股票型基金的投资风格有哪些?
股票型基金依据投资风格区分,主要有以下几种类型:
积极成长型:此种基金系以追求获取最大资本利得为目标,投资标的以具高度发展潜力但目前股利不多或并无股利分派之新兴产业或刚设立公司的普通股为主。此类型基金的配息一般都很少甚或没有,但基金的净资产价值有可能因投资标的股价短期暴涨而大幅上升,反之,亦可能大跌,风险性较高。
成长型:成长型基金亦以投资在具成长性之公司的普通股为主;但与积极成长型基金不同的是,成长型基金略为保守,以已设立与营运有些时日,且具长期发展潜力之公司为主。故成长型基金系以追求基金长期稳定成长为目标,长期资本利得为主要收益来源,风险程度虽较积极成长型基金为低,但净值波动幅度亦相对偏高。
成长与收益型基金:此种基金对长期资本利得、股利与利息收益并重,其投资标的包括成长型股票、具高配股能力之公司股票、特别股、可转换公司债、普通公司债与货币市场商品等。
平衡型基金:投资标的包括债券、普通股与特别股,主要以追求长期成长、有稳定收益与安全三者兼具为目标。此类型基金特性在于资本利得部份较少,但却有较多与稳定的股利与利息收益。平衡型基金基本上属于混合型基金的一种,把它放在股票型基金里是一种通常的习惯,很多投资者都可以接受。
保本型基金:保本型基金系提供投资人稳定的收益,同时又有部份保本功能。投资标的包括债券与特别股为主,由于债券价格对利率变动颇为敏感,但利率上扬时,债券价格即下跌,故此种基金亦存在某些风险。对于只想获取稳定的经常性收益,却又能承担一定风险的投资人,可考虑此类型基金。这种类型基金一般设定一个保本年限,如果没有达到保本年限赎回存在亏损的可能。达到保本年限基金公司至少支付承诺的固定收益。保本型基金某种意义上说与债券型基金比较类似。