一、何为民间借贷？

　　山东大学经济学院金融系主任姜旭朝认为，民间金融，就是为了民间经济融通资金的所有非公有经济成分的资金活动。这一定义存在的主要问题是国际接轨。按照这个定义，在西方国家金融系统中居主体地位的是民间金融，这显然与事实不符合。复旦大学的张学军教授对民间金融的定义是：相对于官方的正规金融制度和银行组织而言自发形成的民间的信用部分。这一定义指明了民间 金融的非正规性，但是并未明确民间的含义，同时官方也很模糊。

　　美国经济学家吉利斯认为，民间金融是指未纳入国家金融管理体系的非正规金融组织。该定义对民间金融的界定以是否纳入了国家的金融管理体系为标准，明确了民间金融的非监管性。但是在实际操作中又存在问题。许多金融组织获得了地方政府部门的审批并在工商管理部门注册，但并未纳入国家金融组织管理体系的管理之下，将其归入民间金融显然不合理。

　　民间金融家高发在前述定义的基础上认为，民间金融，是与正规金融比较而言，指未在工商部门登记注册，并从事资金融通活动的组织。主要包括：民间借贷，民间集资，地下钱庄、合会等。

　　央行认为，相对于国家依法批准设立的金融机构而言的，泛指非金融机构的自然人，企业以及其他经济主体（财政除外）之间以货币资金为标的的价值转移及本息支付。

　　民间金融是与官方金融的相对而言的。官方金融是属于正式金融体制范围内的，即纳入我国金融监管机关管理的金融活动。因此，民间金融主要是指在我国银行保险系统、证券市场、农村信用社以外的经济主体所从事的融资活动，属于非正规金融范畴（未观测金融）。

　　具体来说，民间金融具备以下几个方面的含义：

　　（1）从交易活动的主体来看，交易的对手基本上是从正式金融部门得不到融资安排的经济行为人，比如发生相互借贷行为的农民，创业企业获得创业资本。

　　（2）交易对象不是被正式金融所认可的非标准化合同性的金融工具。

　　（3）民间金融一般处于在金融监管当局的监管范围之外。

　　二、我国民间金融的政策面

　　1、我国没有一条法律是专门限制民间金融的。

　　2、2006年5月26日，国务院颁布了《关于鼓励支持和引导个体私营等非公有制经济发展的若干意见》（下称《意见》），其中第5条款指出，“允许非公有资本进入金融服务业”，这是对发展民营金融的再次肯定。

　　3、1999年3月，《合同法》第二百一十一条规定：“自然人之间的借款合同约定支付利息的，借款的利率不得违反国家有关限制借款利率的规定”。同时根据最高人民法院《关于人民法院审理借贷案件的若干意见》的有关规定：“民间借贷的利率可以适当高于银行的利率，但最高不得超过银行同类贷款利率的四倍”。

　　4、2002年6月29日第九届全国人民代表大会常务委员会第二十八次会议通过2003年1月1日起施行的《中华人民共和国中小企业促进法》中第40条：“ 国家鼓励各类社会中介机构为中小企业提供信息咨询、投资融资、贷款担保和法律咨询等服务。”

　　5、5月底，央行《2004年中国区域金融运行报告》指出，对于民间融资的现状和发展前景，应该全面认识、正确分析，并加强对民间融资行为的规范和引导，趋利避害，促进其健康发展。央行首度对民间融资进行了“正面”的评价。称其“具有一定的优化资源配置功能，减轻了中小民营企业对银行的信贷压力，转移和分散了银行的信贷风险。”

　　6、2009年2月份，央行研究局局长张健华在对民间金融调查时表示。“民间金融的正面作用大于负面影响，调查的目标就是要让潜伏于地下的民间金融露出水面，以便于引导和规范。”他指出，这些民间借贷资金越来越多用于生产经营，目前这一比重已达80%以上，占中小企业融资总量的10%左右。这对中小企业和农村经济发展起到重要作用。

　　7、国家发改委即将出台《关于进一步鼓励和促进民间投资的若干意见》作为指导性文件，细化拓宽民间投资的操作。其后，央行和银监会将制定相关金融政策；财政部制定税收优惠政策；工信部将制定促进中小企业发展的有关政策。有关部委将合力扫清拓宽民间投资道路上的障碍。

　　8、2009年3月4日，在十一届全国人大二次会议预备会议上温家宝指出，当前，我们面临的最大困难是国际金融危机的冲击。应对金融危机必须有大规模的政府投入，同时要重视引导社会资金、民间资金投入；必须加强政府的宏观调控，同时要充分发挥市场机制的作用；必须及时果断决策，同时要依法按程序办事。

