纵横汇海 2010年2月17日
今日重要经济资料公布：
06：00 美国ABC News消费信心指数‧前值-48
17：30 英国12月三个月平均所得年率‧前值+1.6%
17：30 英国1月请领失业金人数‧前值减少1.52 万人
17：30 英国12月按国际劳工组织(ILO)标准计算失业率‧前值7.8%
18：00 欧元区12月对外贸易平衡‧前值48亿盈余
20：00 美国当周抵押贷款市场指数‧前值613.1
20：00 美国当周再融资指数‧前值2,893.9
20：45 美国当周ICSC/高盛连锁店销售‧前值+1.4%
21：30 美国1月房屋开工率‧预测58万户‧前值55.7万户
21：30 美国1月建筑许可率‧预测65万户‧前值65.3万户
21：30 美国1月进口物价‧预测+0.8%‧前值0.0%
21：30 美国1月出口物价‧预测+0.4%‧前值+0.6%
21：30 加拿大12月批发贸易月率‧前值+2.5%
21：55 美国当周Redbook连锁店销售较上年同期‧前值+2.0%
22：15 美国1月工业生产月率‧预测+0.6%‧前值+0.6%
22：15 美国1月产能利用率‧预测72.5%‧前值72.0%
2月18日
03：00 美国联邦公开市场委员会(FOMC)1月26日-27日货币政策会议记录
昨日市场总结
欧元继续走势沉重，尽管欧盟承诺为希腊提供支持，但市场对该国以及其它处境艰难的欧元区成员国债务问题的信心远远谈不上改善。欧元兑美元上周五跌至近九个月低点1.3529，因对希腊拯救计划的质疑不断，且中国意外上调银行存款准备金率后,高息货币走软。中国人民银行周五宣布,从2010年2月25日起，上调存款类金融机构人民币存款准备金率0.5个百分点，为今年以来第二次上调。市场担心中国收紧货币政策可能令全球经济复苏放缓，对股市和澳元等较高收益货币的兴致受到进一步压制。
伦敦黄金
目前基本面而言，即使欧元区金融危机进一步恶化而危及全球金融环境，对黄金走势可能仍是利多于弊。如果欧元区债务危机获得较好解决方案，那么美元此轮反扑或见正式落幕；此外，对美元贬值风险的对冲需求同样会提振黄金；故在目前金价已经历充分调整后，短期内黄金之下跌空间可望越为有限。
伦敦黄金于本周一上破25及50天线均线，并在周二高见1116水平，为近月来首见。虎年(立春)开始，金价应声下调，曾低见至1043美元，至上周见回起色，形成一小型上升走势，其支持区与25天平均均线同为1100水平。估计本月仍较反复运行，预期在1085至1123内运行，能上破1127可见至1157水平，下方较重要支持在1073。
伦敦黄金 2月17日至19日预测波幅：
阻力位：1123 – 1133 - 1157
支持位：1109 – 1098 – 1085
伦敦黄金2月17日
预测早段波幅：1113 - 1123
阻力位：1132 - 1138
支持位：1107 - 1099
预测早段波幅：1113 - 1123
阻力位：1132 - 1138
支持位：1107 - 1099
伦敦白银
近期伦敦白银与黄金走法一致，日线图中相对强弱指数见双底反弹，银价于四个交易日前上破下降趋向线，昨天曾高见至15.82水平。如在上月高位18.86下调至本月低位14.63美元，其反弹三分之一阻力为16.26美元，加上4天上破9天平均线黄金交差买进讯号，银价短期应偏稳发展。预期波幅在15.38至16.21内运行，上破可见至16.61美元，支持在15美元。
伦敦白银2月17日
预测早段波幅：15.93 – 16.23
阻力位：16.55 – 16.75
支持位：15.70 – 15.18
