对冲基金除蒙受有史以来最大亏损，还要面对另一困境，就是开始有舆论表示要立例加强管制对冲基金，不少人认为，金融海啸的出现，罪魁祸首是对冲基金的沽空活动，令股市大幅下挫。

　　美国纽约投资策略研究公司MPICEO马尔科夫(MichaelMarkov)是金融量化工具及科技(financialquantitativetoolandtechnologies)的专家，他指，对冲基金不用对金融海啸的发生负责任，但承认许多对冲基金遇到困难，因为回报下降，甚至亏损。他相信，在此情况下，部分对冲基金将面临倒闭厄运，行业的环境不理想。

　　对舆论要求立例加强监管对冲基金，他认为，问题并非缺乏监管对冲基金的规则，而是许多基金经理没有遵从现有守则。若官方制订新的规则监管对冲基金，将会对基金业产生不利影响，因为对冲基金均以非常复杂精密的交易模型将资金进行投资，增加监管规则定会阻碍其运作，并降低效率。但他同意部分投资标准或需重新审订，同时亦应增加基金经理投资的透明度。

　　去年底揭发马多夫骗案，是导致对冲基金遭受沉重打击的一个原因，不少投资者在事件中损失了巨额资金。对此，马尔科夫指，金融市场存在一些工具和方法，可分析基金经理的投资策略及营运是否良好有效。投资者把资金投放到对冲基金后，本身有责任了解投资情况、投资组合等。在此情况下，他们应对基金经理的投资策略进行再咨询，并自行做家课，计算基金经理交待的投资回报是否可信，并可以要求解释。

　　马尔科夫提到，投资者可用一套名为Returnsbasedstyleanalysis(RBSA)的分析工具，以审核基金的投资策略。该分析工具始于92年，现在已成为互惠基金分析的一套标准工具，方法是利用基金的回报，以识别何种被动投资组合，将会是最接近地复制一个基金在指定时间内的实际表现。近期马尔科夫再发展了另一套更先进的分析工具DynamicStyleAnalysis(DSA)，用以分析对冲基金的表现是否合理。