节律源自规则，而节律是每位投资者都必须具备的素质。那些手头上还没有一套现成交易规则的投资者，准备准备，不失为明智之举。写作可以激发才情，又可梳理、提升自己的思维。
就象其他行业一样，投资者在漫长的职业生涯中，可以总结出一整套交易规则。为什么要学习这些规则呢？有两个原因,第一，遇到同样情况的时候，投资者可以借鉴其他投资者是如何处理的。期货交易，从其本质来讲，应对的是一个未知世界。但是因为没有人确切知晓未来会发生什么，多数人会“照章办事”，“从善如流”。如果说投资者可以分辨主体的动向，与时俱进，那么作为一名商品投资者，他就有希望过上好日子。这就是顺市操作的魅力所在。值得注意的是，如果市场总是按照趋势运行就理想了，而事实往往不是这样。
学习规则的第二个原因是知道何时寻求突破，这是逆向交易的要诣。当其他投资者都在急流勇进的时候，某些投资者却倒行逆施。市场强劲上扬，他们入市抛空；别人都追涨北上，他们却杀空南行。市场在盘整震荡、没有明显趋势的时候，他们往往可以得手。此外，如果他们判断准确，在趋势变卦之前，他们入场和出局都可以独领风骚。而对于趋势投资者，从这方面来说，常常会错失部分时机。
我们以白银多头头寸来举个例子。在过去的6个星期，白银价格缓慢上行，由5美元／盎司涨至5.25美元，这意味着每个合约盈利1250美元（5000×0.25）。当价格徘徊不前时，趋势投资者只好等待观察，市场走势已经发生变化，还是经历盘整之后，继续上行。如果趋势已经确实发生变化，只有价格下跌5美分左右，趋势才可以确认。换句话说，为了得以确认，他们放弃250美元（5000×0.05）。在行情的初始阶段，他们或许也会放弃过同样的盈利空间，因为趋势伊始，他们需要等待确认。
逆市操作绝非易事。高手可以及早把握时机，但是在价格运行过程中，往往容易误入虎穴，同走势背道而驰。市场暂时按照他的方向运行，突然大幅反转，头寸被套。也就是说，逆市操作者总是祈盼市场走势脱离正轨。如果说你们对市场判断不当，或者获得其他虚假的信号，他们还可能过早撤离市场。
在通往成功交易的路上，没有简单易行、万无一失的灵丹妙药，但是学习和了解以下一些交易原则，即使投资者偶有疏漏，也会大有補益。至少，你会明白其他职业投资者在遇到同样问题时会采取怎样的措施。我们就来赏析一些基本的，但又充满哲理的交易原则。
原则1逆市而动蜂拥不为嘈杂世界心思独绝
市场中的风言风语，不可一概皆信。建议仅作参考，孰优孰劣，自己知道。你的经纪人或者同伙告诉你某个市场如何如何，或者其他什么建议，你都要采取这样的态度。许多人在期货市场挣了许多钱，但是很少有人—如果有的话—只是听从别人的建议，能够持续获利。根据市场中的基本原则，综合你所受的教育、实践经验和对市场的理解，以及资金管理，心理调控，入市和出场技巧，形成独特的投资之道，也即个人的交易体系。
原则2敞开心灵，接纳新思想、新策略、新市场、新信息、新的交易和沟通模式。
不要忘记，你在试图预测未来某个时段会发生什么。多数投资者认为市场走势会重复，但具体在什么时候，和过去的走势又有何差别，却是难以逆料。参照过去，应对未来。投资过程中，你还应纳入灵活变通的思想。
•短线交易的同时，还要关注市场中长线走势。•调整资金管理或者交易体系。•关注新的市场。
成功的投资者善于发现无处不在的投资机会。狡兔三窟。他具备国际象棋大师的机敏，可以随时应对难以预期的局面。
原则3我是谁
期货交易中心理比重占90％，借用一句棒球界名言，其余要靠知识和经验。了解你的风险承受能力。当财力不足时，当你疲惫不堪或者身体有痒的时候，或者你毫无心理准备的时候，你很难作出准确决断。不要害怕一天的休整会错失机缘。不管你相信与否，新的交易良机总在眼前。学会忍耐,谨慎选择你的交易时机。
此外，确保你的个性气质同交易体系相一致。如果你做事粗率，选择一套没有任何要求的交易体系。如果你易于激动，不要在白天做交易。考虑做一位中长线投资者，一旦建立头寸之后，随它去吧，直到你愿意平仓或者被止损出局为止。
评点：市场评判你是谁，而非你评判市场是谁。存在即合理。价格说明一切。市场永无错，你本错中错。期货市场是一个唯物的客观的合理的辩证的发展的天地，自我何足道也，假如紧跟市场，百战百胜！放弃自我吧，庸人自扰，作茧自缚，自怨自艾，自作聪明，自讨苦吃！
原则4准备充分积极应对
考虑从不同层面来看待多样性。首先，期货投资只不过是你风险资金的一部分。划拨出10%到20%作为你的风险资金。如果你全部亏掉这些钱，它丝毫不会影响到你的生活水平。
其次，你应该有足够的资金，以便有更多的机会在恰当时间，恰当市场，做恰当的交易。将资金一次投在某个市场会极大地限制成功的概率。此外，你还要有坚实的资金后盾，应对意外和亏损。有些投资者非常谨慎，除了个人交易的帐户外，他们甚至愿意投资某些职业管理的期货交易项目，以便分散资金风险。
评点：期货是一个金钱的世界，但不是一个自由取兑的银行；期货市场可买可卖，但不是一个随意取拾的金矿。因其大回报，故有大损伤。这是一个公平的市场，哲理的市场。做什么不需要付出？一报还一报。投资期货，风险第一，收益第二。正如拳击场或者是歌坛或者随便什么场合，上去的时候先自掂量：打不赢泰森并不影响萨达姆向山姆叫板，成不了邓丽君并不影响那个清靓的甜姐东山再起。凡人只看见滚滚红尘，佛家弟子则是满目疮痍，空空世界。仁者见仁，智者见智。
原则5从历史角度来看待市场
即使你不把它们视作信号或者指标，你也应该了解投资品种在历史上的高点和低点。此外，你还必须熟悉季节性形态和主要周期。为什么？因为许多技术投资者惯于根据这些形态去交易。你必须将他们预期的反应纳入到自己整体投资分析中去。举个例子，假设你在玉米正常的季节性低点（收获时节）去做多，你必须有足够的理由，要么就准备好充足的资金。