预测早段波幅：15.93 – 16.23
阻力位：16.55 – 16.75
支持位：15.70 – 15.18
欧元
欧元方面，欧元兑美元连跌第五周，因周四欧盟帮助希腊的承诺缺乏细节，引发对欧元区债务危机扩大的担忧。对希腊财政的担忧殃及欧元，欧元自去年年底以来已重挫约10%；市场还担心西班牙和葡萄牙也面临类似的债务问题，且欧洲的经济衰退后复苏可能受阻。希腊危机的下一步发展要看本周初举行的欧盟财政会议。
图表走势所见，一众平均线依然为相当工整之顺序空头排列，前一周欧元曾力图闯上10天平均线，但未能取得成果而告连挫三日，至上周二至周四三个交易日亦见再挑战10天线均见功败垂成，故此区仍具重要参考意义。目前10天平均线处于1.3700水平，将为依据阻力。此外，近月欧元走势可视为处于较急劲之下降通道内行走，上顶亦为处于1.37水平，虽见欧元回破此区才见重踏升轨之迹象；下一级挑战关口为1.38，阻力关键则预估为1.40关口。另一方面， 250周平均线1.3520将为关键支撑区域，进一步延伸低位可看至1.3420水平，此区为去年5月18日所触及低位，之后关键将直指1.32水平。
日圆
日圆走势方面，虽然近期日圆出现缓步小跌，但未有脱离起延自1月8日之下降信道中，目前信道顶部为90.30；此外，亦见25天平均线同样都处于此区；换句话说，只要日圆未有进一步跌穿90.30水平，则日圆仍处于中期的上升趋势中，而近日之回跌仅视为短暂整顿。至于92水平将为关键支撑，若果跌破此区将见日圆跌势开展，并有机会测探200天平均线92.40及250天平均线支撑93.60水平。短线阻力预估为89.10水平，由于上周历经三个交易日日圆之回弹亦在此区受阻，因此将视此区为突破之关键，破位进一步阻力则见于88.50及87.30水平，关键位置将直指86关口。
英镑
英国央行上周三公布的通胀报告将英国通胀前景下调，令进一步实施量化宽松政策的机率上升。上周三央行公布温和的通胀预估，且为延长量化宽松策敞开大门。英国央行月度通胀报告预计，根据市场利率走势和2,000亿英镑量化宽松估算，两年后消费者物价指数(CPI)增幅约1.2%，两年后CPI增幅在2%的目标下方，假设前提为利率将持平在0.5%，量化宽松规模维持2,000亿英镑。两年后国内生产总值(GDP)成长率约3.5%。英国央行总裁金恩称，要断定不再需要进一步量化宽松为时过早。货币政策委员会将持开放态度，必要时将祭出进一步量化宽松以控制CPI。
英镑上周维持区间上落，大致波动于1.55至1.58区间；原来在周三央行报告公布前的一刻，英镑还处于1.5765之全周高位，但就在报告公布后，英镑瞬即回跌近百点；其后美国联储主席贝南克仔细描述撤走刺激措施计划后，令市场益发美国收紧政策之预期，提振美元，令英镑进一步低试至1.5569。图表走势分析，经历自1月中旬以来之连环下跌后，上周走势似乎已暂为止住跌幅；不过，估计现阶段仍仅为争持待变，待明确破位后才有定走向。下方支撑将以1.55水平为关键，上周一见英镑刚好在此区之上获得支撑，倘若破位，下一级较有意义支撑将直指1.5350及1.53水平。至于向上则关注1.58水平，故若可突破此区才可视英镑在整固后正诱发进一步反扑。预估下一级阻力为250天平均线1.5930水平，进一步将见挑战1.60关口，至于前期争持区间之底部1.6080则为下一个重要阻力。
瑞郎
