吨至1104.550吨
2月5日 – 增持1.828吨至1106.378吨
2月16日 – 增持3.046吨至1109.424吨
2月19日 – 减持1.828吨至1107.596吨
2月22日 – 增持0.305吨至1107.901吨
2月23日 – 减持0.914吨至1106.987吨
(纪录高位：09年6月1日 1134.03吨)
2月4日 – 减持5.789吨至1104.550吨
2月5日 – 增持1.828吨至1106.378吨
2月16日 – 增持3.046吨至1109.424吨
2月19日 – 减持1.828吨至1107.596吨
2月22日 – 增持0.305吨至1107.901吨
2月23日 – 减持0.914吨至1106.987吨
伦敦黄金2月24日
预测早段波幅：1098 - 1113
阻力位：1090 - 1083
支持位：1128 - 1136
预测早段波幅：1098 - 1113
阻力位：1090 - 1083
支持位：1128 - 1136
伦敦白银: 倾向调整修正
伦敦白银走势，过去两周维持反复上扬，于2月5日曾低见于14.63美元，直至本周一已回升上最高16.54美元；若果以1月份之下挫走势计算，技术反弹50%水平可看至16.77美元，延伸至61.8%则为17.27美元；此外，17美元关口亦应作为一重要阻力参考，本月初之时间银价亦是上不破此区亦紧接着大幅下挫。较近阻力可先留意16.18及16.62美元。由于银价周一之冲高回落，RSI指标亦见掉头回落，有着出现调整之初步讯号。此外，图表亦见银价周二跌破上升趋向线及9天平均线，若果即市亦未可返回16关口上方，将是一个更明确的讯号，下试目标可看至250天平均线15.45及15.28美元，关键为15美元关口。
iShares Silver Trust白银持有量：
09年12月22日-增持113.05吨至9514.35吨(纪录高位)
2月4日 – 减持4.21吨至9351.77吨
2月8日 – 增持45.79吨至9397.56吨
2月12日 – 增持48.84吨至9446.40吨
09年12月22日-增持113.05吨至9514.35吨(纪录高位)
2月4日 – 减持4.21吨至9351.77吨
2月8日 – 增持45.79吨至9397.56吨
2月12日 – 增持48.84吨至9446.40吨
伦敦白银2月24日
预测早段波幅：15.45 – 16.18
阻力位：16.62 – 16.88
支持位：15.28 – 15.00
预测早段波幅：15.45 – 16.18
阻力位：16.62 – 16.88
支持位：15.28 – 15.00
财经要闻
美国经济谘商会公布，2月美国消费者信心指数为46.0，逊于预估的55.0，并触及10个月低位，因存在就业忧虑，且投资者担心两党分歧僵持不下可能有损政府改善就业的努力并阻碍经济复苏。
美国里奇蒙联邦储备银行公布2月综合制造业指数为正2，1月为负2。
根据周二公布的一份美国联邦储备理事会(FED)会议记录，立场较强硬决策者为首的两家地区联储银行，在1月中已开始推进调高贴现率。当美联储联邦公开市场委员会(FOMC)1月26-27日召开政策会议时，仅有这两家银行呼吁调高联储对银行的紧急贷款利率。随着金融市场状况改善，部分联储官员指出他们支持调高贴现率25个基点，以开始恢复较为正常的贴现结构。对于联储誓言在一段"较长期间"维持联邦基金利率于极低水准，堪萨斯联邦储备银行总裁洪尼格抱持异议，而希望使用较不那么明确的措辞。根据轮流制，洪尼格1月在联储政策会议具有投票权。洪尼格曾说该措辞是用来解决紧急状况的，但这种紧急状况已不复存在。
美国圣路易斯联邦储备银行总裁布拉德周二表示，正由国会考虑的监管改革提案可能无法防止未来的危机，且或有碍联储处理危机的能力。布拉德表示，由多个成员组成金融体系监管机构的计划不太可能防止未来危机再度发生，因其不可能有能力果决行动。布拉德今年是联邦公开市场委员会(FOMC)中具投票权的委员。他在准备好的演讲稿中并未提及货币政策或经济前景。比起过去有关联储在监督银行业和金融体系是否健全中的角色的评论，布拉德这番话算是做出了更为明显的辩护，且更直率地批评了国会提案。布拉德称，削减联储紧急贷款权的提案，限制了联储未来预防危机加剧的能力。