评点：知己知彼，百战不殆。熟能生巧。不要忘记历史。昨天是今天的历史，今天是明天的历史，明天是后天的历史，期货市场也一样。有时，人们对于自己不熟悉的东西存在偏见，看看再说，如马列主义，毛泽东思想，甚至是小学课本。期货市场有投机，但不要以投机的眼光看待它，期货市场有赌博的意味，但不要把它看作赌场。去偽存真。人们都认为索罗斯是投机客，岂知他对这一称谓很有微词，看看他的童年，看看他对经济学哲学的研究，看看他堆积如山的资料，看看他到处去看一看，“从实践中来，到实践中去，”“实事求是”的作风，容易吗？像索罗斯同志学习！
原则6熟练掌握技术分析知识
原则5阐述的理性同样适用于良好的技术分析知识。技术分析常常被称为“自我实现预言”，因为那么多的投资者都在关注技术信号，作出同样的反应。例如，一个上升趋势线被打破之后，技术派投资者就可以获得警示，目前的上升趋势已经转为下跌趋势，他们忙不择地地冲向市场的空方，就象一群长角牛扑下水去一样。
评点：价格包容并反映一切。利好利空，听了说了做了都是不算，看看价格反应，这世界智商最高的绝对不是你也不是我他也不是他（何况智商也要付出大代价，千万不要羡慕智商是3000的人！我劝你。）。群众的眼睛是雪亮的，依靠集体的智慧。毛主席奉劝彭大将军：要夹着尾巴做人。王熙凤刁悍，但是在复杂的阶级头争中，也有明哲保身的名言。不顾实际，一根筋，认死理的人在期货市场有时会吃大亏的。空头多头投机赌徒好人恶棍懦夫莽汉在期货市场真是各显其能，价格便是市场的语言，轻轻地听，别出声。
原则7不要随大流，听听不同声音，或者逆市交易
趋势的产生和维持，多数依赖于投资者的心理。举个例子，如果你认为某件东西未来不会升值，你还会付更高的价钱准备再出手吗？当然不会。你做多某个市场，原因是你认为将来能够以更高的价格卖出远期期货合约。下跌市场也是同样的道理。你抛空就是因为你认为将来能以更低的价格买进或者平掉手中的头寸。没有别的，只是人性而已。几乎所有的投资者都是抱有这样的想法，遂生成趋势。
因此，在建立头寸之前，你需要知道将要交易市场的趋势。你可能同市场趋势一致，或者相反。如果你逆市操作，你要有足够的理由。市场进入阻力区域，你感觉很难穿越，或者你意识到有些基本面信息还没有反应在市场中，市场有转势的可能？无论如何，需要掌握市场主体心理。
评点：市场心理很重要。这是一场心与心的较量，公平合理。但是想要了解市场心理，先得了解你是谁。在社会上，独特的个性好象只适合不与人打交道或者交道很少的事业，如艺术创作，傅雷先生不就受不了“交道”，退居家中一心搞著译吗？其他如画家、音乐家等等艺术家，大多标炳个性，大胡子、长头发比比皆是。还有做期货，多数情况下还是在期与未期中挣扎，沉思默想，缺乏个性简直就是平庸，看看做期货的吧，要么是苦行僧，孤灯青影，“因为爱着你的爱”；要么“寻寻觅觅，冷冷清清，凄凄惨惨戚戚。”，“这次第，怎一个、愁字了得。”要么是飞扬跋扈，“问苍茫大地，谁主沉浮？”可爱可亲可敬，有时也可恨，为什么别人日进斗金，我却颗粒不收？从实践中来，到实践中去，实事求是，厚积薄发，讲的都是苦心积累与灵活运用的关系，市场心理也一样。熟能生巧。
原则8制定具体的入市和离场计划或战略
例如，你在入市的时候可以设定限价指令，离场的时候可以依照交易区间设定渐进止损，直到价格触及止损价位。如果入市和离场没有严格制定计划，这样的投资将十分危险。投资者常常入市太迟而离场又太早。而且，一些投资新手的单子可能会“意外”成交，对于下一步该怎么做或者何时离场却手足无措。
评点：凡事预则立，不预则废。期货总是预期，总是总结，总是马上就见效，总是这样。打开门之前，想想看，屋里是否欢迎你，有无暗器，是否合理。进去之后，还要想想你的出路，倘若是迷宫，倘若你不受欢迎，倘若进去之后，关上的门不再开启，那可就坏了。做事情就如写文章，详略得当，条理清楚。期货也一样，大处着眼，小心求证。这样你在行进中就不会大出意外，大失所望，大喜大悲，只要你大智若愚，大打出手。
原则9你的交易计划中应该想到方方面面的风险
交易计划中风险意识必不可少，这样你会有备无患。首先要考虑到多头头寸的支撑区域，空头头寸的阻力区域。然后，你需要评估这些支撑和阻力位的强度及可靠性。
例如，你计划在白银市场建立多头头寸，价位为6美元。你预期白银将上升至6.5美元区域。这意味着在未来三到四个星期，每份合约可盈利2500美元（0.50美元ⅹ5000），未扣除手续费。
但是如果你错了会产生怎样的结果？如果价格下跌呢？通过研究分析价格日、中、长线（或者运用其他一些分析方法），你认为支撑位在5.95美元，5.6美元，和5.84美元。简言之，过去的下跌走势中，白银在这些价位下跌趋缓、粘滞或者止步。所以你认为价格还会如此。如果你分析判定5.86是强劲的支撑区域，那么你预留的下跌风险投资为14美分，也就是700美元。你的预期目标（或者是最佳目标）为2500美元的盈利对700美元的亏损，或者说风险回报率是3－1／2：1。
最后你还要考虑到每日交易涨跌停价，白银为50美分。这就是说，对于5000盎司的白银期货合约，你手中的头寸在某一天亏损额可以高达50美分／盎司，即2500美元。期货合约连续涨跌板不超过2天。涨跌停板是由市场中不确定因素、突发消息、传言、或者是其他意外事件造成！分析风险范围时，你必须考虑到涨跌停板对头寸的影响。从经验来看，考虑到这些不可预期的东西确实是明智之举。
原则10防止过量交易
有两种情形投资者极易受到伤害：要么方向正确，大赚一把；要么亏损惨重。如果获利丰厚，他们感到目空一切，唯我独尊，凛然不可侵犯，绝不会犯错。他们坚信自己的每一笔交易都会获胜。另外一方面，经历巨幅亏损之后，他们急不可奈想挽回亏损。他们的交易变得冲动而疯狂。这叫做“不成仁便成殺”的怪症。
上述两种情形，投资者都已经丧失了理性交易所需要的节律。也就是说，休息一两天（必要的话可以更长些），直到成功的光辉或者失败的痛苦已经荡然无存，然后再回到市场，好象什么事都没有发生。
