谈合伙企业投资理财产品设计


谈合伙企业投资理财产品设计

根据客户需求设计产品:这就需要一般合伙人(GP)既有管理经验,又有资金实力。先说基金管理人的管理优势,主要包括管理团队的规范操作经验,内控体系建设,风险控制经验和措施等。

至于资金实力,则表现在方案中是否可以满足不同层次投资者(LP)的需求。在中国目前市场上,有的客户要求保底(保本),GP就给予一种保证,这种要求有保底的投资人为优先受偿人;还有的客户不要求保底(保本),可以承受20-30%的亏损,他们是一般投资人。对需要保本的投资人,GP就给予一种保证。但是,整个的架构设计,严格按照风险与收益成正比的原则。优先受偿人、作为担保人的GP、一般投资人肯定是按照各自承担的风险来享受收益。

在基金运作有利润的时候,优先受偿人应该将部分利润让渡给担保人,这样,GP就可以得到超过平均收益水平的投资回报,而一般投资人则可以享受平均收益。