真金白银 2010年12月10日

 

中国升息及房控疑虑‧持续抑制非美

 

 

 

12月9日

港金息率：低息150港元                                                          伦敦白银定盘价：28.41

伦敦黄金上午定盘价：1382.00                                                 伦敦黄金下午定盘价：1391.25

 

 

 

 

XAU 伦敦黄金 - 预料调整已届尾声

 

伦敦黄金周四持稳，爱尔兰债务问题不确定性重新浮出水面，并继续支持对黄金的避险需求。爱尔兰债务问题继续吸引投资者的注意力，因惠誉调降爱尔兰评级，且反对党称其将对救援计划投下反对票。欧元周五在亚洲盘初稍获喘息，此前隔夜市场曾因惠誉下调爱尔兰主权评级而承压;美元下跌，因美国30年期公债标售需求旺盛，打压收益率走低。美国公债价格周四上升，扳回本周稍早的一些跌幅，此前30年期公债标售获得强劲需求。全球最大的银矿商Coeur d'Alene Mines Corp总裁称，持续的经济不确定性料将支撑黄金和白银。全球最大的黄金上市交易基金(ETF)--SPDR Gold Trust表示，其12月9日止的黄金持仓量降至1293.778吨，12月8日止为1295.296吨。但是全球最大的白银上市交易基金--iShares Silver Trust的白银持仓量持于纪录高位10941.34吨。

 

伦敦黄金走势方面，在经过连续两日的暴跌之后，周三测试之低位正为近月升幅之61.8%调整，并且尚可持稳于50天平均线上方，故可望黄金正进入了高位盘整阶段。由于50天平均线为十一月份的重要支撑参考，目前处于1363水平；倘若此区在后市亦见失守，则要慎防金

 

 

价仍见积极走弱之迹象。下一级支撑将会看至1351水平。但由于金价在周三重挫后可迅速脱离低位，重返1380水平这个关键水准上方，加上RSI及STC前期之超买压力已获一定程度之消化，虽未能预示金价短期会有明显之反弹动力，但亦可望金价下行空间料亦有限。较近支撑料为1379及1371美元。上方阻力预计先会受制于1395水平，接着进一步阻力见于1403及1418美元。

 

伦敦黄金 12月10日

预测早段波幅：1379 - 1395

阻力位：1403 - 1418

支持位：1371 - 1364

     

SPDR Gold Trust黄金持有量：

11月29日 - 增持1.51851吨至1,286.60264吨

12月1日 - 增持7.28874吨至1,293.89138吨

12月2日 - 增持4.55542吨至1,298.44680吨

12月3日 - 减持0.41723吨至1,298.02957吨

12月7日 - 减持0.30368吨至1,297.72589吨

12月8日 - 减持2.42940吨至1,295.29649吨

12月9日 - 减持1.51836吨至1,293.77813吨

 

 

XAG伦敦白银 - 关注28关口守稳与否

 

伦敦白银方面，先后在周二及周三下挫后，周四亦见持稳，但尚未能回破29美元关口。技术走势上，由于11月份28美元这个位置多番对银价上向造成阻挠，而此趟回落若能刚好守住28关口，则仍有望银价短期内仍会再作冲高。当前阻力先会看29美元，进一步阻力则预计在29.29及29.51美元，进一步关键在30.10美元。反之，若果后市回破28关口则会见强势被扭转的初步迹象，下一关键则会在25天平均线27.49美元，之前在月中以及10月下旬，亦见银价依据此区支撑而扬升，故视为中期强势延续与否的重要分野；另一具指标性意义的支撑位则在27美元，为自八月以来之大型上升趋向线，倘若此区亦见失守则恐防银价之沽压将大幅加剧。

 

伦敦白银 12月10日

预测早段波幅：28.21 - 29.29

阻力位：29.51 - 30.10

支持位：27.75 - 27.30

 

iShares Silver Trust白银持有量：

11月26日 - 减持182.45吨至10711.23吨

11月30日 - 增持16.73吨至10727.96吨

12月1日 - 增持54.73吨至10782.69吨

12月2日 - 减持4.01吨至10778.68吨

12月6日 - 增持38.01吨至10816.69吨

12月7日 - 增持124.65吨至10941.34吨(纪录高位)

 

 