评点：人是一种极其自私的动物。除非你受过良好的家教-象傅雷先生那样的家教有几个人可以享受得到？他曾经和音乐家，他一手栽培起来的傅聪讲：有这样的爸爸，你应该庆幸，应该珍惜，听之令人潸然泪下；象梁启超那样活泼天真、学富五车，对子弟疼爱有加，循循善诱，子弟个个生龙活虎，各有建树，难能可贵；象无锡钱家，厚学深藏，滋养天才，指点清华，狂放不羁，好象非一般人力所及。没有好的出身，就要靠后天努力了。毛泽东语录教导我们：放下臭架子，甘当小学生，做人民的教师，先做人民的学生。他也一再告诫倔强的鼓大将军：夹起尾巴做人。头抬得太高容易忽视脚下的土地，即使是悬崖绝壁，也易视为晴空万里。自我，全是“我”的错。所以凤凰的湦槃，是否为了真正的人生唱响“神曲”？期货也一样，忘掉自我吧，除非你拥有真正原自我：自尊、自爱、自信、自立、自主、自然。胜不骄，败不馁。
原则11莫要转胜为败
听起来好象浅显易懂，但是对于多数投资者来说这是一个普遍存在的问题。本条的宗旨为：1）不要过久持有头寸；2）避免抢顶和抢底的冲动。当手上头寸盈利的时候，投资者就变得十分贪婪，这是常有的事。他们不是落袋为安，而是紧握头寸。最后，正如所有的市场所为，趋势发生改变。熊市远较牛市来得快，价格可能狂泻。多头还没有来得及实现盈利头寸，利润已经逃走，头寸由盈转亏。对于那些期望在顶部平掉多头头寸，或者底部平掉空头头寸的投资者来说，也很容易发生这样的事。
所以，如果你为了贪求利润，头寸留守时间太久，你会常常悔不迭地，而且对你的神经系统造成太大的冲击。早先提到的方法可以解决这一难题：跟随盈利头寸设定渐进止损。记住，“熊牛皆可赢，唯独是猪终至一败涂地。”
评点：偷鸡不成反蚀把米，这在生活中并不鲜见。鸡到手了还想逮凤凰，那就有点儿痴人做梦，匪夷所思了。
山东曲阜孔府有幅壁画，张牙舞爪，四处出击，酒色财气，尽收囊中，名曰“贪”。那景象让人看了真是眼花缭乱，目不暇接。曾国藩告诫子孙：官不可做尽，福不可享完，总要给子孙留些余荫。诚然！贪官巨霸哪个曾有好下场？！别把事情做绝。期货投资也一样，向下留出亏损风险，止损，向上则有预定的盈利目标，所谓的“止盈”。否则只能任贪婪的野心驱使，左冲右突，最终碰壁！
原则12避免过早了结头寸
与上述原则相对应的是，避免过早了结头寸。投资者频繁开仓，当价格达到预期目的时，适时获利平仓出局，这种现象屡见不鲜。当然，没有人能够依据目前的价位准确预知市场还会上涨(或下跌）多少，唯一能够知道的是，市场改变方向，不再上涨或者下跌。设立跟进止损也可以预防下跌风险。
原则13学会止损的艺术
知道设置止损很容易，但是怎样或者在哪里设置就不那么容易了。设置止损需要具备交易市场非常丰富的经验，对目前和未来的价格波动幅度要有很好的感觉。设置止损时，要就近交易头寸价位的附近，以防到手利润消逝，又要防止止损太近，过早止损出局。也就是说，如果你交易的合约在过去的几个星期日波幅为4分，你设置的止损至少应该大于这个区间（空头要设在上位，多头设在下位。）
此外，你还需知道支撑和阻力位，以及可能影响其他投资者的技术信号。
例如，倘若你的市场在过去三周一直沿着45°上升，许多投资者愿意跟进。如果这条上升线被打破，这些投资者有可能马上作出反应，入市抛空，将市场打得更低。因此，设定止损价时，你应该参照这条上升线。如果你被止损出局，对未来价格走势仍看涨，寻找重新入市点。这个点位在何处？它常常在下一个支撑或者阻力位。
在分析错误的时候，你可以止损出局，这是设置止损的意义所在。同时可以防止将盈利部分再倒回市场。同时，你不想左右挨宰。
评点：以最好的心情，做最坏的准备，一颗红心，两手准备。人做事情出发点基本都是是好的，但世事难料。谋事在人，成事在天。遇到不可预期的意外，如何处理，常怀千岁忧。或者要在生活中不断磨练，形成节律。期货投资有许多规则可遵循，就象驾车，不懂交通规则就上路横冲直撞，岂不怪哉？还有风险，做好最坏的准备吧，以免临阵手忙脚乱，葬送钱程，伤害自己减弱的心灵。
原则14不要过量消耗资源，尤其是时间
仔细评估你可以付出多少时间、资金和心理资源。许多业余投资者应该避免白天交易，因为他们无法在交易时间坐在报价屏幕前。此外，日交易过程中，需要花费你大量的精力，根本没有多少时间从事正常的工作。
业余投资者应该限定在三到五个市场，而实际投资的仅仅为两到三个市场。你对交易的市场要有深刻的了解，或者是特别的兴趣。你对交易市场的特别钟爱可以使得分析研究工作更加容易些。
评点：能者多劳。倘若精神欠佳，看着盘子就发蒙，好自为之。求精求专，说到底，期货投资的成功，就是对品种的十分熟悉，对市场的洞察，知己知彼—知己知彼，做什么事情不可以成功。可怕的是盲人摸象，南辕北辙、缘木求鱼，眉毛胡子一把抓，“只见森林，不见树木。”茫然不知所措，到头来只落得谋财害命，人财两空。
原则15制定获利出局计划与原则
例如，不要因为对市场焦躁而出局。另一方面，如果说市场向着你的方向大幅前进，你不明白个中原因，了结额外收获，至少应该跟随头寸紧密设立止损。业余投资者不要频繁买卖，以搏取利润（这些都是短期蝇头小利）；为了获得连续成功，在市场上过多地浪费时间。
评点：意外收获固然让人惊喜，然而福兮，祸所依，千万不要乐极生悲。也不要贪小失大，在市场中进进出出（另有打算是另一回事，就象一位朋友初入期市，不明白他的经纪人为何一天买进卖出买进卖出10手20手结算单居然打了半个小时才完事！），你不能保证万无一失，万事如意，万事大吉，不怕一万，就怕万一，万一你错了，万一大势不妙，全功尽弃，多可惜，就为了20元，为了最后一次冒险，为了成为一天中最后的贵族，算了吧！
原则16学会做空
多数新手或者是业余投资者喜欢做多。我们习惯于在某个价位买进期货合约，而在更高的价位出手以获取利润。卖出我们没有的东西，然后再买回来，我们的思维中不习惯于这样操作。但是期货交易是一种零和游戏，意思是每一份盈利必有一份亏损。做空和做多一样可以获得回报。记住，熊市运行时间为牛市运行时间的一半。止损一样不可少。