白宫发言人吉布斯周二表示，政府并未降低或放弃对"沃尔克规定"的支持，此规定旨在限制银行的冒险交易。吉布斯表示，政府仍致力于全面限制银行的冒险借贷活动。稍早有知情人士表示，美国参议院金融委员会委员正考虑缩减所谓沃尔克规定的适用范围。
标准普尔周二表示，美国12月房屋价格较上月意外回落，但年率跌幅放缓，再度证实楼市复苏之路崎岖不平。涵盖美国20个大都会区域的12月标准普尔/Case-Shiller房价指数较上月回落0.2%，逊于路透调查预估的持平，11月数据为下降0.2%。12月房价指数按年下挫3.1%，预期为按年下降3.2%。但经季节性调整后，12月房价指数较上月上升0.3%，与11月增幅相同。
Redbook Research周三公布的报告显示，经季节调整后，2月20日止当周大型连锁店销售较上年同期增长1.9%。2月连锁店销售较上月成长1.6%，较上年同期成长1.9%。
周二公布的ABC News调查显示，2月21日止当周美国消费者信心指数进一步下滑，跌向历史低点，消费者对其个人财务状况的看法继续变差。ABC News 2月21日止当周消费者信心从前周的负49降至负50，比纪录低位仅高出四点。这亦标志着该指数近四个月来首次跌至负50的关口，此前五周都在负48-负50之间。ABC News消费者信心指数在2008年12月1日当周创下负54的历史低位，并在2009年1月25日再次触及该水准。该指数2009年均值为负48，是本调查有史以来纪录最糟的一年。该指数自2007年3月以来一直呈负值。
美国国际购物中心协会(ICSC)和高盛周三联合发布的报告显示，2月20日止当周美国连锁店销售经季节调整后较上周成长2.3%，较上年同期成长0.9%。
经济合作暨发展组织(OECD)秘书长葛利亚周二表示，利率不太可能在2010年出现大幅变动，且是所有经济刺激政策中最后一个收回的措施。葛利亚亦表示，他认为美国联邦储备理事会(FED)最近调整贴现率的举措不是利率出现大变动的信号。
周二公布的一项盖洛普调查显示，美国近20%的劳动人口在1月未充分就业，在收入减少且就业前景黯淡之际勉力维持生计。盖洛普调查结果比官方数据更为惨淡，估计约有3,000万美国人未充分就业，意味着处于失业，或者只能找到兼职工作。与全职员工相比，未充分就业人士1月家庭购买支出低36%，六成受访者对在下月找到全职工作不抱期望。盖洛普在1月2-31日间调查了超过两万名美国成人，调查误差在1个百分点。调查对未充分就业的估值高于官方数据。劳工部公布，1月失业或因经济原因兼职的就业人员比例为16.5%，而盖洛普调查结果为19.9%。
国际货币基金组织(IMF)周二表示，多数国家的经济状况仍十分疲弱，无法为今年撤出紧急经济支持举措提供左证。IMF警告称，政府赤字和负债已攀升至令人担忧的水平，需要在较长时间内采取加税，减支以及对养老金和医疗保险计划进行改革等一系列举措以改善公共财务状况。
石油输出国组织(OPEC)主席国厄瓜多尔预期，2010年全球油价维持在70-80美元区间，且认为OPEC没有理由在3月会议上调整产出政策。
美国石油协会(API)公布，美国最近一周原油库存减少310万桶，汽油和馏分油库存分别增加170万桶和减少83.4万桶。
美国原油期货周二收低大约2%，因美国消费者信心转差，且美元走强，令之前连涨五个交易日的油价承压。汽油期货价格回落，消息称法国石油公司道达尔持续一周的罢工将可能结束，工会工人周三将就此进行投票。取暖油期货也回吐其最近录得的大涨，跟随能源市场其它期货下滑。纽约商业期货交易所(NYMEX)-新近月4月原油期货收跌1.45美元，或1.81%，报78.86美元，交投区间为78.22-80.39美元。
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