那些繁杂的表格分析就舍去了，粗谈一下朋友的理财规划：

　　一、紧急备用金准备1.7万元，是月消费支出的5倍，可灵活配置产品。其流动性要求最高，可以货币基金、通知存款、建行天天盈等理财产品形式准备。

　　二、朋友从事金融行业，年龄40岁，有五险二金、住房补贴。朋友妻子就职公用事业单位，年龄37岁，妻子有三险一金。家庭另有商业保险，意外险、重疾险保额15万元，但保障不足，尚需提高保险保障。女儿16岁，今年初四毕业。

　　三、家庭年综合收入9万元、年综合消费支出4万元、年还贷支出2. 2万元（公积金贷款30万元、期限19年），尚余2.8万元。   目前有两套房，新房市场价格65万元，将于明年搬入居住，装修资金10万元可由公积金贷款提供（年还贷0.8万元足左右），来年申请用每年公积金来源归还贷款2万元可结余资金1.2万元，每年结余资金可达4万元。旧房市场价格38万元左右。有原始股权3万，年分红0.5万元左右。流通股票2000股，恢复上市后价值有望达2万元。朋友目前没有购车规划，教育支出、旅游支出和养老支出等已在年综合消费支出中包括，假设因物价因素等导致的消费增长率等同于综合收入增长率。朋友告知我：意在做好教育规划与退休规划。

　　       教育规划：就目前市场而言：投资股市是不错的选择，目前股市可说已呈现收益空间大于亏损空间的局面，仍处于阶段性中枢区域，建议朋友利用结余资金加大股票型、混合型、指数型基金的一次性投资力度，另就上述类型基金构建基金定投组合，我为其选择了：华夏成长（混合型）、华宝多策略（股票型）、嘉实300（指数型）、广发内需增长（新基金）作为投资基金组合。按年15%收益率计算可为女儿上大学前准备资金12万元左右，满足其三年后四年的大学教育费用需求。

　　       退休规划：可用投资商业房以租还贷的方式做好退休规划，其实作为四线城市的县城房地产市场随着难以压缩的地价（地理优越地带目前在一亩120万元左右）、建筑成本的增长等促就难以显现房价泡沫，国家出台的打压政策主要针对一、二线城市的房地产泡沫而来，甚至可说作为四线城市房地产市场价格尚有逐步推升的空间。目前县城有一极具潜力的商业开发地带，可说是目前最长的商业街，周边有5个规模较大的住宅社区且临近一中、二中校区、县文体中心、少海公园，可谓“风水宝地”。利用旧房售出资金38万元+2万元股票变现=40万元作为首付，商业贷款32万元共计投资72万元购买80平方米左右的沿街商业房，保守估计按年租售比6%之上计算年可取得租金收入4.5万元左右。期限10年、32万元的商业贷款每年归还贷款本息4.3万元左右，租金收入完全能够满足还贷需求。若保守考虑房租成长率4%、房价成长率为5%，则40万元初始投资本金待至19年退休时总回报为：租金收入FV（N19、I4、PMT4.5)=124.5万元，届时房价FV(N19、I5、PV72）=183万元，还贷支出32万元，总回报124.5+183-40-32=235.5万元。则历年复合投资收益率为：I（FV235.5、PV40、N19)=9%左右，每年单利平均投资收益率为：235.5/40/19=31%。不建立在保守假设基础上的投资收益率会更为惊人，会远远跑过CPI，这或许也是投资时间长的魅力所在。275.5万元的退休准备金必然为朋友提升晚年生活质量提供有利条件。

　　       当然了，三年后可酌情考虑购车规划。长期看租金下跌、房价下跌并不现实，退休规划唯一受负面影响的因素是10年之内房贷利率的提升，但即使提升并不会造成较大的影响。售出旧住房投资商业用房引来了更多的现金流入，缓解了资产非流动性风险。可用租金收入还贷后的结余资金投保，提升商业保险额度，使得保额达至50万元，保障家庭财务安全。

　　附：提供资产负债表、收支表、现金流表后朋友目前家庭财务状况诊断报告（与上述粗略财务状况稍有差异）：您现在生命周期处于： 成熟期

　　诊断指标

　　指标功能客户情况财务预警正常范围指标结果分析

　　现金流量诊断

　　(C F)家庭财务健康诊断的首要指标就是现金流健康16600  正常 ＞0 从理财体检数据中可以看出，您的家庭当前年度现金流状况比较健康，可以应付日常生活开支及一些近期目标，若能开源节流（例如找份兼职或者减少奢侈品的购买）获得一些流动资金，投入到资产项当中，将逐渐建立起非常良好的现金流——减少负债，赢得资产。