　　9、国务院总理温家宝今年3月5日上午在十一届全国人大二次会议上做政府工作报告时说，2009年是进入新世纪以来我国经济发展最为困难的一年。对区域经济而言，我们应遵循比较优势思路，通过民间金融的扩张与创新来将区域经济增长所受冲击降到最低程度。

　　10、中国人民银行条法司司长周学东最近在“中英非银行放贷人立法框架研讨会”上透露，民间金融政策将作重大调整，即允许民间借贷取得合法地位，进行阳光化经营。周学东说，新的贷款通则征求意见稿基本已经形成，央行和银监会正与国务院立法机构沟通，尽快上报国务院。

　　11、驻济全国人大代表、济南市政协副主席王可敏在出席十一届全国人大三次会议时建议，应在继续改革和完善正规金融的同时，让一部分非正规金融即民间金融“浮出水面”。 我国应当借鉴多数国家和地区的经验，尽快制订和出台放贷人条例或规范民间借贷行为的专项法规，确定民间金融的合法地位。

　　12、我国著名经济学家茅于轼在接受媒体采访时就指出：应对经济危机当务之急是地下金融合法化。“这些地下金融已经存在很长时间了，他们都有相当的经验，也不会出什么大事，让他们合法化，这是最要紧的，这个比新建的小额贷款公司现实。……合法化不光是指新注册的小额贷款公司。地下钱庄已经干了很多年了，很有效，对于发展当地经济起了很大的作用，但是这些地下金融到现在还不能合法化。现在政府逐渐想开放，特别是这次金融危机以后，要搞活经济，这是很重要的一步。”

　　三、东方正捷模式迎合了市场需求

　　1、中小企业融资难

　　（1）中小企业的资金的来源主要有以下几种途径：一是自筹，二是直接融资，三是间接融资，四是政府扶持资金等。

　　从自筹资金方面看，它包括的范围非常广泛，主要有业主（或合伙人、股东）自有资金；向亲戚朋友借用的资金；个人投资资金，即“安琪儿”资金；风险投资资金；中小企业间的互助机构的贷款等等。

　　从直接融资方面看，指以债券和股票的形式公开向社会筹集资金的渠道。这种筹资方式只有公司制中小企业才有权使用，一般公司制中小企业的债券和股票只能以柜台交易方式发行，只有极少数符合严格条件的公司制中小企业才能获得公开上市的机会，或进入“第二板块市畅进行融资。

　　从间接融资方面看，包括各种短期和中长期贷款。贷款方式（即金融产品）主要有抵押贷款、担保贷款和信用贷款等。

　　政府的资金支持是中小企业资金来源的一个重要组成部分。综合各国的情况来看，政府的资金支持一般能占到中小企业外来资金10％左右，具体是多少则决定于各国对中小企业的相对重视程度以及各国企业文化的传统。各国对中小企业资金援助的方式主要包括：税收优惠、财政补贴、贷款援助、风险投资和开辟直接融资渠道等。

　　以上分析的是国际上中小企业融资难的特点、主要原因及融资的主要方式。由于我国把建立社会主义市场经济体系作为经济体制改革的目标，随着市场经济体制改革的推进，各种经济成分的不断出现，非公有经济的壮大，各类中小企业的出现和发展，中小企业在我国发展过程中也必会遭遇融资难这一国际性难题。结合中国的实际，具体分析我国中小企业融资难的原因特点，以期提出化解我国中小企业融资难的对策。

　　（1）中小企业融资难的原因是多方面的 ,归纳起来,主要有如下观点：

　　中小企业自身方面：

　　A中小企业的体制不健健全,各项管理制度不完善,造成银企关系中严重的信息不对称,给银行造成严重的损失风险，影响银行给中小企业发放贷款的积极性。很多中小企业，尤其是私营企业仍然沿用的是经验式和家庭式的管理方式，缺乏科学决策机制，且内部管理混乱，财务制度不健全，更无法为银行提供完整的财务表和信息资料。 为避免信息不对称可能导致的逆向选择或道德风险，银行对中小企业的审查格外严格。 在严重信息不对称的情况下 ,银行向中小企业发放贷款必然采取慎之又慎的态度,采取严格的审查标准。这样,很多中小企业不能获得银行提供的贷款和其他金融服务就在情理之中了。

　　B企业信用观念淡薄，失去了银行支持的信心。企业法人个人信用程度低，造成企业信用行为扭曲，存在着逃债、赖债、甩债等观念；企业历史客观原因，表现为企业信用观念差，一些企业负债大，包袱重，还贷难度大，企业主观不存在逃债意识，企业法人一直对无力还贷深表对金融部门的歉意。这种情况在现代激烈的市场经济竞争中越来越成为一个影响银行在向中小企业发放贷款时考虑的因素。 在信用环境比较好的地区，那些效益好的中小企业纷纷成为银行竞争的重点，中小企业融资并非难事，浙江省的情况就可以充分证明这一点。