评点：期货是一个名主的市场，没有埋没，没有冷落，没有虚伪，没有政治，没有欺骗，只要和市场涨涨跌跌，同步起舞，对，与市同舞，诚心诚意，忘掉自我，对市场忠贞不渝——市场总是对的，存在即合理。然而，如果说其他事情只往好处想，是可行的话，那么你要注意，在期货市场，还要学会“消极对待”，“往坏处想”，因为这又是一个辩证的市场，矛盾冲突的市场。索罗斯对抛空极感兴趣，他甚至总是寻求矛盾的破裂点，故意一击，痛打落水狗。象阿斗，扶他不起，干脆迎头痛击，喊打！何况，下跌总是来得迅雷不及掩耳，象暴风骤雨，来得痛快！
原则17绝不要锁单
真正的保值是你在市场的两头，一边为现货市场，另一边为期货市场，将货主的风险转移到投机者那里，从而锁定一个可以接受的利润，这是保值的理念。有些投资者在多头出现亏损的情况下，卖出做空，他们称之为保值，实际上不是，而更象是锁定基差。这样的交易很糟糕。出现亏损交易时，接受亏损，平仓出局。如果你想做基差套利：寻求两个相关合约基差发生扭曲的时机。如果你想反手建立头寸，这样做好了，重新做起。
评点：锁单可以暂时限制风险，但也暴露了投资者矛盾心理。如果对手中的头寸没有信心，坚决止损—早该止损；如果你认为还有机会，在预留风险的前提下，要坚强。千万不要开锁时，市场的算盘并未“如意”，赔了夫人又折兵。
原则18绝不要因为价格低廉而买进，也不要因为价格高昂而抛空
如果商品价格低于生产成本，就应该上升，这样的逻辑常常诱导投资者深深被套。从长线角度来讲，这种逻辑可能是正确的，但是从短期和中期来看，就不大正确。过去洋葱合约曾经跌破包装它们袋子的成本价格。白银常常是铅和其他贱金属矿的副产品。白银价格跌破生产成本之后仍在生产。即使是家畜市场在跌破生产成本之后仍可以维持生产。例如，活牛从幼年培养到牛肉供应需要两年半时间，这个过程是不能随心所欲改变的。
结果自然是，1980年早期，白银价格涨至30美元／盎司，如果你认为这个价位“太高了”，抛空白银，你就会为自己此举后悔不已，白银此后又猛涨了10美金／盎司还多。
原则19绝不要撤离一方头寸而曝露另一方头寸，除非这是你的初衷。
撤离一方头寸的意思就是平掉一方头寸而持有另外一个方向的头寸。例如，你注意到黄金和白银的比率超过了90：1，也就是说用90盎司的白银才能买到1盎司黄金。你认为这种比率太高了，应该回落到60或者70比1，所以你决定入市进行套利交易。你的分析结果是，相对于黄金来说，白银上涨空间较大，以缩小二者的基差。这样你就做多白银而抛空黄金。为了平衡二者之间的价值，你决定做多两份白银合约而抛空一份黄金合约，来锁定一个基差。
出于合理的原因，你锁定了合理的基差。所以你在平仓时，应该同时平掉两个头寸。有时，缺乏经验的投资者看到黄金和白银都在上涨，他们就调整持仓结构，平掉黄金空头头寸，而持有白银的多头头寸；更有甚者，将黄金空头头寸转化为多头头寸。记住，基差套利是为了从两个商品之间价差的变化中获得利润。在这种情况下，投资者希望白银在上涨过程中涨幅超过黄金，同时通过抛空黄金，可以避免金属市场中熊市下跌带来的风险。相对于在两个市场中开立净多头寸来说，这是一种较为保守的做法。
纯粹做多或者做空并没有什么错，较之于基差套利来说，只是一种完全不同的做法，它就应该那样建立头寸。中途改变头寸或者调整头寸会给你带来麻烦。多数情况下，当手中头寸对你不利时，抽身出来，接受亏损，重新开始新的交易好了。
原则20“金字塔”式风险与收益投资
学会“金字塔”式风险与收益投资方法，或者利用目前期货头寸帐面潜在盈利资金作为保证金，继续增仓，通常是小规模渐进增仓。例如，你现在做多10份IBM单只股票期货合约，价格上涨了0。25美元／股，你分析结果是该股将继续上涨。你利用潜在盈利的资金又增加了5份合约。如果你的判断是正确的，你利用新增利润再增仓2份新的头寸。价格继续上涨，所以你又增加了一份头寸。基于10份合约，然后是5份，然后是2份，最后是一份，你构筑了一座金字塔，“金字塔式建仓”由此得名。
当然，风险在于，过分贪婪或者持守头寸太久。你利用帐面利润来建立新的头寸。如果市场出现反转，你的持仓量为18份合约，而不是最初的10份。最后8份合约的入市价较最初10份合约的价格逐步攀升。如果价格运行不利，后面建立的头寸就会出现较大的风险。
从另一个角度来讲，你在增加你的筹码，这是你的回报。最初的杠杆控制的是10份合约，现在控制的是18份。如果各份合约全部盈利出局，你的收益率将十分壮观。
原则21自我节律是走向成功期货交易的关键
如果你从本文中别无收获，这一点是非常重要的。
＊创立综合交易战略。其中包括资金管理，以及交易系统。资金管理在二者中举足轻重。
＊身心不适的时候绝不要进行交易。
＊遵循自己的交易体系。不要听信其他人的意见。如果你想让其他人来帮助你制定交易计划，留给他们决定权（有限的法律权力）。
＊留出休息的时间。假如你连续出现亏损，就该撤身休息一个阶段。
＊记录每一笔交易，解释为什么入市，为什么出局，结果以及其中的经验教训。将最终交易结果和初始资金管理、交易战略进行比较。
＊不要优柔寡断。如果说你看中一次机会，果断行事。如果你犹豫不决，免为其难。
期货投资者是为自己工作。交易不过是一种商业行为，至少是一种投资。交易所需要倾注的精力同老板对你工作的要求一样多。
如果你态度严谨，就必须对自己的交易结果认真记录，坚持不懈。如果出于某种原因，你不能进行书面记录，至少应该录音备案。这种做法会帮助你理清思路。当你回放的时候，问问自己：“这是我说的吗？”“这位投资者认识到他的错误了吗？”如果可能的话，将录音记录下来。
做笔记是一种良好的习惯。写作总需一番苦思冥想，而思考则有益于交易。在技术图表上留下详细的记录，注明为什么做这笔交易，作为交易员，在交易前、中及交易后的心理变化，以及平仓出局的意义。一段时间后，再重新评估每笔交易。写下几条你每笔交易的心得体会。这些看似随意的交易历史记录最终会成为指导你交易的无价之宝。在遇到相类的市场走势、问题或者不确定区域时，你可以随时翻阅这些笔记，参考历史走势。或许有一天，这些记录可以汇编成一本优秀的投资手册。
