目前，我国的债券市场净价交易制度有以下几个特点：一是将债券的应付利息在整个付息期内按时间均摊，即利息的累积采用单利的原则；二是规定闰年的2月29日不计息，即在日计数基准上采用特殊实际天数/365惯例；三是到期一次还本付息债券与贴现债券采用不同的计息方式，前者采用的是根据票面利率计算的方式，后者则是采用价差均摊的方法（所谓价差均摊法，见第九十八文中介绍）。
上述算法均采用单利的原则，尤其是贴现债券采用价差均摊法，在操作上比较简单，也容易被投资者所接受。对于短期债券而言，单利算法在债券定价方面误差很小，基本上可以忽略不计，同时，这种计算方法也符合市场习惯，是最为理想的一种选择。但是，从近年国际债券市场交易发展的趋势来看，由于成交量的巨大以及计算技术的进步，市场对定价精确度的要求也变得越来越高，于是，部分发达国家市场开始采用更为精确的计息规则和日计数基准。因此，从市场长远的发展来看，我国现行净价交易规则还有需要完善的地方。
一是日计数基准需要进行改进。由于实际天数/365惯例在计算应计利息时将一年利息额平均分摊到每一天，不考虑其付息频率。对一年付息一次的债券，不会出现问题，但对一年付息多次的债券，由于其每次付息金额相同而各付息区间长度不同，而由于货币的时间价值，不同付息周期内每天实际应计利息额是不同的，这种简单平均的算法将会导致应计利息计算值无法拟合实际支付值。同时，闰年2月29日不计息的规定将会导致闰年2月29日和
二是单利原则需要适当调整。根据有关规定，目前我们是不管期限长短，所有贴现债的应计利息都按价差均摊法计算。面晚们知道，从经济意义上来说，区分长期债券和短期债券不仅是必要的，而且是应该是，同时，由于我国债券市场习惯都是短期（一年以内）适用单利，长期（一年以上）适用复利，因此，在应计利息的计算上也应该体现这种习惯才是。另外，现行规则中贴现债券和到期一次还本付息债券的应计利息算法不同，而从现金流特性来看，二者其实是完全一致的，二者应计利息算法有差异不仅不能反映二者的同质性，在定价方面也容易造成混淆，从市场规范性的角度来看，二者应计利息计算也应该采用相同的算法。