解读声明:鉴于本人解读形式需求,解读过程中存在一些即有媒体信息情况,容易引起读者或观客产生抄袭错觉而举报情况,自今日起,特对本人解读作如下说明:
本人解读形式一般采取三部分,第一部分为被解读新闻主要内容,第二部分为个人认为与被解读新闻焦点紧密相关的内容,此部分内容来源多数为其它媒体即有信息,其中较少有人个见解,第三部分为个人观点部分,是本人根据即有实事,结合被解读新闻焦点所阐述的个人见解。自此声明,在感谢各位读者观客朋友的支持与指导下,请读者观客朋友注意本人解读形式,谢谢支持!特此说明,并希望广大撰手为这个信息平台发展而奋斗!为读者提供客观、真实、有价值的信息而努力!
原文引用:
公告称,民生银行接到中国证监会《关于核准中国民生银行股份有限公司发行境外上市外资股的批复》,核准其发行不超过381996.10万股境外上市外资股(含超额配售49825.50万股),每股面值人民币1元,全部为普通股。完成本次发行后,民生银行可到香港联交所主板上市。
要点解析:
1.10月20日晚民生银行公布09年第三季度报告。公司前三季度净利增长18.11%,其中第三季度净利润增长8.9%。今年前三季度公司实现净利润102.01亿元,同比增长18.11%;每股收益0.54元。其中第三季度,公司实现净利润28.27亿元,同比增长8.9%;每股收益0.15元。报告期末,不良贷款余额为72.84亿元,不良贷款率为0.82%,贷款呆账准备金余额135.35亿元;上年同期,贷款呆账准备金余额95.73 亿元。
2.民生银行(600016)前三季度业绩简要分析:民生银行(600016)是总股本达188亿股,市值1400多亿元的金融指标股,今年1—2季度每股业绩0.39元,3季度利润28.27亿元,折合每股为0.15元,虽然按季环比大幅下降42%;但3季度业绩不但大幅超过机构预期,更超过本人预期,因为第2季度减持600837获得投资收益近39亿元,如果剔除这一非正常经营性利润影响,第2季度利润仅仅10.21亿元,折合每股业绩为0.05元,这样算来三季度经营业绩环比暴增200%。
本人观点:
1.目前机构对民生银行(600016)2009年业绩预测平均值是0.54元,但前3季度已经达到0.54元,我认为,即使下半年新增贷款回落,但只要适度控制不良贷款的上升,4季度业绩环比下降不会超过30%,因此4季度业绩应该不会低于0.1元,综合计算全年业绩每股在0.65元左右(未考虑发行H股影响),比机构预测的2009年平均值将高出近20%。
2.倘若600016的3季报真是,我预测2009年业绩每股在0.55元左右(未考虑发行H股影响),2010年剔除减持600837而大幅增加的投资收益影响,业绩中值在0.45左右(未考虑发行H股影响),给予其15倍的动态市盈率,6个月目标价6.75元,鉴于目前目前价格,给予其跑赢大盘及银行板块的中性评级。
3.倘若600016业绩真实,其他银行股3季报也会非常靓丽,如此一来对A股那才是天大的好事!A股幸甚、股民幸甚!基民幸甚!这是我为什么解读次新闻之本意!!!