加息挡不住市场热血沸腾 --20070917



 

 
    基本面
  1.2007年第五次加息。连续三个月加息显示了目前经济的发展速度过快。

    2007年9月15日起,金融机构一年期存款基准利率上调0.27个百分点,由现行的3.60%提高到3.87%;一年期贷款基准利率上调0.27个百分点,由现行的7.02%提高到7.29%。 

    启明点评:周五预期的加息出现了,心理上反而塌实了,每次加息之前都吓人,效果一次比一次差。今日大盘没有低开,继续了加息就大涨的趋势,继续强劲的上攻,两市纷纷创出新高。

    2.建行申购冻结资金有望超2万亿
  建行A股今日进行网上申购,本月底将正式登陆A股市场。大部分业内人士认为,此次建行申购冻结资金有望超过2万亿,超过此前北京银行冻结的1.9万亿,创单只新股冻结资金新高纪录。
    启明点评:市场不缺资金,一级市场的申购被大资金牢牢锁定进行无风险套利。新股不愁卖,当然也会越来越多的增加供给量。
 
    3. 香港市场今日高位振荡,再创新高应可期待。中国的资本市场出现了极大的联动效应。
    综合分析:
   5427 点,两个市场今日纷纷再次创出了本轮牛市的新高,再经过两周左右的振荡之后,大盘重新选择了上行。今日我们可以看到加息对于市场的影响越来越淡。回顾本轮牛市以来的历次加息,我们发现前期加息的预期总是导致大盘的大幅调整,而随着加息的次数逐次的增加,股市调整的周期越来越多。从去年的调整三个月,到七八月份的微调。到今天的大盘都不低开。我们认为越来越多的投资者已经意识到加息是对于中国经济过快发展的调控不是针对股市的调控,这样以来加息的速度越来越快,大家也越来越麻木,股市的上涨速度也越来越快,让人不由得想起了飞人刘翔的跨栏,越来越快,到最后的冲刺。也许目前说冲刺有点太早,但是我们看到的是大盘确实在马不停蹄的上涨,也许最后一次大家都对宏观调控失去惊觉的时候问题就来了,这也许就是股市周而复始的规律吧。
    对于指数笔者一度结合加息等宏观调控的预期和核心基金重仓股的调整,认为大盘有调整的要求。但是事实上我们看到加息也加了,基金重仓的金融和地产也确实不涨了。可是我们看到的是基金对于二线板块的坚决买入了大举拉升。这和基金日均20万的开户关系非常大,毕竟目前基金得到了普通投资者源源不断的资金供应。所以对于市场而言我们很难轻易的言看多还是看空,毕竟目前的市场和以前的市场存在很大的不同。5.30的行情也是一样,看空也会放过基金的大涨,看多也会重套垃圾。所以笔者的文章不太愿意预测明日大盘的走势,而是跟踪机构主力部队。寻找作战机会,同时结合市场的风险来做出自己的仓位调整。
    大盘再创新高,选择继续战斗!

    板块上我们坚持上周的观点,一线板块休息,二线板块继续猛涨。今日的市场我们看到钢铁,运输,汽车,消费等板块的大幅上涨,化纤和电力今日出现补涨。这点和上面我们提到的一样,基金的充足资金供给,让我们这个市场有板块的反复循环。这就是牛市最为明显的特点。
    金融板块,今日涨幅倒数第二。整体板块目前没有大规模的启动迹象,他也是加息直接影响最大的一个板块,这次的加息存贷款利率相当,对于银行的影响是不大的。同时我们也注意到加息导致了保险类个股的上扬,内地市场两只保险股平安和人寿今日早盘的积极表现带动了大盘的上涨,下午他们的走势则较为稳定没有明显的上攻。对于这样的个股目前已经不是普通投资的对象了,他们的价格让很多散户望而却步。对此我们认为这反而是基金最为擅长的手段,高价绩优股的投资,即可以提高基金净值,有没有多少投资者跟风。继续看好保险类个股。

    同时我们看到券商和保险板块总体上表现还是可圈可点的。
    中信和平安两只个股依旧保持高度的稳定。中信主动回抽20日线继续稳定上扬,平安也逐步创出新高。

    二线板块钢铁,运输,汽车,今日表现依旧稳定,电力和化纤今日也出现了大面积的上涨,值得我们注意的是这几个板块正是最近比较抗跌的板块。也是我们建议大家再下跌中关注的抗跌品种,他们的走势应该还会继续。
    我们依旧建议关注二线蓝筹板块中创出新高的机会,选择基本面+技术面突破的企业。
   
 
  操作上:二线蓝筹创新高的个股。
   

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