　　债务健康指标

　　(R O D I)衡量家庭用于偿还各种非一次性大额偿还的债务支出占家庭当月总收入的百分比26.67%  正常 ＜40% 从理财体检数据中可以看出，您家庭的债务健康指标在正常范围内，您的家庭财务状况是安全健康的。但是，这一指标并非越小越好，从现代理财的观点看，适度利用他人资本创造财富也是我们应该学习的一种重要能力。首先，适度负债是加快财富增长速度的一种很好方法。其次，如果要保持零负债状态，你的家里就必须有足够的现金储备，以支付所要面对的各种开支。不难想象如果有一天遇到的特殊情况是家里的储蓄金额所不够支付的，那么这个家庭将怎么办？如果不会适度举债，就不能在可控范围内有效利用别人的资本。所以，适度地负有一些债务对于提高利用他人资本创利能力的培养很有帮助。

　　流动性健康诊断

　　(C R)反映家庭资产中能迅速变现而不受损失或不需支付费用的资产与每月支出的比例，衡量家庭资产变现能力3.0000  正常 3—6倍 从理财体检数据中可以看出，您的家庭财务变现能力适宜，现在家里可用的应急资金，即使在没有收入来源的情况下也可支持几个月的开销，因此无须改变目前家庭留存的现金比例。

　　盈余状况诊断

　　(R O E)反映控制家庭开支和能够增加净资产的能力33.33%  正常 ＞0 从理财体检数据中可以看出，您家庭的盈余能力指标是正常的。这意味着您有较强的控制开支和增加净资产的能力。该指标越大说明家庭可用于投资，继而获得现金流的机会就越多。对于节余资金，可通过合理的投资来实现未来家庭各项财务目标。

　　消费健康诊断

　　(R O C)该指标主要反映家庭财务的收支情况是否合理40% 正常 40%—60% 从理财体检数据中可以看出，您的家庭消费健康指标处于合理状态。但是要提醒您“开源节流”永远是理财的第一要素，理财的第一步就是需要进行资本的原始积累，只有这样家庭资产才能更好的实现保值和增值。

　　家庭保障能力指标

　　(R O P E)衡量家庭现有保险保障功能1.49%  5%-30%(保费诊断) 目前您的家庭保障指标低于合理区间，说明您的家庭可能未获得足够的保险保障。建议在理财顾问的帮助下，根据家庭的具体情况选择合适的保险。

　　食物支出指标

　　(F E)衡量家庭生活水平，即贫困富裕程度，以恩格尔系数作为诊断依据20%  最富裕低于30%最富裕

　　 从理财体检数据中可以看出，您的家庭属于最富裕的家庭。说明您有更多的资产可用于投资，增加资产的价值。

　　偿付能力诊断

　　(A T P)衡量家庭财务承担能力68.48%  正常 ＞50% 从理财体检数据中可以看出，您家庭的偿付能力指标在正常范围内，说明家庭负债比例适宜，家庭可以承担。如果偿付比例很高，接近1，则表示您的信用额度没有充分利用，需要通过借款来进一步优化您家庭的财务结构。

　　资产负债诊断

　　(R A L)衡量家庭综合还债能力，是家庭综合还债能力的晴雨表31.52%  正常 ＜50% 目前您家庭的资产负债指标低于50%的临界水平，在安全范围内，说明家庭负债比例适宜，家庭可以承担。适度的债务额度不至于令家庭时常感受到债务带来的沉重压力，适度增加负债,还可以增加资产存量。

　　房产持有诊断

　　(R H T A)衡量家庭资产流动性和潜在财务危机的重要指标90.74%   ＜80% 从理财体检数据中可以看出，您的家庭资产中房产比例过高，家庭资产结构失衡，若利率上调、房产下跌的话，家庭资产面临严重缩水风险，那么您的财务也会出现一定的危机，需引起警觉。此外，由于房产属于固定资产，比例过高将影响家庭资产的流动性，不利于家庭资产的增值。建议您进行多元化投资，合理配置家庭资产，分散单一资产贬值带来的风险。

　　的风险。