　　C抵押担保能力不足，不能为银行提供完整的信贷手续，影响中小企业向银行申请贷款融资的成功率。抵押担保难是制约中小企业取得贷款的主要问题，在私营中小企业中表现尤为突出。一些企业的发展现状和前景都是好的,于是向银行申请贷款。银行等金融机构向中小企业发放的贷款必然以抵押、担保贷款为主。但是银行在对其进行考察时, 企业缺乏必要的抵押品和没有担保，往往受制于中小企业无法提供正常的担保信贷手续而不能够对其进行融资，必然形成中小企业融资难的状况。

　　从金融结构与金融体系方面看：

　　A中小企业融资难的根本原因是资金的供给和需求不平衡，没有建立完善的金融体系，中小企业融资渠道不畅通。现阶段中国金融市场还是以国有大型商业银行为主的间接融资比较发达的间接融资体系。企业经营发展过程中出现的资金余缺问题通过银行来调剂解决，银行在此过程中扮演着重要的角色。由于我国金融体系的建设刚起步不久，金融机构与金融体系的完善尚在过程中，以国有商业银行为主导的“大金融”很难满足“数量少，批次多”的中小企业的需求。

　　B随着国有独资商业银行商业化、股份化的改造和市场化的运作，银行开始回归企业的市场地位，把追求自身利益最大化作为经营目标，在企业服务的过程中越来越树立市场意识，逐渐摆脱在经营过程中的行政干预，经营决策越来越自主化。这就必然使银行在经营过程中越来越重视风险意识，在发放贷款等金融服务中产生了强烈的自主选择性，各家银行都把追求质优的、有发展潜力前景动力的大企业作为自己的服务对象，而忽视了大量中小企业的正常融资需求。同时，银行从成本、风险收益的角度考虑时，也往往把贷款成本高、风险大、收益具有较大不确定性的经营环境竞争激烈、发展前景不明、各项管理制度不健全的中小企业排斥在服务范围之外。

　　C金融改革的深化，商业银行信贷管理体制进一步完善。商业银行在信贷管理上推行了授信授权制度。风险管理强化，考核力度加大，银行贷款更加谨慎。目前，商业银行加大了对基层行的考核力度，对信贷人员实行以资产质量为主要指标的考核，实行贷款责任终身追究制度，这就形成了在贷款管理上只有责任而没有利益，从而使得银行信贷人员对中小企业的贷款产业“惧贷”心理。依法收贷环境差，削弱了银行放贷积极性。

　　D中小金融机构不够发达，没有形成面向中小企业的具有专业性质的中小金融机构体系，导致对中小企业提供的服务不全面，没有针对性。从而加大了银行发放贷款的风险，增加了中小企业融资的成本，打击了中小企业融资的积极性。

　　2、缺少理财渠道

　　中国最大的资本市场是股市。但是从2000年开始，中国股市好几年是大熊市，到2005年第四季度才出现好转。这个大熊市期间，平均来看股民不仅没有获得回报，总体财富反而大为缩水。2007年中国的股市有所好转，但是仅仅维持了一年的良好势头，2008年底中国股市急转直下，让很多股民面临破产。

　　而在中国，金融产品比较单一，而且金融创新的步伐似乎还跟不上经济发展和财富积累的速度。而自主投资实业，又受到诸多准入限制，制度成本和交易费用也比较高。而在美国，金融产品非常丰富、投资渠道非常多。除了股市和自主投资实业之外，债券、信托、资产证券化等市场都非常发达，尤其是抵押贷款证券化，是美国最大的资本市场，超过了股市和债市。

　　投资渠道的高风险和单一化，让更多的人选择将钱存在银行。据统计我国居民储蓄存款自改革开放以来呈快速持续增长的态势。1978年，我国城乡居民储蓄存款仅为210亿元，到2003年则突破至10万亿元，年均递增速度达到19．92％。据人民银行统计，截至2006年3月底，我国国内居民储蓄存款总额突破15万亿人民币。2009年我国居民储蓄存款更是突破22万亿，再创历史新高。而与之同步快速增长的则是CPI（居民消费指数），就是说现如今据名将钱存在银行里不仅不能实现保值增值，甚至有贬值的趋向。我国居民缺少有效地投资理财渠道也就成就了东方正捷模式民间借贷的巨大的市场空间。

