始于美国华尔街的这场金融危机，这场金融危机给我国的商业银行带来了什么样的影响？我国的商业银行应该从这场金融危机中吸取哪些经验和教训？央行的持续降息使国内银行业利差不断减少，对我国商业银行业绩将有怎样的影响？价值中国就此专访了华夏银行发展研究部总经理王玉珍博士。

　　「记者：翟广猛」
　　 2008-12-17

　　价值中国：始于华尔街的这场金融危机，这场金融危机给我国的商业银行带来了什么样的影响？

　　王玉珍：我认为这场危机对中国的银行业既是坏事也是好事。它让我们重新检讨金融创新，重新检讨商业银行的发展方向和模式。商业银行必须坚守银行业务主业，而不是完全脱离银行主业去搞虚拟金融；它让我们重新检讨我国金融业的改革方向，重新检讨银行的监管取向和标准，使我们不再迷信于美国模式和美国理念。同时这场危机也会带来商业银行理念的混乱、迷茫和无助，几百年的银行一天之间就倒闭了，对致力于百年老店的我国商业银行是个很好的警示，同时也会带来海外投资的损失、不良资产的大量出现以及效益的下降。

　　价值中国：在这场金融危机，华夏银行受到怎样的影响？贵行采取了哪些措施来应对这场金融危机呢？

　　王玉珍：在这场危机中，华夏银行由于海外投资不大，所以直接影响不大，但间接影响还是引起了我们的高度关注。华夏银行高度关注危机的影响，认真学习中央、人民银行和银监会的有关要求，以此统一全行的思想。贯彻落实国务院“十条”和央行适度宽松的货币政策的关键是在服务经济、促进经济健康发展中有效发展自己。按照中央的部署，树立大局意识和全局意识。建立应对危机机制，要有不同于正常情况下的机制，对企业也要有不同于正常情况下的评价标准，采取的措施也要有所不同。不消极地回避风险，要积极地应对、防范和化解风险。应对危机的根本是提高对客户的了解、分析和判断。要对所有客户进行排查分类，有进有退，对有市场、有品牌、有订单、经营管理状况良好和政府支持的企业要加大支持力度。要根据形势的变化和需求的发展创新产品，创新业务模式，创新服务方式，并严格控制风险。

　　价值中国：您认为我国的商业银行应该从这场金融危机中吸取哪些经验和教训？

　　王玉珍：我认为有以下几点：

　　第一，商业银行对金融创新的重新认识

　　我国商业银行的金融创新一直存在着过度和不足并存的问题。有的银行为创新而创新，好像不创新、稳健经营就是保守而不顾人才储备是否充足，数据系统建设是不是跟得上，风险定价能力是不是具备和经营管理体制是不是到位。有的创新只顾眼前利益和业务扩张而损害长远利益，甚至有的创新不顾成本和盈利，而不在人才培养、产品研究、数据积累和业务后评价上下功夫，导致创新行为的短期化。

　　第二，  商业银行对存款立行的再认识

　　我们在这场危机中可以看到，出现金融危机的银行都是没有存款基础的银行，特别是曾经风光无限号称代表银行业发展未来的投资银行，由于缺乏存款的强力支撑而造成流动性危机。我国的商业银行曾经提出过存款立行，并由此导致过存款大战，全员拉存款，以存款论英雄和盲目的存款扩张阶段。但随着西方银行特别是投资银行模式的发展，我国从监管当局到商业银行都对存款立行产生了质疑，监管当局严禁商业银行下达存款任务给个人，商业银行内部也有众多人员提出不要存款任务和不作存款业务，而是通过不计成本的大量协议存款支持资产规模，我们必须对银行存款业务重新认识，对传统银行的存款贷款业务的作用重新定位。

　　第三，  商业银行对外投资的审视

　　我国银行业由于资本和资金实力的增强，特别是创新冲动下代客外汇交易、代客外汇理财，以及进入国际市场的渴望，我国商业银行加大了对外投资的步伐，无论数量还是频率都大大加强。在对外投资过程中，一是大小银行都有对外投资的冲动，招商银行收购香港永隆银行、民生银行投资美国联合银行控股公司等；二是过于相信四大评级机构的评级，而四大评级机构对美国及相关国家评级偏高，这是值得警惕的；三是风险程度较高的非政府类债券、资产证券化品种比重过大，过于相信西方大金融机构的信誉、实力和风险控制能力。四是对欧美金融机构所做的金融衍生产品缺乏风险认识，有可能因交易对手破产或违约而引发风险，也有可能被欧美金融机构构造的陷阱造成损失。

　　价值中国：目前，央行的持续降息使国内银行业利差不断减少，对我国商业银行业绩将有怎样的影响?

　　王玉珍：央行的持续降息将进一步加大降息预期，对商业银行而言基本持中性；而利差的缩小将成为一种趋势，商业银行必须从利差缩小的环境中通过创新，提高中间业务收入比重，通过综合经营和提升商业银行对企业的综合服务能力来实现业绩的增长。明年将是企业最困难的时期，也是商业银行最困难的时期，这种困难不仅仅是利差的下降，更重要的是规模增长的艰难、不良资产的出现和企业对资金需求的下降等。

　　价值中国：您认为未来的降息空间还会有多大？

　　王玉珍：我认为未来降息的空间不大，短期内也不会再次降息，因为上次降息的力度较大，效应的发挥会有一个时滞。但也不排除明年第一季度还有一次降息的可能，但我认为力度不会很大。

　　价值中国：由于时间原因，今天的访谈到此结束，非常感谢您的精彩分析和评论。

　　王玉珍：不客气，再见。