不要盲目行事，特别是交易，直到你头脑中至少有一个粗略的交易计划。
就象其他行业一样，投资者在漫长的职业生涯中，可以总结出一整套交易规则。为什么要学习这些规则呢？有两个原因,第一，遇到同样情况的时候，投资者可以借鉴其他投资者是如何处理的。期货交易，从其本质来讲，应对的是一个未知世界。但是因为没有人确切知晓未来会发生什么，多数人会“照章办事”，“从善如流”。如果说投资者可以分辨主体的动向，与时俱进，那么作为一名商品投资者，他就有希望过上好日子。这就是顺市操作的魅力所在。值得注意的是，如果市场总是按照趋势运行就理想了，而事实往往不是这样。
学习规则的第二个原因是知道何时寻求突破，这是逆向交易的要诣。当其他投资者都在急流勇进的时候，某些投资者却倒行逆施。市场强劲上扬，他们入市抛空；别人都追涨北上，他们却杀空南行。市场在盘整震荡、没有明显趋势的时候，他们往往可以得手。此外，如果他们判断准确，在趋势变卦之前，他们入场和出局都可以独领风骚。而对于趋势投资者，从这方面来说，常常会错失部分时机。
我们以白银多头头寸来举个例子。在过去的6个星期，白银价格缓慢上行，由5美元／盎司涨至5.25美元，这意味着每个合约盈利1250美元（5000×0.25）。当价格徘徊不前时，趋势投资者只好等待观察，市场走势已经发生变化，还是经历盘整之后，继续上行。如果趋势已经确实发生变化，只有价格下跌5美分左右，趋势才可以确认。换句话说，为了得以确认，他们放弃250美元（5000×0.05）。在行情的初始阶段，他们或许也会放弃过同样的盈利空间，因为趋势伊始，他们需要等待确认。
逆市操作绝非易事。高手可以及早把握时机，但是在价格运行过程中，往往容易误入虎穴，同走势背道而驰。市场暂时按照他的方向运行，突然大幅反转，头寸被套。也就是说，逆市操作者总是祈盼市场走势脱离正轨。如果说你们对市场判断不当，或者获得其他虚假的信号，他们还可能过早撤离市场。
在通往成功交易的路上，没有简单易行、万无一失的灵丹妙药，但是学习和了解以下一些交易原则，即使投资者偶有疏漏，也会大有補益。至少，你会明白其他职业投资者在遇到同样问题时会采取怎样的措施。我们就来赏析一些基本的，但又充满哲理的交易原则。
原则1逆市而动蜂拥不为嘈杂世界心思独绝
市场中的风言风语，不可一概皆信。建议仅作参考，孰优孰劣，自己知道。你的经纪人或者同伙告诉你某个市场如何如何，或者其他什么建议，你都要采取这样的态度。许多人在期货市场挣了许多钱，但是很少有人—如果有的话—只是听从别人的建议，能够持续获利。根据市场中的基本原则，综合你所受的教育、实践经验和对市场的理解，以及资金管理，心理调控，入市和出场技巧，形成独特的投资之道，也即个人的交易体系。
原则2敞开心灵，接纳新思想、新策略、新市场、新信息、新的交易和沟通模式。
不要忘记，你在试图预测未来某个时段会发生什么。多数投资者认为市场走势会重复，但具体在什么时候，和过去的走势又有何差别，却是难以逆料。参照过去，应对未来。投资过程中，你还应纳入灵活变通的思想。
•短线交易的同时，还要关注市场中长线走势。•调整资金管理或者交易体系。•关注新的市场。
成功的投资者善于发现无处不在的投资机会。狡兔三窟。他具备国际象棋大师的机敏，可以随时应对难以预期的局面。
原则3我是谁
期货交易中心理比重占90％，借用一句棒球界名言，其余要靠知识和经验。了解你的风险承受能力。当财力不足时，当你疲惫不堪或者身体有痒的时候，或者你毫无心理准备的时候，你很难作出准确决断。不要害怕一天的休整会错失机缘。不管你相信与否，新的交易良机总在眼前。学会忍耐,谨慎选择你的交易时机。
此外，确保你的个性气质同交易体系相一致。如果你做事粗率，选择一套没有任何要求的交易体系。如果你易于激动，不要在白天做交易。考虑做一位中长线投资者，一旦建立头寸之后，随它去吧，直到你愿意平仓或者被止损出局为止。
评点：市场评判你是谁，而非你评判市场是谁。存在即合理。价格说明一切。市场永无错，你本错中错。期货市场是一个唯物的客观的合理的辩证的发展的天地，自我何足道也，假如紧跟市场，百战百胜！放弃自我吧，庸人自扰，作茧自缚，自怨自艾，自作聪明，自讨苦吃！
原则4准备充分积极应对
考虑从不同层面来看待多样性。首先，期货投资只不过是你风险资金的一部分。划拨出10%到20%作为你的风险资金。如果你全部亏掉这些钱，它丝毫不会影响到你的生活水平。
其次，你应该有足够的资金，以便有更多的机会在恰当时间，恰当市场，做恰当的交易。将资金一次投在某个市场会极大地限制成功的概率。此外，你还要有坚实的资金后盾，应对意外和亏损。有些投资者非常谨慎，除了个人交易的帐户外，他们甚至愿意投资某些职业管理的期货交易项目，以便分散资金风险。
评点：期货是一个金钱的世界，但不是一个自由取兑的银行；期货市场可买可卖，但不是一个随意取拾的金矿。因其大回报，故有大损伤。这是一个公平的市场，哲理的市场。做什么不需要付出？一报还一报。投资期货，风险第一，收益第二。正如拳击场或者是歌坛或者随便什么场合，上去的时候先自掂量：打不赢泰森并不影响萨达姆向山姆叫板，成不了邓丽君并不影响那个清靓的甜姐东山再起。凡人只看见滚滚红尘，佛家弟子则是满目疮痍，空空世界。仁者见仁，智者见智。
原则5从历史角度来看待市场
即使你不把它们视作信号或者指标，你也应该了解投资品种在历史上的高点和低点。此外，你还必须熟悉季节性形态和主要周期。为什么？因为许多技术投资者惯于根据这些形态去交易。你必须将他们预期的反应纳入到自己整体投资分析中去。举个例子，假设你在玉米正常的季节性低点（收获时节）去做多，你必须有足够的理由，要么就准备好充足的资金。
