中小企业集合信托债权基金


 

一、什么是小企业集合信托债权基金
面向小企业的一种创新债权融资方式,其本质为信托贷款,基本运作模式是:由信托公司发起信托计划,所发行的信托产品由政府财政资金(或专项引导基金)、社会理财资金、专业机构资金共同认购,所募集资金将投向经筛选的优质小企业。
 
二、小企业集合信托债权基金的特点与优势
4资金来源多元化,改变了政府扶持方式。包括政府财政资金、专项引导基金、社会资金,将充分发挥政府资金放大作用,改善目前小企业过度依赖银行贷款的困境,通过政府的引导,将社会资金合法浮出水面,名正言顺地为小企业服务。
4银行信贷的有效补充。以集合信托贷款的形式,通过定向发售信托产品为小企业融资开辟了又一重要渠道。
4成批操作。如“平湖秋月”中杭州市西湖区20家小企业,“宝石流霞”中杭州市文化创意小企业29家小企业,一批同时得到贷款。
4企业融资成本低。由于有政府财政资金或者专项引导基金的支持,信托产品的融资成本明显低于小企业的平均融资成本。而且贷款期限可以为1年以上,对于很需要又很难获得长期贷款的小企业很有吸引力。
4探索小企业融资差异化特征。小企业的经营财务指标特征往往与银行传统指标存在较大差异,信托贷款在探索优化更符合小企业的贷款经验方面是一种新的尝试,有助于为更多小企业获得贷款支持。
 
三、小企业集合信托债权基金的操作
4产品设计:在政府引导下,信托、顾问、银行、担保机构在市场调查基础上确定产品,包括资金结构、融资成本、入选条件、风险安排、时间计划。
4营销推广:通过适当方式向社会推广产品,让小企业获得信息并开始申报。
4评审筛选:对申报的符合条件的企业进行风险审查和反担保方案设计,最终筛选出优质企业,并完成法律文本手续。
4贷款发行:各方资金到位并发至企业手中。
4贷后管理:在信托贷款期内对贷款企业持续跟踪分析和服务,减少风险可能。