瑞郎走势方面，瑞郎兑欧元的上涨态势于周四暂停，因市场焦点转移至欧盟可能会援助希腊之上，但瑞郎距离央行干预区域仍然不远。去年12月瑞士央行软化了干预立场，称只会采取措施防止瑞郎过多升值。瑞郎兑美元仍为缓步升势，亦仍限于上周之高位附近。瑞郎兑美元在前周曾低见至接近1.08水平后，虽然上周普遍走升，但均见在1.06水平前受阻，预估这亦将为即市初步阻力。若然整体走势未可修复1.05关口，则在技术上瑞郎持续弱势仍会持续，目前将关注1.08水平能否守稳，破位关键支撑则直指1.10关口，进而有机会探试1.11水平。若可意外回返1.05下方，延伸目标预估为25天平均线1.0475。
澳元
中国人民银行上周五宣布，从2010年2月25日起，上调存款类金融机构人民币存款准备金率0.5%，为今年以来第二次上调。市场担心中国收紧货币政策可能令全球经济复苏放缓,对股市和澳元等较高收益货币的兴致受到进一步压制。中国意外上调银行存款准备金率令较高风险货币在上周五一度承压。澳元兑美元曾回落至0.8780水平，纽元兑美元则曾下滑至0.69水平。其后，较预期强劲的美国零售销售数据令澳元及纽元获得支撑，盖过了2月消费者信心指数下滑的影响，尾盘缩减跌幅，。
图表走势方面，由于0.89为原先之支持关键，现则反成关键阻力。预计本周澳元要告稳企于此区才可望确认走势再度回稳，下一级目标为100天平均线0.9060。若果以黄金比率计算，50%及61.8%反弹水平可看至0.8955及0.9050水平。另一方面，下方进一步支持见于0.8700/10水平，再度回破此区下试目标可先关注0.8570/80，关键支撑区域为0.8450-0.8500。
纽元
纽西兰统计局周五公布，该国第四季经季节调整的实质零售销售较前季增长1.0%，较上年同期上升1.6%，原先市场预估为增长1.4%与增长1.6%。12月经季节调整的零售销售较前月持平，实际零售销售较上年同期上扬2.3%。路透访问的分析师分别预估为增加0.5%和增长2.6%。
纽元方面，上周亦见追随了澳元的大幅上扬态势。图表走势所见，纽元在本周初已升破下降通道，可望短期将有回稳之趋向；预计25天平均线0.71水平则为下一级重要阻力，进一步关键见于100天平均线0.7240水平。下方较近支持为0.70水平；预计纽元若意外地再次失守0.68关口，疲势或见进一步剧化，下试至撑可至0.6640水平，此区亦同时为250天平均线所处位置；由于此水平亦为去年五月至七月之阻力区域，之后纽元破位后见扶摇直上，若果至今则反跌破此区，应见纽元弱势还会持续，初步支撑可看至0.62水平。
加元
中国人民银行上周五宣布，从2010年2月25日起，上调存款类金融机构人民币存款准备金率0.5个百分点，为今年以来第二次上调。中国意外上调银行存款准备金率令加元升幅受制，市场担心全球经济增长放缓可能损及加元；但加元守住周四大涨的大部份升幅。一方面，欧盟领导人承诺支持债务缠身的希腊，缓解了围绕该国主权违约的忧虑；另一方面，资金流向加元亦是因为加拿大相对正面的经济基本面。加元近期一直是市场青睐的一种货币，因加元并不存在任何政治和财政忧虑；原油和黄金价格持续上涨亦支撑着加元走势。
图表走势所见，加元上周初于1.08关口止步，之后持续维持上涨，目前有意回试上月重要之支撑1.04水平，预计此区亦告突破，将可确认加元重踏升轨之势头，之后下一级挑战目标将可直指1.0200/20水平；至于市场瞩目之关键仍为1.00关口。另一方面，由于加元仍是在1.05争逐，1.0540为100天平均线位置，未能摆脱此区制肘，则仍见加元有机会出现小幅调整。预估较近支持在9天平均线1.06，下一级支持则为前周低位1.0780，若果此区失守还有个缓冲区参考于去年11月2日低位1.0869，进一步失陷此区，加元此段时期之强势盘整将告瓦解，即将迎来将是一轮较具规模之下挫。由于1.10及1.11关口分别为去年9月及8月份之重要支撑区域，至今亦成加元下试之主要支撑区域。