评点：知己知彼，百战不殆。熟能生巧。不要忘记历史。昨天是今天的历史，今天是明天的历史，明天是后天的历史，期货市场也一样。有时，人们对于自己不熟悉的东西存在偏见，看看再说，如马列主义，毛泽东思想，甚至是小学课本。期货市场有投机，但不要以投机的眼光看待它，期货市场有赌博的意味，但不要把它看作赌场。去偽存真。人们都认为索罗斯是投机客，岂知他对这一称谓很有微词，看看他的童年，看看他对经济学哲学的研究，看看他堆积如山的资料，看看他到处去看一看，“从实践中来，到实践中去，”“实事求是”的作风，容易吗？像索罗斯同志学习！
原则6熟练掌握技术分析知识
原则5阐述的理性同样适用于良好的技术分析知识。技术分析常常被称为“自我实现预言”，因为那么多的投资者都在关注技术信号，作出同样的反应。例如，一个上升趋势线被打破之后，技术派投资者就可以获得警示，目前的上升趋势已经转为下跌趋势，他们忙不择地地冲向市场的空方，就象一群长角牛扑下水去一样。
评点：价格包容并反映一切。利好利空，听了说了做了都是不算，看看价格反应，这世界智商最高的绝对不是你也不是我他也不是他（何况智商也要付出大代价，千万不要羡慕智商是3000的人！我劝你。）。群众的眼睛是雪亮的，依靠集体的智慧。毛主席奉劝彭大将军：要夹着尾巴做人。王熙凤刁悍，但是在复杂的阶级头争中，也有明哲保身的名言。不顾实际，一根筋，认死理的人在期货市场有时会吃大亏的。空头多头投机赌徒好人恶棍懦夫莽汉在期货市场真是各显其能，价格便是市场的语言，轻轻地听，别出声。
原则7不要随大流，听听不同声音，或者逆市交易
趋势的产生和维持，多数依赖于投资者的心理。举个例子，如果你认为某件东西未来不会升值，你还会付更高的价钱准备再出手吗？当然不会。你做多某个市场，原因是你认为将来能够以更高的价格卖出远期期货合约。下跌市场也是同样的道理。你抛空就是因为你认为将来能以更低的价格买进或者平掉手中的头寸。没有别的，只是人性而已。几乎所有的投资者都是抱有这样的想法，遂生成趋势。
因此，在建立头寸之前，你需要知道将要交易市场的趋势。你可能同市场趋势一致，或者相反。如果你逆市操作，你要有足够的理由。市场进入阻力区域，你感觉很难穿越，或者你意识到有些基本面信息还没有反应在市场中，市场有转势的可能？无论如何，需要掌握市场主体心理。
评点：市场心理很重要。这是一场心与心的较量，公平合理。但是想要了解市场心理，先得了解你是谁。在社会上，独特的个性好象只适合不与人打交道或者交道很少的事业，如艺术创作，傅雷先生不就受不了“交道”，退居家中一心搞著译吗？其他如画家、音乐家等等艺术家，大多标炳个性，大胡子、长头发比比皆是。还有做期货，多数情况下还是在期与未期中挣扎，沉思默想，缺乏个性简直就是平庸，看看做期货的吧，要么是苦行僧，孤灯青影，“因为爱着你的爱”；要么“寻寻觅觅，冷冷清清，凄凄惨惨戚戚。”，“这次第，怎一个、愁字了得。”要么是飞扬跋扈，“问苍茫大地，谁主沉浮？”可爱可亲可敬，有时也可恨，为什么别人日进斗金，我却颗粒不收？从实践中来，到实践中去，实事求是，厚积薄发，讲的都是苦心积累与灵活运用的关系，市场心理也一样。熟能生巧。
原则8制定具体的入市和离场计划或战略
例如，你在入市的时候可以设定限价指令，离场的时候可以依照交易区间设定渐进止损，直到价格触及止损价位。如果入市和离场没有严格制定计划，这样的投资将十分危险。投资者常常入市太迟而离场又太早。而且，一些投资新手的单子可能会“意外”成交，对于下一步该怎么做或者何时离场却手足无措。
评点：凡事预则立，不预则废。期货总是预期，总是总结，总是马上就见效，总是这样。打开门之前，想想看，屋里是否欢迎你，有无暗器，是否合理。进去之后，还要想想你的出路，倘若是迷宫，倘若你不受欢迎，倘若进去之后，关上的门不再开启，那可就坏了。做事情就如写文章，详略得当，条理清楚。期货也一样，大处着眼，小心求证。这样你在行进中就不会大出意外，大失所望，大喜大悲，只要你大智若愚，大打出手。
原则9你的交易计划中应该想到方方面面的风险
交易计划中风险意识必不可少，这样你会有备无患。首先要考虑到多头头寸的支撑区域，空头头寸的阻力区域。然后，你需要评估这些支撑和阻力位的强度及可靠性。
例如，你计划在白银市场建立多头头寸，价位为6美元。你预期白银将上升至6.5美元区域。这意味着在未来三到四个星期，每份合约可盈利2500美元（0.50美元ⅹ5000），未扣除手续费。
但是如果你错了会产生怎样的结果？如果价格下跌呢？通过研究分析价格日、中、长线（或者运用其他一些分析方法），你认为支撑位在5.95美元，5.6美元，和5.84美元。简言之，过去的下跌走势中，白银在这些价位下跌趋缓、粘滞或者止步。所以你认为价格还会如此。如果你分析判定5.86是强劲的支撑区域，那么你预留的下跌风险投资为14美分，也就是700美元。你的预期目标（或者是最佳目标）为2500美元的盈利对700美元的亏损，或者说风险回报率是3－1／2：1。
最后你还要考虑到每日交易涨跌停价，白银为50美分。这就是说，对于5000盎司的白银期货合约，你手中的头寸在某一天亏损额可以高达50美分／盎司，即2500美元。期货合约连续涨跌板不超过2天。涨跌停板是由市场中不确定因素、突发消息、传言、或者是其他意外事件造成！分析风险范围时，你必须考虑到涨跌停板对头寸的影响。从经验来看，考虑到这些不可预期的东西确实是明智之举。
原则10防止过量交易
有两种情形投资者极易受到伤害：要么方向正确，大赚一把；要么亏损惨重。如果获利丰厚，他们感到目空一切，唯我独尊，凛然不可侵犯，绝不会犯错。他们坚信自己的每一笔交易都会获胜。另外一方面，经历巨幅亏损之后，他们急不可奈想挽回亏损。他们的交易变得冲动而疯狂。这叫做“不成仁便成殺”的怪症。
上述两种情形，投资者都已经丧失了理性交易所需要的节律。也就是说，休息一两天（必要的话可以更长些），直到成功的光辉或者失败的痛苦已经荡然无存，然后再回到市场，好象什么事都没有发生。
