真金白银 2009年12月23日

 

大节前夕‧雾里看花

 

 

12月22日

港金息率：低息50港元                                                    伦敦白银定盘价：16.95

伦敦黄金上午定盘价：1094.25                                         伦敦黄金下午定盘价：1084.00

 

NYMEX 2月期金：

开市价：1092.70  收市价：1084.80                                        最高价：1098.20  最低价：1075.20

 

 

 

 

XAU 伦敦黄金 - 区间破底下试趋向

      

伦敦黄金周二触及自11月3日以来的最低水准，报1074.1美元，因美国成屋销售年率大增至近三年高位，激励美元兑欧元跳涨至三个半月高点。楼市数据推动美元和美股走强，股市升至14个月高位。美元和美股的强劲走势共同打压了金价，使之挫跌并接连打破七周低位。黄金和股市曾在过去很长一段时期里呈现正关联，但最近数周这种关联性被打破，因为风险交易重回市场。现在，投资者正将资金撤出黄金，并且看来是重新投向股市。不过，逢低购入黄金的买盘仍然在相对低位对金价构成支撑。尾盘金价在低位见强力反弹，只是在1090前止住了反弹步调。

 

全球最大黄金上市交易基金(ETF)SPDR Gold Trust称，截至周一的持金量为1,132.708吨，较上日增加6.097吨，其持金量于6月1日创1,134.03吨的纪录新高。

 

伦敦黄金延续过去三周之颓势，金价于周初未能回稳于1110水平，更好判断金价已走入新一轮弱势进程中，换言之，只要金价未可回破1110，亦即金价短期仍以下试为主。较近阻力则预估为4天平均线1092及9天平均线11075美元。即市下试较近支撑为1084水平。预测下一级关键将为1068/1070区域，此区为整个10月份上试之顶部位置，当时历经近三周未能上破而回返1020区间，因此至今则成重要之依据支撑，并且要慎防再落入此区下方，则似乎此浪调整远未休止，下一支撑有机会直指1043水平。

 

伦敦黄金 12月23日

预测早段波幅：1084 - 1095

阻力位：1108 - 1113

支持位：1071 - 1061

 

SPDR Gold Trust黄金持有量：

(纪录高位：09年6月1日 1134.03吨)

12月8日 - 减持13.719吨至1116.247吨

12月14日 - 增持0.304吨至1116.551吨

12月16日 - 增持3.963吨至1120.514吨

12月18日 - 增持6.097吨至1126.611吨

12月21日 - 增持6.097吨至1132.708吨

 

XAG伦敦白银 - 测试三顶颈线

      

伦敦白银方面，银价于周二终见明显跌破17美元关口，低试至16.74美元。如近日本栏所述，白银在上周造出技术后抽后，则又复缓步跌势。现阶段预计较近支持为16.88美元，下方见起始自9月之三顶颈线位置在16.66美元，100天平均线则在16.75美元，此区亦见失守，将可望延伸较深幅之调整，预估随后较近支持将看至16.51及16美元关口。目前较近阻力则预估为17.20及17.34美元，进一步阻力见于17.66。

 

伦敦白银 12月23日

预测早段波幅：16.88 - 17.20

阻力位：17.34 - 17.66

支持位：16.70 - 16.51

     

iShares Silver Trust白银持有量：

11月19日 - 增持94.73吨至9116.04吨

11月24日 - 增持135.95吨至9252.02吨

11月30日 - 增持152.77吨至9404.79吨

12月2日 - 减持3.49吨至9401.30吨

12月3日 - 增持113.05吨至9514.35吨(纪录高位)