周四公布的美国经济数据显示更多复苏增加动力的迹象，初请失业金人数下滑，批发库存因预期假期销售强劲而增加。劳工部周四表示，初请失业金人数经季节调整后减少1.7万至42.1万人，该数据缓解了对就业市场的疑虑。上周五美国公布11月就业报告意外疲弱。政府上周五表示，上个月非农就业人口增加3.9万人，失业率则从9.6%攀升至9.8%。美国国会正在就一项减税计划进行讨论，该计划将延长个人收入、分红和资本利得税优惠，并延长失业救济金领取时间。该计划料将令明年GDP增长率额外增加0.5-1个百分点，并令高失业率下降0.25-0.5个百分点。美国商务部周四公布，尽管销售增长率为七个月最高，美国10月批发库存较前月仍增加1.9%，暗示商家对假期购物季销售情况的乐观情绪升温。美联储公布的报告显示，家庭财富第三季增加1.2兆美元，令经济前景更加明朗，而第二季为减少1.4兆美元。标普500指数在午后交易中温和上升至两年高位附近，但本周美国公债收益率上扬以及美元兑欧元走升，令其涨幅受限。上月就业人口意外地仅小幅增加，曾令就业市场形势模糊不清，但一周初请失业金人数降幅超过预期，则又强化了经济正在持续复苏的观点。四周初请失业金人数均值下降4000人至42.75万人，为2008年8月初以来最低，显示就业市场依然在逐渐稳步复苏。初请失业金人数及四周均值均连续第五周低于45万人的关口，许多分析师通常认为该水准是就业市场好淡的分水岭。初请失业金数据中另一个令人鼓舞的迹象是，截止11月27日当周续请失业金人数下降至2008年11月中旬以来最低水平。最新数据显示，截止11月20日当周申请紧急失业金人数也急剧下降，当周共有830万人申请失业金，比前一周减少61.1994万。

 

美联储的第二轮量化宽松政策料将延续至2011年中，原本旨在压低公债收益率，但自美联储于11月3日宣布该计划后，公债市场出现一轮快速抛售。美联储自11月中旬以来已买进约1050亿美元公债，并将于周五深夜公布其下一次购买安排。

 

今日重要经济数据公布：

15：00 德国11月批发物价指数月率‧前值-0.3%

15：00 德国11月批发物价指数年率‧前值+7.7%

 

 

15：45 法国10月工业生产月率‧预测+0.3%‧前值+0.1%

17：00 意大利10月工业生产经季节调整月率‧预测+0.7%‧前值-2.1% 

17：00 意大利10月工业生产年率‧预测+4.5%‧前值+4.1%

17：30 英国11月核心生产物价指数(PPI)月率‧预测+0.3%‧前值+0.4%  

17：30 英国11月核心生产物价指数(PPI)年率‧预测+3.5%‧前值+3.3%  

17：30 英国11月生产物价指数(PPI)投入物价月率‧预测+0.8%‧前值+2.1%  

17：30 英国11月生产物价指数(PPI)投入物价年率‧预测+8.5%‧前值+8.0%  

17：30 英国11月生产物价指数(PPI)产出物价月率‧预测+0.4%‧前值+0.6%

17：30 英国11月生产物价指数(PPI)产出物价年率‧预测+4.1%‧前值+4.0%  

21：30 美国11月出口物价月率‧预测+0.6%‧前值+0.8%  

21：30 美国11月进口物价月率‧预测+0.8%‧前值+0.9%

21：30 美国10月国际贸易‧预测436亿赤字‧前值440亿赤字 

21：30 加拿大10月出口‧预测335.0亿‧前值330.7亿

21：30 加拿大10月进口‧预测357.0亿‧前值355.5亿

21：30 加拿大10月贸易‧预测21.0亿赤字‧前值24.9亿赤字

22：55 路透/密西根大学12月消费信心指数初值‧预测72.5‧前值71.6 

22：55 美国12月现况指数‧预测83.1‧前值82.1

22：55 美国12月预期指数‧预测66.4‧前值64.8   

 

12月11日 (星期六)

03：00 美国11月联邦预算‧预测1,320亿赤字‧前值1,400亿赤字

 

 

 

 

 

英皇金融集团 纵横汇海分析部

(以上专栏内容乃笔者个人专业意见，诚供读者参考；谨提醒读者金融市场波动难料，务必小心风险)