评点：人是一种极其自私的动物。除非你受过良好的家教-象傅雷先生那样的家教有几个人可以享受得到？他曾经和音乐家，他一手栽培起来的傅聪讲：有这样的爸爸，你应该庆幸，应该珍惜，听之令人潸然泪下；象梁启超那样活泼天真、学富五车，对子弟疼爱有加，循循善诱，子弟个个生龙活虎，各有建树，难能可贵；象无锡钱家，厚学深藏，滋养天才，指点清华，狂放不羁，好象非一般人力所及。没有好的出身，就要靠后天努力了。毛泽东语录教导我们：放下臭架子，甘当小学生，做人民的教师，先做人民的学生。他也一再告诫倔强的鼓大将军：夹起尾巴做人。头抬得太高容易忽视脚下的土地，即使是悬崖绝壁，也易视为晴空万里。自我，全是“我”的错。所以凤凰的湦槃，是否为了真正的人生唱响“神曲”？期货也一样，忘掉自我吧，除非你拥有真正原自我：自尊、自爱、自信、自立、自主、自然。胜不骄，败不馁。
原则11莫要转胜为败
听起来好象浅显易懂，但是对于多数投资者来说这是一个普遍存在的问题。本条的宗旨为：1）不要过久持有头寸；2）避免抢顶和抢底的冲动。当手上头寸盈利的时候，投资者就变得十分贪婪，这是常有的事。他们不是落袋为安，而是紧握头寸。最后，正如所有的市场所为，趋势发生改变。熊市远较牛市来得快，价格可能狂泻。多头还没有来得及实现盈利头寸，利润已经逃走，头寸由盈转亏。对于那些期望在顶部平掉多头头寸，或者底部平掉空头头寸的投资者来说，也很容易发生这样的事。
所以，如果你为了贪求利润，头寸留守时间太久，你会常常悔不迭地，而且对你的神经系统造成太大的冲击。早先提到的方法可以解决这一难题：跟随盈利头寸设定渐进止损。记住，“熊牛皆可赢，唯独是猪终至一败涂地。”
评点：偷鸡不成反蚀把米，这在生活中并不鲜见。鸡到手了还想逮凤凰，那就有点儿痴人做梦，匪夷所思了。
山东曲阜孔府有幅壁画，张牙舞爪，四处出击，酒色财气，尽收囊中，名曰“贪”。那景象让人看了真是眼花缭乱，目不暇接。曾国藩告诫子孙：官不可做尽，福不可享完，总要给子孙留些余荫。诚然！贪官巨霸哪个曾有好下场？！别把事情做绝。期货投资也一样，向下留出亏损风险，止损，向上则有预定的盈利目标，所谓的“止盈”。否则只能任贪婪的野心驱使，左冲右突，最终碰壁！
原则12避免过早了结头寸
与上述原则相对应的是，避免过早了结头寸。投资者频繁开仓，当价格达到预期目的时，适时获利平仓出局，这种现象屡见不鲜。当然，没有人能够依据目前的价位准确预知市场还会上涨(或下跌）多少，唯一能够知道的是，市场改变方向，不再上涨或者下跌。设立跟进止损也可以预防下跌风险。
原则13学会止损的艺术
知道设置止损很容易，但是怎样或者在哪里设置就不那么容易了。设置止损需要具备交易市场非常丰富的经验，对目前和未来的价格波动幅度要有很好的感觉。设置止损时，要就近交易头寸价位的附近，以防到手利润消逝，又要防止止损太近，过早止损出局。也就是说，如果你交易的合约在过去的几个星期日波幅为4分，你设置的止损至少应该大于这个区间（空头要设在上位，多头设在下位。）
此外，你还需知道支撑和阻力位，以及可能影响其他投资者的技术信号。
例如，倘若你的市场在过去三周一直沿着45°上升，许多投资者愿意跟进。如果这条上升线被打破，这些投资者有可能马上作出反应，入市抛空，将市场打得更低。因此，设定止损价时，你应该参照这条上升线。如果你被止损出局，对未来价格走势仍看涨，寻找重新入市点。这个点位在何处？它常常在下一个支撑或者阻力位。
在分析错误的时候，你可以止损出局，这是设置止损的意义所在。同时可以防止将盈利部分再倒回市场。同时，你不想左右挨宰。
评点：以最好的心情，做最坏的准备，一颗红心，两手准备。人做事情出发点基本都是是好的，但世事难料。谋事在人，成事在天。遇到不可预期的意外，如何处理，常怀千岁忧。或者要在生活中不断磨练，形成节律。期货投资有许多规则可遵循，就象驾车，不懂交通规则就上路横冲直撞，岂不怪哉？还有风险，做好最坏的准备吧，以免临阵手忙脚乱，葬送钱程，伤害自己减弱的心灵。
原则14不要过量消耗资源，尤其是时间
仔细评估你可以付出多少时间、资金和心理资源。许多业余投资者应该避免白天交易，因为他们无法在交易时间坐在报价屏幕前。此外，日交易过程中，需要花费你大量的精力，根本没有多少时间从事正常的工作。
业余投资者应该限定在三到五个市场，而实际投资的仅仅为两到三个市场。你对交易的市场要有深刻的了解，或者是特别的兴趣。你对交易市场的特别钟爱可以使得分析研究工作更加容易些。
评点：能者多劳。倘若精神欠佳，看着盘子就发蒙，好自为之。求精求专，说到底，期货投资的成功，就是对品种的十分熟悉，对市场的洞察，知己知彼—知己知彼，做什么事情不可以成功。可怕的是盲人摸象，南辕北辙、缘木求鱼，眉毛胡子一把抓，“只见森林，不见树木。”茫然不知所措，到头来只落得谋财害命，人财两空。
原则15制定获利出局计划与原则
例如，不要因为对市场焦躁而出局。另一方面，如果说市场向着你的方向大幅前进，你不明白个中原因，了结额外收获，至少应该跟随头寸紧密设立止损。业余投资者不要频繁买卖，以搏取利润（这些都是短期蝇头小利）；为了获得连续成功，在市场上过多地浪费时间。
评点：意外收获固然让人惊喜，然而福兮，祸所依，千万不要乐极生悲。也不要贪小失大，在市场中进进出出（另有打算是另一回事，就象一位朋友初入期市，不明白他的经纪人为何一天买进卖出买进卖出10手20手结算单居然打了半个小时才完事！），你不能保证万无一失，万事如意，万事大吉，不怕一万，就怕万一，万一你错了，万一大势不妙，全功尽弃，多可惜，就为了20元，为了最后一次冒险，为了成为一天中最后的贵族，算了吧！
原则16学会做空
多数新手或者是业余投资者喜欢做多。我们习惯于在某个价位买进期货合约，而在更高的价位出手以获取利润。卖出我们没有的东西，然后再买回来，我们的思维中不习惯于这样操作。但是期货交易是一种零和游戏，意思是每一份盈利必有一份亏损。做空和做多一样可以获得回报。记住，熊市运行时间为牛市运行时间的一半。止损一样不可少。