12月22日 - 减持21.38吨至9492.97吨

全美不动产协会周二公布，11月成屋销售成长7.4%，年率升至654万户，为2007年2月以来最高，且高于分析师预估的625万户。此外，商务部公布，美国第三季国内生产总值(GDP)环比年率终值为成长2.2%，上月公布的前值为成长2.8%。分析师原预估终值为2.8%。美国公债价格连续第二天下跌。美元维持升势，兑日圆触及近两个月来高位；欧元兑美元跌至三个半月低点。全美不动产协会(NAR)公布的数据显示，11月美国房屋均价较去年同期下降4.3%，至172,600美元，这是2007年11月以来最小的同比降幅。联邦住房金融局(FHFA)公布另一项数据显示，美国10月房价指数较上月上升0.6%。虽然第三季美国国内生产总值(GDP)扩张幅度并没有最初预期的那么大，但仍是2007年第三季以来最快的一季，并且结束了连续四个季度的下滑态势。包括零售销售、企业库存和贸易在内的近期一系列数据，强烈表明经济增速已经在第四季加快。第三季经济成长率受到企业支出疲弱的拖累。企业较先前预估略微更积极清除库存，亦为导致GDP下修的因素之一。此外，非住宅营建活动下降18.4%，而非15.1%，则显示商业不动产市场仍面临困境。而贸易逆差扩大，亦压抑经济成长。消费者支出增幅自2.9%，略微下修至2.8%，但仍帮助抵销企业投资的剧烈跌幅。尽管企业持续削减库存，但速度已较第二季大幅减缓，且为第三季经济成长率贡献近0.7个百分点的涨幅。企业在最近一季大幅削减库存，将为产出的回升铺路。商业部亦表示，第三季企业税后获利成长12.7%，略低于上月初估值13.4%。但仍为2004年第一季以来最大的涨幅。

 

美国11月成屋销售跳升7.4%，支撑市场近期对经济前景的乐观看法，则促使美元挺升。这推动美国10年期公债收益率上涨至3.76%的四个月高位，仅三个交易日内涨幅达到28个基点。这还令收益率曲线进一步变陡，两年期与十年期公债利差扩大至285基点的纪录高位。

 

 

今日重要经济资料公布：

15：00 德国11进口物价月率‧预测+0.3%‧前值+0.5%

15：00 德国11进口物价年率‧预测-5.1%‧前值-8.1%

15：45 法国11月消费支出月率‧预测+0.0%‧前值+1.1% 

16：30 意大利12月消费信心指数‧预测112.5‧前值112.8 

17：00 意大利10月零售销售月率‧前值-0.1% 

17：00 意大利10月零售销售年率‧前值-1.6% 

21：30 美国11月个人所得‧预测+0.5%‧前值+0.2%

21：30 美国11月个人开支‧预测+0.6%‧前值+0.7%

21：30 美国11月个人消费支出(PCE)物价指数月率‧前值+0.3%

21：30 美国11月个人消费支出(PCE)物价指数年率‧前值+0.2%

21：30 美国11月核心个人消费支出(PCE)物价指数月率‧预测+0.1%‧前值+0.2%

21：30 美国11月核心个人消费支出(PCE)物价指数年率‧前值+1.4%

21：30 美国11月实质个人支出‧前值+0.4%

21：30 加拿大10月国内生产总值(GDP)月率‧预测+0.3%‧前值+0.4% 

22：55 美国12月路透/密西根大学消费信心指数终值‧预测73.5‧前值67.4

22：55 美国12月现况指数‧预测79.1‧前值67.4

22：55 美国12月预期指数‧预测69.7‧前值66.5

23：00 美国11月新屋销售年率‧预测44万户‧前值43万户

23：30 美国能源资料协会(EIA)油品库存数据

原油库存：预测-90万桶‧前值-370万桶

汽油库存：预测+120‧前值+90万桶

馏分油库存：预测-190万桶‧前值-290万桶  

 

 

2009年圣诞节交易时间安排

兹因圣诞节假期关系，本公司之贵金属及贵金属期权，外汇交易时间将作如下安排：

 

 

日期	港金，港元伦敦金，本地伦敦金， 伦敦金期权，本地伦敦银及伦敦银期权， 外汇现货
24/12/2009 (星期四)	照常开市~翌日凌晨2时半收市
25/12/2009 (星期五)	全日休市
28/12/2009 (星期一)	早上7时正开市~如常收市

 

 

 

分析由英皇金融集团 纵横汇海 研究部 提供

联络电话: 852 - 9262 1888 或 86 -135 6070 1133
(以上专栏内容乃笔者个人专业意见，诚供读者参考；谨提醒读者金融市场波动难料，务必小心风险)