如何配置基金比例?


在目前的历史高位上,把所有的资金都配置在股票基金、指数基金上,显然风险过大,不妨把配置型基金、偏债型基金一同纳入自己的基金“大篮子”里。   

  股票基金 建议配置比例:40%   

  年内收益最大的基金是什么?毫无疑问是股票型基金。而哪些基金相对比较稳定呢?答案肯定不会是股票型基金。在9月11日大跌中,股票基金也首当其冲,跌幅成为各类基金之最。作为让投资人“又爱又恨”的品种,在牛市不变的条件下,显然建议投资人继续持有,特别是不要因为大跌而恐慌,在最低点时赎回。    

  指数基金 建议配置比例:20%   

  从基金年中报表来看,指数基金是最大的赢家。一方面,由于指数基金广泛地分散投资,任何单个股票的波动都不会对指数基金的整体表现构成影响,从而分散风险。另一个方面,由于指数基金所钉住的指数一般都具有较长的历史可以追踪,因此,在一定程度上指数基金的风险是可以预测的。因而在大牛市中,配置指数基金是十分必要的。   

配置基金 建议配置比例:20%   

  与股票基金和指数基金相比,配置型基金的风险要小很多,属于“进可攻,退可守”的类型。以华安宝利配基金为例,2004年成立,运作时间近3年,累计回报281%,平均年化收益率约为44%。   

  配置型基金一个显著特点即是组合投资,讲求资产配置。国内的配置型基金主要投资于股票和债券。股市上涨时,由于有相当比例投资于股票,配置型基金可望分享股票上涨的收益,而股市下跌时,由于还有相当比例投资于债券,会减小因股票下跌带来的损失。   

  债券基金 建议配置比例:20%   

  在5500点之上选择这类基金,将大大降低股票市场的风险,也使得自己心态更加平和。偏债型基金由于股票仓位大多在30%左右,其稳定性相对较高;而这些基金的收益率也并不差,如南方积极配置年内收益超过了50%,泰达荷银风险预算基金年内收益超过了40%。