　　3、市场潜质巨大

　　我们从民间借贷需求者角度测算的中国1978年～2008年30年间的民间借贷规模显示，这一规模从1978年的400亿元左右扩大到2008年的5.4万亿元左右，年均增长率为17.8%，同期金融机构贷款规模年均增长率为18.4%，两者几乎以相同的速度增长。从相对规模看，改革开放之初，民间借贷占金融机构贷款余额（贷款余额不是贷款数额，贷款数额是指合同数额，是一个不变的数额。贷款余额是指截止到某一日以前商业银行已经发放的贷款总和。银行的考核指标中有存贷比，即贷款余额与存款余额之比不能超过75%，否则就会违规，并存在很大风险，存款余额为负债指标，贷款余额为资产指标。）比重约21%左右，1982年和1983年达到最高值27%左右，最低值出现在2005年，低于17%，2008年为17.8%。民间金融无法被正规金融替代的判断从计量角度可以得到佐证。

　　有人说，2009年银行正规贷款增长了9万多亿元，民间借贷的市场份额应该减少，或者规模变小。目前我们还无法获得计量民间金融规模的必要基础数据，无法运用模型相对客观地估算2009年民间借贷规模，但我们的一个基本判断是：民间借贷规模绝对不会因正规银行贷款增长过快而减少。记者在浙江宁波的调查告诉人们，民间借贷随着2009年房价的走高而走高。如果按照正规银行贷款余额的17%估计，2009年民间借贷规模应该在7.3万亿元左右。

　　四、民间借贷加盟的模式优势

　　1、东方正捷为济南首家，全国首批阳光化民间借贷机构，运行五年多来，一直秉承“守道正己，横翔捷出”的企业精神，力求合法、规范经营。

　　2、东方正捷企业荣誉：山东投资公司卓越品牌、全国质量诚信AAA级品牌企业、山东中小企业杰出贡献奖……

　　3、“抵押+公证”——东方正捷坚持以资金安全性、流动性和社会效益性为原则，通过对国内外信贷服务模式的深入挖掘和创新，凭借自身丰富的实战经验，综合担保、信贷、抵押、公证等流程，创新性的将银行抵押贷款模式进行升级，在民间借贷行业革命性的推出了“抵押+公证”业务模式，“抵押+公证”将投资人的资金风险控制前置，做到了未雨绸缪，变事后风险追踪为事前安全介入，最大限度地消除了潜在的投资风险。抵押为投资人提供了债权担保的可能，是为确保投资人资金安全的第一道锁；公证手续能够有效地规避纯抵押手续所带来的追讨、诉讼、拍卖等繁琐手续，债权人可通过公证程序直接受偿债权，快速回笼投资资金。两道锁、双重保障，投资者的资金安全可以说是万无一失，更是能为投资者提供20%以上的年收益率，真正做到了高收益、零风险。

　　4、体验是加盟——东方正捷针对行业加盟中只是理论培训的传统加盟模式的弊端，结合东方正捷自身业务优势，推出了“培训+实践”体验式加盟模式，即在加盟商培训过程中除单纯的理论培训外，还可为加盟商提供业务实际操作的机会，让加盟商跟随业务人员做业务，通过实践巩固业务培训，双管齐下，让加盟商更快速、更直观、更具体的熟悉民间借贷操作。

　　5、加盟优势

　　品牌支持——统一形象百店如一

　　   总部授予加盟商品牌使用权，并提供统一的品牌形象系统导入计划支持。加盟商可借总部支持优势、一步到位。

　　广告支持——广告造势海量投放

　　   总部长期在各类媒体投放不同广告，并全力协助加盟商制定适合当地的媒体宣传计划和不同形式广告投放设置。

　　开业支持——开业庆典营造声势

　　   总部为加盟商提供选址和装修方案，并引入统一的开业流程系统，在当地营造声势。总部还将派遣副总级以上领导亲临开业现场，为加盟商的开业庆典助威。

　　运营支持——日常经营持续支持

　　   总部除对加盟商提供开业前启动协助之外，还将提供专家热线、客服系统等运营支持，对加盟商运营中的问题随时接受咨询和解答，同时实行区域经理负责制，定期巡视给予现场指导和培训。

　　培训支持——理论实践倾囊相授

　　   总部将对加盟商提供包含项目运营、市场拓展、业务知识、实战操作等内容的系统培训，经培训考核合格方可进行当地市场启动；并且在加盟商运营过程中定期组织相关进修培训。

　　信息支持——信息共享携手共进

　　   总部建立统一的信息网络系统，对各网点业务信息和运营信息进行共享，实现各加盟商间的业务合作和互助学习，促进整个体系的共同发展。

　　创新支持——优化产品升级服务

　　   总部将根据相关政策的出台以及市场的需求，不断地推出新的业务模式和服务理念，进行产品优化和服务升级。

　　营销支持——营销方案量身定做

　　   加盟商可共享总部的整体运营规划，同时总部还将根据加盟商区域经济和自身经营状况进行综合分析评价，为加盟商量身打造可行性的营销方案。