评点：期货是一个名主的市场，没有埋没，没有冷落，没有虚伪，没有政治，没有欺骗，只要和市场涨涨跌跌，同步起舞，对，与市同舞，诚心诚意，忘掉自我，对市场忠贞不渝——市场总是对的，存在即合理。然而，如果说其他事情只往好处想，是可行的话，那么你要注意，在期货市场，还要学会“消极对待”，“往坏处想”，因为这又是一个辩证的市场，矛盾冲突的市场。索罗斯对抛空极感兴趣，他甚至总是寻求矛盾的破裂点，故意一击，痛打落水狗。象阿斗，扶他不起，干脆迎头痛击，喊打！何况，下跌总是来得迅雷不及掩耳，象暴风骤雨，来得痛快！
原则17绝不要锁单
真正的保值是你在市场的两头，一边为现货市场，另一边为期货市场，将货主的风险转移到投机者那里，从而锁定一个可以接受的利润，这是保值的理念。有些投资者在多头出现亏损的情况下，卖出做空，他们称之为保值，实际上不是，而更象是锁定基差。这样的交易很糟糕。出现亏损交易时，接受亏损，平仓出局。如果你想做基差套利：寻求两个相关合约基差发生扭曲的时机。如果你想反手建立头寸，这样做好了，重新做起。
评点：锁单可以暂时限制风险，但也暴露了投资者矛盾心理。如果对手中的头寸没有信心，坚决止损—早该止损；如果你认为还有机会，在预留风险的前提下，要坚强。千万不要开锁时，市场的算盘并未“如意”，赔了夫人又折兵。
原则18绝不要因为价格低廉而买进，也不要因为价格高昂而抛空
如果商品价格低于生产成本，就应该上升，这样的逻辑常常诱导投资者深深被套。从长线角度来讲，这种逻辑可能是正确的，但是从短期和中期来看，就不大正确。过去洋葱合约曾经跌破包装它们袋子的成本价格。白银常常是铅和其他贱金属矿的副产品。白银价格跌破生产成本之后仍在生产。即使是家畜市场在跌破生产成本之后仍可以维持生产。例如，活牛从幼年培养到牛肉供应需要两年半时间，这个过程是不能随心所欲改变的。
结果自然是，1980年早期，白银价格涨至30美元／盎司，如果你认为这个价位“太高了”，抛空白银，你就会为自己此举后悔不已，白银此后又猛涨了10美金／盎司还多。
原则19绝不要撤离一方头寸而曝露另一方头寸，除非这是你的初衷。
撤离一方头寸的意思就是平掉一方头寸而持有另外一个方向的头寸。例如，你注意到黄金和白银的比率超过了90：1，也就是说用90盎司的白银才能买到1盎司黄金。你认为这种比率太高了，应该回落到60或者70比1，所以你决定入市进行套利交易。你的分析结果是，相对于黄金来说，白银上涨空间较大，以缩小二者的基差。这样你就做多白银而抛空黄金。为了平衡二者之间的价值，你决定做多两份白银合约而抛空一份黄金合约，来锁定一个基差。
出于合理的原因，你锁定了合理的基差。所以你在平仓时，应该同时平掉两个头寸。有时，缺乏经验的投资者看到黄金和白银都在上涨，他们就调整持仓结构，平掉黄金空头头寸，而持有白银的多头头寸；更有甚者，将黄金空头头寸转化为多头头寸。记住，基差套利是为了从两个商品之间价差的变化中获得利润。在这种情况下，投资者希望白银在上涨过程中涨幅超过黄金，同时通过抛空黄金，可以避免金属市场中熊市下跌带来的风险。相对于在两个市场中开立净多头寸来说，这是一种较为保守的做法。
纯粹做多或者做空并没有什么错，较之于基差套利来说，只是一种完全不同的做法，它就应该那样建立头寸。中途改变头寸或者调整头寸会给你带来麻烦。多数情况下，当手中头寸对你不利时，抽身出来，接受亏损，重新开始新的交易好了。
原则20“金字塔”式风险与收益投资
学会“金字塔”式风险与收益投资方法，或者利用目前期货头寸帐面潜在盈利资金作为保证金，继续增仓，通常是小规模渐进增仓。例如，你现在做多10份IBM单只股票期货合约，价格上涨了0。25美元／股，你分析结果是该股将继续上涨。你利用潜在盈利的资金又增加了5份合约。如果你的判断是正确的，你利用新增利润再增仓2份新的头寸。价格继续上涨，所以你又增加了一份头寸。基于10份合约，然后是5份，然后是2份，最后是一份，你构筑了一座金字塔，“金字塔式建仓”由此得名。
当然，风险在于，过分贪婪或者持守头寸太久。你利用帐面利润来建立新的头寸。如果市场出现反转，你的持仓量为18份合约，而不是最初的10份。最后8份合约的入市价较最初10份合约的价格逐步攀升。如果价格运行不利，后面建立的头寸就会出现较大的风险。
从另一个角度来讲，你在增加你的筹码，这是你的回报。最初的杠杆控制的是10份合约，现在控制的是18份。如果各份合约全部盈利出局，你的收益率将十分壮观。
原则21自我节律是走向成功期货交易的关键
如果你从本文中别无收获，这一点是非常重要的。
＊创立综合交易战略。其中包括资金管理，以及交易系统。资金管理在二者中举足轻重。
＊身心不适的时候绝不要进行交易。
＊遵循自己的交易体系。不要听信其他人的意见。如果你想让其他人来帮助你制定交易计划，留给他们决定权（有限的法律权力）。
＊留出休息的时间。假如你连续出现亏损，就该撤身休息一个阶段。
＊记录每一笔交易，解释为什么入市，为什么出局，结果以及其中的经验教训。将最终交易结果和初始资金管理、交易战略进行比较。
＊不要优柔寡断。如果说你看中一次机会，果断行事。如果你犹豫不决，免为其难。
期货投资者是为自己工作。交易不过是一种商业行为，至少是一种投资。交易所需要倾注的精力同老板对你工作的要求一样多。
如果你态度严谨，就必须对自己的交易结果认真记录，坚持不懈。如果出于某种原因，你不能进行书面记录，至少应该录音备案。这种做法会帮助你理清思路。当你回放的时候，问问自己：“这是我说的吗？”“这位投资者认识到他的错误了吗？”如果可能的话，将录音记录下来。
做笔记是一种良好的习惯。写作总需一番苦思冥想，而思考则有益于交易。在技术图表上留下详细的记录，注明为什么做这笔交易，作为交易员，在交易前、中及交易后的心理变化，以及平仓出局的意义。一段时间后，再重新评估每笔交易。写下几条你每笔交易的心得体会。这些看似随意的交易历史记录最终会成为指导你交易的无价之宝。在遇到相类的市场走势、问题或者不确定区域时，你可以随时翻阅这些笔记，参考历史走势。或许有一天，这些记录可以汇编成一本优秀的投资手册。
不要盲目行事，特别是交易，直到你头脑中至少有一个粗略的交易计划。